1、全球家族办公室 2024年调查见解全球家族办公室2024年调查见解 2 目录前言 4-5 执行摘要 6-9 调查详情 10-13 受访者（按地区划分）受访者（按资产管理规模划分）掌控财富的代际 家族办公室员工 投资策略与情绪 14-30 综合介绍过去一年资产配置变化影响金融市场和经济的短期风险因素 2023年预计投资组合市值变化（%）未来12个月的资产类别观点未来12个月的预期投资组合回报投资组合构建与管理 31-59 综合介绍各资产类别配置家族办公室领导力计划要点-资产类别各地理区域资产配置家族办公室领导力计划要点-地域分散化集中持仓情况杠杆使用情况融资需求对并购的兴趣 全球家族办公室202

2、4年调查见解 3 人工智能投资数字资产投资家族办公室首席投资官角色内部管理vs外部管理的投资组合资产比例私募股权 60-68 综合介绍 过去12个月私募股权基金配置类型直接投资参与情况直接投资策略调整过去12个月直接投资阶段偏好家族办公室管理和家族治理 69-103 综合介绍家族办公室的主要关注点家族办公室提供的服务家族办公室的主要挑战家族办公室负责人角色投资职能专业化投资以外的家族办公室专业化家族办公室服务交付正规化家族办公室使用生成式AI情况家族办公室绩效衡量家族治理 104-124 综合介绍家族主要关切家族决策制定领导权传承与准备家族办公室领导力计划要点-代际交接经验教训家族面临的风险家

3、族国际化艺术品收藏可持续投资和慈善影响力 125-138 综合介绍可持续投资配置可持续投资动机纳入可持续投资解决方案的挑战发展家族办公室慈善专业知识所需支持资助环保事业的障碍首席投资办公室观点 139-143 致谢 144 关于全球家族办公室团队 145 今年的调查是在2024年6月举行的花旗私人银行第九届年度家族办公室领导力计划期间启动的。随后，花旗私人银行将该调查发布给其全球家族办公室客户，以收集反馈。该调查包含50个问题，旨在了解2024年家族办公室客户的投资情绪、投资组合配仓、家族治理和最佳实践。该调查得到了338名参与者的答复，本报告的形成便是建基于此。本报告仅基于调查回复作提供信息

4、用途，不构成投资建议。本文表达的观点是参与者的观点，并不反映花旗集团、Citigroup Global Markets Inc.及其关联方的观点。本演示文稿不构成购买或销售任何证券的邀约。过往业绩并非未来结果的保证。投资金融工具或其他产品具有高风险，包括可能损失所投资本金。以外币为面值的金融工具或其他产品可能面临汇率波动，其可能对此类产品投资的价格或价值产生负面影响。此通讯并非旨在鉴别从事任何交易所涉及的任何风险或实质考量因素。全球家族办公室2024年调查见解 4 前言我们非常高兴地推出全球家族办公室 2024年调查见解今年已是第五年出版这份年度报告。这份报告提供了一些独有的视角，让我们得以了

5、解全球最具经验的投资者，即我们服务的家族办公室的思维和行为方式。首届调查共收到71个主要位于北美的实体的回复，而今年的调查则收到338个实体的回复，其中三分之二来自世界其他地区。受访者数量的迅速扩大证明了我们的客户高度认可与同行进行对标所带来的价值。我们相信该调查是同类研究中最具全球性和综合性的研究。全球家族办公室2024年调查见解 5 该调查包含50个问题，旨在了解2024年家族办公室客户的投资情绪、投资组合配仓、家族治理和最佳实践。调查问题涉猎广泛，探讨了当前的热点议题，例如人工智能和数字资产。调查揭示了家族办公室及其委托人关注点的重要转变，利率走势成为新的首要投资担忧。我们还注意到家族办

6、公室运营和实践的持续专业化。然而，平衡财务和家族问题仍然是一项挑战。在去年的报告中，几乎所有受访者都预期未来一年投资组合将实现收益。这确实带动了许多风险资产的上涨，尤其是公共股权。今年的调查显示，投资组合经历了重大调整，资金从现金配置转向固定收益和公共及私募股权。在进行这种重新配置的同时，几乎所有受访者都预期投资组合在未来12个月将继续增值，其中近半数受访者预计回报率将超过10%。我们于6月3日至5日在纽约奥西宁举行的花旗私人银行第九届年度家族办公室领导力计划期间开始收集调查反馈。来自全球超过25个国家的150多家顶尖家族办公室客户齐聚一堂，开展了热烈的讨论和交流。在演讲和小组讨论环节，包括众