2020年中国PERC异质结电池产业化分析市场发展历程行业研究报告（38页）.docx

1、2020 年深度行业分析研究报告目录一、 前言：从异质结电池的产业化开始说起4二、 追本溯源，复盘 PERC 电池十年发展历程5（一）源起（1989-2012）：PERC 电池诞生于上世纪八十年代，2012 年“863”专项推动国内产业化进程 5（二）萌芽（2012-2014）：PERC 电池实现初步量产，核心设备供应以国外厂商为主 6（三）成长（2014-2017）：PERC 电池投资吸引力凸显，国产设备供应商崭露头角 11（四）爆发（2018-2019）：高收益引爆 PERC 产能投资需求，国产设备俨然成为行业主流 21三、 以 PERC 电池发展经验为本，予异质结电池设备投资以启示28（

2、一）试验产能规模有限，规模化量产尚需过渡时间28（二）多维度降本提效有望打开电池利润空间，推动电池产能扩张和设备放量31（三）技术从少数厂家对外逐渐形成扩散，技术领先产业链龙头企业优势明显32（四）进口替代为大势所趋，国内设备厂商不断弥合技术差距33（五）参考 PERC 产能的扩产数据，异质结电池设备市场规模空前广阔36插图目录图 1：PERC 电池较常规电池新增钝化叠层.错误!未定义书签。图 2：10-14 年，全球 PERC 电池的产能大幅增长6图 3：PERC 电池的产能占比依然较低6图 4：全球各地区 2014 年的 PERC 产能占比，台湾居首7图 5：15-17 年，全球 PERC

3、 产能和产量激增11图 6：PERC 产能和产量占比大幅增加11图 7：2015-2017 年 BSF 和 PERC 的市场份额12图 8：2015 年，国内 PERC 电池的产能份额居世界首位12图 9：PERC 设备投资额稳中有降，万元13图 10：背钝化设备投资额占比高达 35%，%13图 11：领跑者项目单晶技术路线占比逐年上升14图 12：PERC 电池的转换效率不断提升，%15图 13：单晶 PERC 的最高转换效率持续突破，%15图 14：单晶 PERC 与单晶电池价格，元/W16图 15：PECVD 在背钝化设备中的市场份额约为 90%18图 16：捷佳伟创的设备售价有所降低，

4、但毛利率增加19图 17：捷佳伟创的营业收入和在手订单快速增长19图 18：ALD 设备每小时的硅片吞吐量更高，片/h20图 19：ALD 设备开机保障率与 PECVD 持平，%20图 20：ALD 设备 TMA 消耗更少，mg20图 21：ALD 设备沉积的薄膜厚度更低，nm20图 22：国外 ALD 设备在技术参数上略胜一筹21图 23：2018-2019 年，PERC 产能迅速扩张22图 24：2019 年 PERC 市占比首次超过传统 BSF 电池22图 25：PERC 设备投资额随设备国产化进一步降低，万元22图 26：PERC 设备的市场规模呈爆发式增长，亿元22图 27：2019

5、 年，PERC 前五大企业产能和的占比过半24图 28：2018-2019 年，光伏各环节前五大企业产量占比24图 29：2018-2019 年，标杆企业继续加码 PERC24图 30：2019 年，标杆企业在平均转换效率上遥遥领先24图 31：新秀企业 PERC 产能倍速扩张，GW25图 32：PECVD 技术路线市占比有所下降，ALD 市占比相应上升26图 33：微导 ALD 设备的产量远高于现有设备，硅片/h26图 34：2019 年，异质结与 PERC 电池产能对比，GW28图 35：各种电池技术市场占比图，%28图 36：国内现有异质结产能较小且较为分散29图 37：PERC 仍存在

6、效率提升空间31图 38：异质结优化与改良路径32图 39：国内厂商异质结产能略高于国外厂商33图 40：国内厂商异质结电池效率毫不逊色33图 41：2019 年，与 PVD 工艺相比，RPD 工艺的效率约高出 0.33%至 0.36%35图 42：不同 TCO 薄膜沉积设备供应商的硅片处理量36图 43：PERC 电池年新增产能趋势图36图 44：异质结设备整线价格及其未来走势37图 45：异质结各工序的设备投资额占比37表格目录表 1：19 年以来，与异质结电池相关的投资规划信息汇总4表 2：国外厂商 PERC 电池产业化进展7表 3：台湾厂商 PERC 电池产业化进展8表 4：国内厂商