1、资产和财富管理十大发展趋势2024年年11月月近年来，全球资产和财富管理行业充斥着不确定性，市场波动亦十分剧烈。市场一度迎来短暂的利好，很快又被利空政策所抵消，市场环境充满挑战。但在亚太地区，资产和财富管理行业展现出强劲的增长势头。我们最新的市场预测显示，全球资产管理规模（AUM）将在2028年达到171.3万亿美元，较2023年增长32.8%。伴随着投资者和利益相关者的行为变化和预期调整，资产和财富管理公司将面临令人振奋的机遇和前所未有的挑战。普华永道作为市场领导者，在分析新兴趋势、推动创新和提供战略指导方面具有得天独厚的优势。我们的主题专家在整个行业价值链中拥有广泛及深刻的洞察，连接资产和

2、财富管理公司、监管机构、行业协会及服务提供商。因此，我们能够提供有关行业变化的全景视图。本刊内容汇集我们的内部经验、见解和观点，重点介绍普华永道在过去一年中观察到的主要趋势，为利益相关者调整战略重心提供支持。引言1资产和财富管理：十大发展趋势趋势趋势1亚太地区财富创造和代际财富转移的增加第3页趋势趋势2私募资本的发展和影响第4页趋势趋势3多元资产配置的兴起和分销环境的改变第5页趋势趋势4业务运营模式的持续优化第6页趋势趋势5资产管理公司在建立投资者信任及履行受托职责方面角色的不断演变第7页趋势趋势6基金代币化将彻底改变投资格局第8页趋势趋势7GenAI推动行业参与者的发展第9页趋势趋势8中国内

3、地市场持续增长第10页趋势趋势9并购和交易活动的转折点第11页趋势趋势10人力资本 成功的关键要素第12页全球资产和财富管理行业的发展在宏观经济形势变化加剧、地缘政治紧张局势和其他压力的影响下，正进入战略调整和需采取战略行动的阶段。投资者、从业人员、监管机构以及整个社会不断提高的期望值使得资产和财富管理公司面临着巨大压力。当下，资产和财富管理公司亟需重新评估和调整自身的运营模式，以满足这些日益增长的需求。一些具有长期影响的全球趋势将在未来的很多年内持续重塑资产和财富管理行业，这些趋势之间的相互作用会加快行业变革。尤其是在亚太地区，下一波颠覆浪潮已经袭来，资产和财富管理公司的未来战略必须审慎考量

4、多重因素，如产品创新、分销战略、投资者画像、客户体验、新兴技术整合及服务成本管理等，而重中之重则是持续为投资者和股东创造价值。值此挑战与机遇共存之际，资产和财富管理公司必须保持敏捷、前瞻的思维模式，及时预测并适应诸多变化，以满足并超越不同利益相关者的期望。这就要求资产和财富管理公司加强技术应用、拥抱新型业务模式，同时在组织内部营造公开透明、不懈进取的企业文化，诚信经营、建立投资者信任从而应对当下复杂环境，并为未来的可持续发展做好准备。摘要2资产和财富管理：十大发展趋势过去几十年，工业化、城市化和技术进步不断推动亚太地区的经济增长，创造了大量财富。高净值人士和超高净值人士的数量持续攀升，使亚太各

5、国均孵化出了诸多财富中心。代际财富转移问题日益突出，对本地区的个人、家庭和机构都产生了影响。亚太地区的许多高净值人士和超高净值人士都是第一代企业家，他们拥有广泛且多代的跨国家族网络。富裕家庭的投资策略愈发成熟，家族办公室从传统投资领域逐步转向另类投资领域，以获取更高的回报。私募信贷、私募股权、创投基金和基础设施投资领域因而产生了新的机遇，同时也伴随着新的风险，比如投资产品是否适合个人和家族办公室等特定投资者群体。在整个亚太地区，对私募市场和新兴产业的投资也在不断增加，持续推动创新和数字化，拉动初创企业生态系统的蓬勃发展。一系列挑战伴随财富的大量转移接踵而至，包括新生代人群不断变化的关注重点。年

6、轻群体的社会和环保意识更强，其投资决策不仅追求经济回报，还希望可以产生积极的社会影响。此外，年轻的投资者普遍精通信息科技，要吸引这类投资者，机构需要采用颠覆性的金融科技技术来完善产品、改进平台功能以及提升业绩表现。趋势趋势1：亚太地区财富创造和代际财富转移的增加：亚太地区财富创造和代际财富转移的增加2023年个人金融资产估计值预计到2030年的代际财富转移额高净值人士14万亿美元2.4万亿美元超高净值人士7.7万亿美元3.4万亿美元合计21.7万亿美元5.8万亿美元资料来源：麦肯锡公司ESG、影响力投资和慈善事业、影响力投资和慈善事业采用金融科技、数字平台和颠覆性技术采用金融科技、数字平台和颠