2020年我国半导体消费电子LED面板被动元件行业市场产业研究报告（37页）.docx

1、2020 年深度行业分析研究报告目录1、受益 5G 和云计算，通信 PCB&CCL 需求持续爆发 .- 4 -1.1、进入 5G 基站建设高峰期，通信板率先放量.- 4 -1.2、云计算和数据中心高速化驱动，高多层板和 CCL 需求旺盛.- 5 -1.3、高频高速 PCB&CCL 技术壁垒高，行业龙头充分受益 .- 10 -2、半导体：国产替代加速，核心供应链自主可控势在必行.- 13 -2.1、设计：多个细分领域实现突破，但整体尚有差距.- 13 -2.2、制造：中芯国际实现 14nm 工艺突破，长鑫长存存储双子星闪耀.- 15 -2.3封测：国产化进展最快，已经跻身国际第一梯队.- 16

2、-2.4、设备、材料：下游晶圆厂扩产提速，叠加国产化进程加速，催生设备材料 业绩快速提升 .- 17 -3、消费电子：看好 5G 换机周期，穿戴设备空间巨大.- 19 -3.1、欧美解禁后行业复苏在即，看好 5G 换机周期.- 19 -3.2、新蓝牙协议下 TWS 加速渗透，万物互联时代智能穿戴空间巨大 .- 24 -4、中长期看好面板、LED 等板块优质标的.- 29 -4.1、面板：国内厂商将主导 LCD 市场，在 OLED 领域奋起直追.- 29 -4.2、LED：Mini/Micro LED 添增长 .- 32 -4.3、被动元件：行业景气复苏，MLCC 国产替代空间巨大 .- 35

3、-图 1、5G 基站价值量测算 .- 4 -图 2、5G 基站建设节奏（单位：万）.- 5 -图 3、5G 基站侧拉动 PCB 规模（单位：亿元） .- 5 -图 4、5G 基站建设拉动的高频 CCL 市场规模（亿元）.- 5 -图 5、5G 基站建设带动的高速 CCL 市场规模（亿元）.- 5 -图 6、北美五大云巨头厂商资本开支情况（单位：亿美元）.- 6 -图 7、全球服务器出货量 19Q4 恢复正增长.- 7 -图 8、英特尔 19Q4、20Q1 数据中心业务超预期.- 7 -图 9、PCIe 接口的主板 .- 8 -图 10、PCIe 标准快速发展 .- 8 -图 11、服务器市场高

4、速 PCB 市场规模预测（单位：亿元） .- 8 -图 12、服务器市场高速 CCL 市场规模预测（单位：亿元）.- 9 -图 13、数据中心光模块出货量和交换机芯片推出关系.- 9 -图 14、高速交换机、路由器对应 CCL 板材升级.- 10 -图 15、高频板生产与 FR4 的特殊之处及品质控制.- 11 -图 16、高速板关键生产工序控制 . - 11 -图 17、高频和高速 CCL 对 Df 指标有要求 .- 12 -图 18、全球高频、高速 CCL 市场格局.- 12 -图 19、国内半导体产业链在各个环节实现突破.- 13 - 图 20、全球 IC 设计产值分析 .- 14 -

5、图 21、国产厂商在 IC 设计各环节实现不同程度突破.- 14 -图 22、中芯国际在先进代工领域正逐渐突破.- 15 -图 23、长江存储在 3D NAND 正实现快速突破 .- 16 -图 24、合肥长鑫在 DRAM 正实现快速突破 .- 16 -图 25、国内三家封测厂商挤进全球前十 .- 17 -图 26、国内三家封测厂商产品布局较为完善.- 17 -图 27、国内晶圆厂存储厂资本开支进入爆发期.- 18 -图 28、国内半导体设备在各个环节不同程度突破.- 18 -图 29、国内半导体材料在各个环节不同程度突破.- 19 -图 30、2019 VS 2020 新机型国内销售渗透率

6、.- 19 - 图 31、5G 手机出货量情况 .- 20 - 图 32、5G 手机各季度销售预测（按地区 VS 按品牌）.- 21 - 图 33、全球手机销量各地区份额占比 .- 21 -图 34、全球手机销售额各地区份额占比 .- 21 -图 35、疫情后国内手机销量快速反弹 .- 22 -图 36、全球手机季度环比销量 .- 24 -图 37、三种 TWS 传输方案.- 25 - 图 38、2019 年 TWS 销量（单位：百万个） .- 25 - 图 39、Apple Watch 销量 .- 27 -图 40、苹果产品 Roadmap .- 27 -图 41、1Q20 全球 LCD 面