【研报】银行业时代投研：上市银行“半年考”拨备吞噬利润城商行逆势增长-20200916（16页）.pdf

1、1 时代投研时代投研 | |上市银行上市银行“半年考半年考”：拨备吞噬利润，城商行逆势增长：拨备吞噬利润，城商行逆势增长 时代商学院研究员时代商学院研究员 孙一鸣孙一鸣 2020 年以来，新冠肺炎疫情蔓延对各国经济造成巨大冲击，全球经济总体上已陷入衰退，中国经济发展 面临前所未有的挑战，经济下行压力持续加大。 在危机中育新机，于变局中开新局。上半年，为应对疫情冲击，我国货币、财政、产业政策多管齐下， 逆周期调节力度加大，防范化解金融风险攻坚战取得了关键进展，银行业经营态势总体稳健向好、风险 可控，服务实体经济能力不断提升。 截至今年 8 月底，A 股 36 家上市银行半年度报告悉数披露完毕。时

2、代商学院从资产规模、营业收入、归 母净利润、净息差、不良率、逾期率、拨备覆盖率、创新能力等多个维度，解读上半年 A 股上市银行的 “期中考”成绩，并依此感知中国银行业乃至中国经济的发展脉搏。 【摘要】【摘要】 资产规模：维持两位数增长，国有大行新增贷款超资产规模：维持两位数增长，国有大行新增贷款超 8080 万亿元。万亿元。截至 6 月末，36 家 A 股上市银行的资产 总额为202.64万亿元， 同比增长10.81%。 其中， 6家国有大行的资产规模合计133.03万亿元， 占比65.65%； 9 家股份行的资产规模合计 52.14 万亿元，占比 25.73%；13 家城商行的资产规模合计

3、15.03 万亿元，占 比 7.42%；8 家农商行的资产规模合计 2.43 万亿元，占比 1.2%。 营收：过半银行增长不足营收：过半银行增长不足 10%10%，城商行表现优异。，城商行表现优异。截至 6 月末，36 家上市银行合计实现营业收入 2.72 万亿元，同比增长 6.28%。从营收增速看，整体上，城商行遥遥领先。今年上半年，营业收入同比增速 达两位数的上市银行仅 17 家，不足半数。其中，城商行、股份行和农商行分别有 8 家、5 家和 4 家。排 名前十的银行中，城商行包揽前四强。 归母净利润归母净利润：半数银行下降两位数半数银行下降两位数，仅城商行仅城商行、农商行正增长农商行正增

4、长。今年上半年，36 家上市银行的归母净利 润合计 8554.15 亿元，同比下降 9.42%。从净利润增速看，36 家上市银行中，一半（18 家）银行的归母 净利润呈负增长态势。其中，归母净利润降幅超 9%的银行有 16 家，占比 44.44%。从分组的平均增速看， 今年上半年，国有大行、股份行、城商行和农商行的平均增速分别为-11.43%、-9.25%、4.84%、1.39%。 2 净息差净息差： 普遍下滑普遍下滑， 城商行逆势上升城商行逆势上升。 截至 6 月末， 36 家上市银行的净息差均值为 2.21%， 同比下降 0.04 个百分点。其中，国有大行（6 家） 、股份行（9 家） 、

5、城商行（13 家） 、农商行（8 家）的净息差均值分 别为 2.03%、2.21%、2.13%、2.45%，分别同比上升-0.08 个、-0.02 个、0.07 个、-0.12 个百分点。 中间业务：城商行增幅最大，股份行仍领先。中间业务：城商行增幅最大，股份行仍领先。今年上半年，国有大行（6 家） 、股份行（9 家） 、城商行 （13 家） 和农商行 （8 家） 的中间业务占比 （即手续费及佣金净收入与营业收入的比重） 均值分别为 16.54%、 23.82%、12.88%、4.41%，分别同比提高 1.08 个、1.15 个、1.69 个和 0.46 个百分点。其中，城商行的增 幅最高，农

6、商行的增幅最低。此外，中间业务占比前十强银行中，股份行占据 7 席，并包揽前三位。 半数银行不良率上升，国有大行增幅较大。半数银行不良率上升，国有大行增幅较大。截至 6 月末，36 家上市银行的不良贷款率平均值为 1.43%。 36 家上市银行中，有半数（15 家）不良贷款率较 2019 年同期上升，其中，不良贷款率同比上升 0.05 个百分点以上的银行有 7 家，占比 19.44%。值得一提的是，仅国有大行的不良贷款率均值同比上升 0.06 个百分点，而股份行、城商行和农商行分别同比下降 0.01 个、0.03 个和 0.03 个百分点。 逾期率未见显著上升。逾期率未见显著上升。截至 6 月