1、家族办公室十大趋势家族办公室洞察系列报告亚太地区20242前言图1：参与全球调研的家族办公室总部所在地图2：参与亚太调研的家族办公室总部所在地图3：受访者家族办公室平均资产管理规模和家族财富欢迎阅读由德勤民营企业与私人客户服务(Deloitte Private)与万方家族办公室联合发布的亚太地区家族办公室洞察报告。我们的共同愿景是携手行业领导者一同推动繁荣。本报告是我们计划在2024年发布的家族办公室系列洞察报告之一，该系列洞察报告会涵盖家族办公室十大趋势和发展格局等话题。第一份报告将聚焦2024年家族办公室的关键趋势，包括投资、风险管理、人才招聘、可持续发展、代际传承、数字化转型、网络安全等

2、议题。2023年，亚太地区以4.6%的GDP增长率展现出了经济韧性，主要得益于强劲的内需以及中国、印度等主要经济体的复苏 i。资本投资前景的改善以及区域通胀下降的加速开拓了通往经济“软着陆”的道路，也将为2024年货币政策的调整提供了空间 ii。尽管地缘政治的紧张局势等挑战依然存在，许多地区的中央银行预计通胀将在2024年降至目标水平，为经济前景带来谨慎乐观的情绪 iii。中长期来看，投资者正在积极应对地缘经济分化带来的潜在挑战，重新评估不同资产类别和地域的风险敞口，从而确保长期的稳健增长。为了形成市场洞察，我们于2023年9月至12月对全球354家单一家族办公室开展了调研，其中89家来自亚太

3、地区（图1和2）。在全球范围，受访的家族办公室平均资产管理规模（AUM）为20亿美元，平均家族财富为38亿美元。其中，亚太地区家族办公室平均资产管理规模（AUM）为10亿美元，平均家族财富为21亿美元 iv（图3）。我们还深入访谈了15位亚太地区家族办公室的高管，以协助阐述关键洞见，并形成一系列的案例研究。这些案例涵盖了从业者的宝贵见解和建议，促进家族办公室的良好发展和长期经营。我们在此向慷慨贡献时间、分享见解、致力于行业生态建设的参与者表达最诚挚的感谢，希望我们之间战略合作所带来的关键洞察在塑造家族办公室未来的过程中发挥不可或缺的作用。殷亚莉德勤亚太区德勤民营企业与私人客户服务总裁 关志敏万

4、方家族办公室首席行政总裁家族办公室十大趋势2024 I 家族办公室洞察系列报告亚太地区欧洲北美亚太其他33%34%25%8%21%14%29%9%12%8%7%印度香港澳大利亚新加坡日本中国大陆 其他10亿美元21亿美元20亿美元38亿美元亚太全球平均资产管理规模平均家族财富家族办公室十大趋势2024 I 家族办公室洞察系列报告亚太地区32024年家族办公室十大趋势面对不确定性仍保持乐观1风险管理备受关注2看好股票和房地产投资3分散投资需求驱动海外布局4可持续投资热潮5尽管面临不确定性，家族办公室总体持乐观态度。其中77%的家族办公室预计他们的资产管理规模（AUM）将在2024年持续增长，84

5、%预计家族财富会增加。鉴于这些增长前景，超过四成的家族办公室计划今年扩招（43%），拓展服务类型（38%），并进一步聘用第三方外包服务（48%）。2024年三大主要市场风险是潜在的全球经济衰退（73%的受访者提及），地缘政治（55%）和通货膨胀（44%）。因此，67%的受访者将投资风险管理列为2024年的战略优先事项，其次为投资治理和估值政策（53%）。2023年，家族办公室持有的主要资产类别是股票（25%）、私募信贷和直接借贷（21%）、地产（19%）和固定收益（19%），合计超过平均家族办公室投资组合的五分之四（84%）。今年家族办公室计划增持的主要资产类别是发达市场股票（32%）和地产（

6、31%）。目前亚太地区家族办公室平均有32%的投资配置在亚太地区以外。超过五分之一的家族办公室计划今年增加在北美（23%）和中东（21%）地区的投资配置。亚太地区超过一半（52%）的家族办公室正在参与可持续投资，其致力于可持续发展的投资占比预计在未来五年从13%增至24%，增长近一倍。家族办公室关注的首要可持续主题是良好健康和福祉、清洁能源和气候行动。家族办公室十大趋势2024 I 家族办公室洞察系列报告亚太地区42024年家族办公室十大趋势专业化程度不断提升6制定继任计划7对下一代接班缺乏信心8蓄势待发的科技浪潮9应对网络安全威胁10家族办公室越来越多地寻求外部人才以满足其招聘需求，尤其是高