2020中国半导体代工行业先进制程市场制造需求产业分析研究报告（45页）.docx

1、2020 年深度行业分析研究报告目录一、代工环节孕育巨头，先进制程引领发展5（一）亿万晶体管的安家之旅，制造实现蜕变5（二）专注代工实为幕后英雄，承接全球订单成就行业巨头8（三）得先进制程者得天下11二、制造需求大，国产替代正当时18（一）从先进制程到产能，大陆需求大19（二）支撑产业自给率低，中美贸易摩擦倒逼国产化进程加速251、高端设备依赖进口，本土企业有望逐步突破262、材料自给率低，本土企业任重道远303、IP&EDA 国产化率低且替代难度大，国内企业已有布局33三、国内两大代工龙头专注发展，有望贡献主要力量35（一）中芯国际：引领国产进程，大陆制造绝对龙头36（二）华虹半导体：立足大

2、陆集成电路市场，专注差异化工艺定制服务43插图目录图 1：制造是集成电路产业链的核心环节之一5图 2：晶体管结构原理图6图 3：芯片由晶体管排列组合而成6图 4：晶圆制造主要工艺流程6图 5：晶体管结构从平面向 GAA 结构发展7图 6：三星将采用鳍片形状为纳米片的 GAA 结构7图 7：MBCFET（Multi-Bridge Channel FET）制造示意图7图 8：集成电路产业存在 IDM 和垂直分工两种模式8图 9：晶圆制造以代工模式为主8图 10：2019 年全球半导体产业链各环节市场规模对比9图 11：各环节龙头公司的营收对比（百万美元）9图 12：博通经过多次兼并收购扩大规模10

3、图 13：日月光经过多次兼并收购扩大规模10图 14：各环节龙头公司的毛利率对比（%）11图 15：各环节龙头公司的净利率对比（%）11图 16：制程越先进，单位晶体管的成本越低11图 17：台积电在 2001 年后与联电拉开差距13图 18：台积电引领全球最先进制程工艺13图 19：台积电历年各制造工艺的营收占比情况13图 20：台积电营收规模稳健增长14图 21：2019 年前五大晶圆代工厂商的先进制程产能占比达到 44%14图 22：晶圆代工市场规模不断扩大，先进工艺占比持续提升（亿美元）15图 23：台积电前 10 大客户合计营收占比情况15图 24：台积电的产能利用率维持高位（%）1

4、6图 26：台积电通过产能规划，把握市场机遇的同时降低市场冲击17图 27：台积电的资本开支在行业内遥遥领先（亿美元）18图 28：台积电在晶圆代工领域的市场份额保持在 50%左右18图 29：中国将承接全球集成电路产业链的第三次转移19图 30：中国大陆是全球集成电路产业最大的消费市场19图 31：中国大陆的集成电路产品多数依赖进口20图 32：中国大陆晶圆制造市场的需求旺盛20图 33：各环节龙头公司的资本支出对比（百万美元）22图 34：各环节龙头公司的固定资产净值对比（百万美元）22图 35：各环节龙头公司研发费用占总营收比例的对比（%）23图 36：晶圆制造占大陆集成电路总销售额的比

5、例最低24图 37：大基金一期主要投资晶圆制造环节24图 38：2018 年，大陆半导体设备进口金额超过 307 亿美元27图 39：2018 年，大陆半导体设备自制率为 15%27图 40：半导体设备细分市场份额占比28图 41：制造环节的主要设备均被国外企业垄断29图 42：全球半导体材料市场结构占比情况31图 43：全球和中国大陆半导体硅片市场规模（亿美元）31图 44：2018 年全球半导体硅片行业竞争格局31图 45：先进制程需要进行更多次抛光32图 46：全球光刻胶市场份额占比情况32图 47：2019 年中国电子特气市场占比32图 48：半导体设计逐渐朝轻设计方向发展34图 49

6、：全球半导体 IP 市场快速增长34图 50：2019 年芯原在全球 IP 市场中排名第七34图 51：全球 EDA 竞争格局34图 52：中芯国际拥有全球化的制造和服务基地36图 53：中芯国际盈利能力持续改善37图 54：45nm 以下节点是中芯国际的主要营收来源38图 55：中芯南方 SN1 厂房（14nm 及以下先进制程）38图 56：中芯国际在先进制程方面的追赶尚需时日39图 57：中芯国际的毛利率仍有较大提升空间（%）40图 58：中芯国际的净利率仍有较大提升空间（%）40图 59：随着制程越先进，设备投资额迅速攀升41图 60：中芯国际的营业收入主要来源于中国大陆及香港42图 6