2020中国智能制造工业机器人3C自动化行业市场需求产业研究报告（34页）.docx

1、2020 年深度行业分析研究报告目 录1. 智能制造和产业升级符合长期发展战略，大势所趋41.1. 智能制造符合产业发展趋势，人力成本上升倒逼企业加快自动化改造41.2. 产业处于底部向上区间，宏观及行业数据的积极变化值得重视51.3. 细分行业变化不断，汽车行业逐步探底，5G 推动 3C 行业景气度持续向上61.4. 从汽车和 3C 向一般工业蓝海拓展潜力巨大，国产品牌有望获得更快发展71.4.1.中国工业机器人行业市场空间巨大，自主化率不断提升促进行业发展71.4.2.从汽车和 3C 向一般工业领域拓展空间大，国产品牌有望获得更快发展92. 工业机器人行业：通用装备典型代表，行业数据出现连

2、续积极变化102.1. 2018 年全球工业机器人行业增速放缓，中国仍然是最大市场102.2. 国内产量数据出现积极改善，重点关注行业领军企业112.2.1.埃斯顿：全产业链布局优势明显，收购 Cloos 协同发展加速国际化布局112.2.2.机器人：国内机器人行业龙头，半导体装备业务快速发展123. 3C 自动化：5G 加速发展，3C 产业链迎来新一轮自动化需求123.1. 智能手机市场趋于饱和，5G 开启新一轮换机周期123.2. 面板产能向中国大陆转移，行业依然保持较高景气度143.2.1.面板产能向中国大陆转移，国内平板显示行业迅猛发展143.2.2.OLED 渗透率逐步提升，预计将驱

3、动新一轮设备需求153.2.3.国内进入面板产线密集投资期，检测设备需求高涨163.3. 3C 行业保持高景气度，催生数控机床新需求183.3.1.政策支持及数控化率提升，高端数控机床进口替代空间较大183.3.2.工业转型升级与消费升级带动行业增长，3C 行业是最大亮点193.4. 换机周期驱动新一轮自动化设备需求，预计产业链迎新一轮资本开支193.4.1.拓斯达：国内骨干机器人企业，厚积薄发实现逆市增长203.4.2.赛腾股份：深耕 3C 智能装备制造，收购 Optima，进军半导体前道检测213.4.3.科瑞技术：3C 自动化龙头，有望直接受益于 5G 换机浪潮及苹果大年213.4.4.

4、精测电子：面板检测设备龙头，进军半导体和新能源测试领域实现从 0 到 1 的突破223.4.5.华中数控：数控系统及机器人技术领先公司，直接受益 5G 换机及 3C 领域的高景气度233.4.6.劲胜智能：3C 设备龙头，整合消费电子精密结构件业务，落实智能制造战略244. 汽车电子自动化：市场和技术共振将直接利好汽车电子装备行业254.1. 汽车电子技术已成为现代汽车产业的核心技术，单车价值占比逐步提升254.1.1 汽车电子行业技术门槛更高，中国市场将以 10%以上速度增长254.1.2.克来机电：深耕主业不断提升竞争力，收购众源协同效应明显274.1.3.瀚川智能：汽车电子装备领先企业，

5、注重技术创新积累大量核心技术275. 一般工业：人工替代加速推进，行业进入快速发展期275.1. 电力巡检机器人蓝海市场开启，带电操作机器人刚需爆发285.1.1.电力巡检机器人，助力泛在电力物联网建设，渗透率有望加速提升285.1.2.带电操作危险性极大，带电作业机器人刚需爆发295.1.3.亿嘉和：电力巡检机器人龙头，新产品带电作业机器人迎放量305.2. 包装行业下游分散需求稳定，人工替代进入加速阶段305.2.1.永创智能：国内包装自动化龙头，享受智能制造和产业发展红利315.3. 石化行业景气度持续，包装自动化及高温作业机器人刚性需求旺盛315.3.1.石化行业景气度持续，下游粉粒料

6、包装行业自动化需求旺盛325.3.2.电石、冶金等高温作业机器人属于刚性需求，对应空间在百亿以上345.3.3.博实股份：石化后道包装自动化龙头，高温机器人进入放量期341. 智能制造和产业升级符合长期发展战略，大势所趋在人口红利减弱，产业升级和效率提升的背景下，智能制造大势所趋。“围绕 推动制造业高质量发展，强化工业基础和技术创新能力，促进先进制造业和现代服 务业融合发展，加快建设制造强国”已被明确写入政府工作报告，产业升级迫在眉 睫，智能制造大势所趋。目前阶段，行业发展逻辑相对清晰，我们认为制造业产业 升级如此迫切主要有以下原因和趋势：1）智能制造、产业升级和效率提升是产业发展趋势，人口红