1、请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明1 1电子电子AI 手机行业深度领先大市手机行业深度领先大市-A(维持维持)AI 手机时代即将来临 软硬件迎来新一轮创新周期手机时代即将来临 软硬件迎来新一轮创新周期2024 年年 7 月月 15 日日行业研究行业研究/行业深度分析行业深度分析电子板块近一年市场表现电子板块近一年市场表现资料来源：最闻相关报告：【山证电子】AI 供需两旺铸就科技新趋势-2024 年中期策略报告 2024.7.10【山证电子】山西证券电子行业周跟踪：Q3 服务器出货动能增强，H2 晶圆厂产能利用率有望提升 2024.7.8分析师：分析

2、师：高宇洋执业登记编码：S0760523050002邮箱：投资要点：投资要点：手机手机 AI 引领手机市场新一轮创新，引领手机市场新一轮创新，AI 赋能大幅改变手机功能。赋能大幅改变手机功能。手机市场近年来创新停滞，换机频率下降，市场空间增长缓慢，未来 AI 带来手机应用功能更加丰富，生成式模型及智能助手等功能明显提升使用效率，手机市场有望迎来新一轮换机周期。安卓市场三星、VIVO 等新机发布市场反响热烈，苹果自新款 iPad 起，后续产品陆续搭载 AI 功能，WWDC 升级 iOS系统指明AI手机发展方向，下半年苹果新机发布将持续强化手机AI化趋势。苹果苹果 WWDC 发布会聚焦发布会聚焦

3、Apple Intelligence，苹果将，苹果将 AI 充分产品化落地。充分产品化落地。Apple Intelligence 在市场主流 AI 应用以及手机端 AI 产品基础上，重点强调 AI 带来的产品功能性，总结提炼为 Powerful、Intuitive、Integrated、Personal、Private。通过智能交互提高用户使用效率，结合原生 APP，实现多角度多功能的快速交互与响应，将 AI 作为强大的逻辑推理工具实现产品化。功能化入口 Siri 全面升级，新一代 Siri 可实现更强大的信息理解以及APP 协同交互能力，具体功能例如断续对话、屏幕感知、图片生成、文字处理等。

4、同时引入 openAI，搭载 GPT-4o 最新云端模型，实现端侧+私有云+外部模型接入三重方式共同推理的模式，加速 AI 应用生态的快速形成。安卓品牌发力手机安卓品牌发力手机 AI，下半年安卓旗舰将全面，下半年安卓旗舰将全面 AI 化。化。根据 CounterpointResearch，24Q1 全球手机市场具备 GenAI 功能的手机市占率提升至 6%，较上季度 1.3%大幅提升，其中三星 Galaxy S24 系列占其中 58%，AI 功能手机渗透率持续提升。预计今年高通、联发科等将继续推出新款手机旗舰芯片，进一步推动安卓市场 AI 化进程。模型侧各厂商均研发自主边缘端模型产品，例如 V

5、IVO 蓝心大模型、OPPO 安第斯大模型等，软硬件协同升级，手机应用 AI 化趋势持续加速。重点公司关注：重点公司关注：苹果手机 AI 进程加速，加快手机换机，苹果产业链有望开启新一轮周期，建议关注鹏鼎控股、立讯精密、东山精密、蓝思科技、水晶光电等。风险提示：风险提示：AI 产业发展进度不及预期；下游消费电子景气度修复不及预期；供应链受贸易摩擦影响不及预期。行业研究行业研究/行业深度分析行业深度分析请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明2 2目录目录1.AI 手机：边缘手机：边缘 AI 最大的应用载体，重塑手机行业格局最大的应用载体，重塑手机行业格局

6、.51.1 边缘 AI：扩大 AI 使用场景，打开 AI 应用市场空间.51.2AI 手机：手机智能化的新方向，重塑手机市场格局.72.AI 手机元年，手机行业迎来创新周期手机元年，手机行业迎来创新周期.92.1 手机芯片大幅提升 AI 算力，手机 AI 已构建算力基础.92.2 安卓 AI 手机：三星 Galaxy S24 一骑绝尘，众品牌蓄势待发.123.苹果发力苹果发力 AI，引领手机产业链新一轮创新，引领手机产业链新一轮创新.163.1 苹果陆续推出 AI 创新，产品化进程加速.163.2 苹果自研边缘端模型技术领先，模型能力构建高壁垒.213.2.1 苹果 AI 模型：前端控制模型