2020中国手机摄像头市场数据定性分析定量计算行业产业研究报告（29页）.docx

1、2020 年深度行业分析研究报告目录1.手机销量下滑 VS 摄像头数量增长，结果如何？42.测算：单机摄像头数量与像素分别增长 25.7%和 40.3%52.1 不同时期上市的机型在同一时期销量占比分布拟合52.2 定性分析：近年上市手机搭载摄像头情况92.3 定量计算：2020 年销售的手机搭载的平均摄像头数量增速为 25.7%132.3.1 2019 年销售手机平均搭载 3.36 颗摄像头132.3.2 2020 年销售手机平均搭载 4.23 颗摄像头162.3 定量计算：2020 年平均单机搭载摄像头像素增长 40.3%183.产业链简析：国产公司在多领域均处于国际前列水平194.投资建

2、议224.1 韦尔股份224.2 联创电子234.3 水晶光电254.4 欧菲光264.5 聚辰股份28图表目录图 1：不同时期上市的安卓手机在 2020 年 3 月京东自营销量占比7图 2：13 个月内上市的手机在当月销售占比拟合8图 3：历年不同月份上市的手机在 2019 年销售占比的情况8图 4：不同时期上市的不同价格区间的新机平均搭载摄像头数量9图 5：不同时期上市的手机搭载摄像头颗数占比情况10图 6：不同时期上市的手机主摄情况11图 7：不同时期上市的手机搭载摄像头总像素情况12图 8：中国 2019 年销售手价格分档占比13图 9：第三方机构测算手机摄像头配置情况15图 10：不

3、同月份上市手机平均搭载摄像头数量16图 11：中国与海外手机销量增速与预测16图 12：全球手机销量与同比增速16图 13：历年不同月份上市的手机在 2020 年销售占比的情况17图 14：历年不同月份上市手机搭载摄像头像素情况与预测（万像素）18图 15：摄像头拆解19图 16：摄像头价值链构成占比19图 17：2018 年图像传感器市场格局20表 1：2020 年 3 月京东自营主要手机销售数据及上市时间5表 2：2019 年销售手机及占全年比例情况8表 3：2019 年销售安卓手机平均搭载摄像头数量测算14表 4：苹果不同机型 2019 年销量及搭载摄像头情况15表 5：手机摄像头主要零

4、件厂商19表 6：韦尔股份业绩拆分与预测（亿元）23表 7：联创电子业绩拆分与预测（百万元）24表 8：水晶光电业绩拆分与预测（百万元）25表 9：欧菲光业绩拆分与预测（百万元）27表 10：聚辰股份业绩拆分与预测（亿元）281.手机销量下滑 VS 摄像头数量增长，结果如何？“单机摄像头数量不断增加”这一现象目前已被市场广泛认可并挖掘其投资机会。 但自年初以来，在疫情的影响下，全球各地陆续推出的封城政策对手机的需求端与 供应端均产生的一定的影响： 需求端：由于经济增速放缓导致消费者购买能力与换机意愿的下降，导致手机 消费的需求不振；供应端：由于产业链相关生产环节有可能受疫情影响从而减少开工率，

5、以及线 下门店的关闭导致销售渠道不畅，供应端在一定程度上也会受疫情影响。目前来看，全年全球手机销量下滑将成为大概率的事件。在当前背景下，“全年单 机摄像头数量的增长是否仍可弥补手机销量的下滑”则成为一个难以直接回答的问 题。针对这一问题，我们统计 2018 年以来上市的手机及其配置情况，以及不同时间上市的机型在同一时期销售的占比情况，重点分析 2019 年并测算了 2020 年销 售的手机使用的摄像头的数量与像素情况，供投资者参考与讨论。注：若无特别说 明，“摄像头数量”均指手机搭载的所有前置和后置摄像头数量。我们经过测算，得出结论：2020 年销售手机所搭载的单机摄像头的平均数量将增 长 2

6、5.7%，所搭载的摄像头像素增速则更加迅猛，为 40.3%；若仅考虑安卓手机， 数量和像素增速更高，分别为 30.1%和 45.7%。也就是说，即使手机销量出现一定 程度的下滑，手机摄像头这个领域的需求依然增长迅猛。具体发展趋势如下： 当产品销售价格大于 2000 元时，同时期上市手机所搭载的摄像头数量与价格 相关性不明显。“多摄”并不是高端旗舰机的专属配置，中低端手机摄像头数量 正在迅速增加； 2020 年上市的新机中，摄像头数量的增加的动力主要来自于前置单摄向前置 双摄的过渡和低端手机向“后置四摄”方案的过渡。“后置四摄”将成为安卓 手机主流配置，我们认为采用此配置的新机占比有望超过 70