1、 1/30 2024 年年 7 月月 1 日日 行业行业|深度深度|研究报告研究报告 行业研究报告 慧博智能投研 光通信光通信行业行业深度：深度：驱动因素驱动因素、竞争格局、竞争格局、产产业链业链及相关公司及相关公司深度梳理深度梳理 光通信是一种以光波作为传输媒介的通信方式，该领域属于我国实施创新驱动发展战略的重要组成部分，是我国向制造强国、科技强国转型过程中的重要发展方向。国家正大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力，而新质生产力的核心要义是以科技创新驱动生产力向新的质态跃升。随着新一轮科技革命和产业变革在全球深入发展，各领域对信息通信网络的依赖不断增强，夯实 5G、数据中心、算力网

2、络、千兆光网等信息基础设施成为国际共识，光通信技术已成为国际高科技知识产权竞争的焦点和制高点。围绕光通信行业，下面我们首先从了解其通信机制、核心元器件入手，分析其发展的驱动因素、发展现状、竞争格局，并对产业链进行梳理，对其未来市场发展前景及市场空间进行分析，方便读者深入了解这一行业。目录目录 一、概述.1 二、驱动因素.3 三、发展现状.8 四、产业链梳理.14 五、竞争格局.17 六、市场前景及市场空间.18 七、相关公司.24 八、参考研报.30 一、一、概述概述 1.光通信光通信 光通信是以光信号为信息载体，以光纤作为传输介质，光模块实现电光转换，将信息以光信号的形式进行信息传输的系统。

3、光通信系统具有信道带宽极宽、传输容量大、中继距离长、抗干扰好等优点。光通信以光波为载体，目前已成为全球最主流的信息传输方式。通信系统可以将信息从一个地方传递到另一个地方，光通信是利用光纤传输信息的光波通信系统。基本的光通信系统由光发射机、通信通道和光接收机三部分组成，其中光发射机将电信号转换成光信号并将得到的光信号发射到光纤，光接收机将光纤输出的光信号还原为电信号。2/30 2024 年年 7 月月 1 日日 行业行业|深度深度|研究报告研究报告 2.光模块光模块 光模块为光通信中实现光信号、电信号互相转换的核心元器件。光模块主要由光芯片、电芯片、光组件和其他结构件所构成，其中上游光器件元件为

4、光模块成本中的主要部分。在光器件元件中，光发射模块TOSA 和光接收模块 ROSA 成本占比较高。TOSA 的主体为激光器芯片（VCSEL、DFB、EML 等），ROSA 的主体为探测器芯片（APD/PIN 等）。光模块的核心功能是光电信号的互相转换，应用场景主要分为两大领域：4G/5G 无线网络、固定宽带 FTTX、传输与数通网络等为代表的电信领域；承载AR/VR、人工智能、元宇宙等应用的数据中心领域。3/30 2024 年年 7 月月 1 日日 行业行业|深度深度|研究报告研究报告 二、二、驱动因素驱动因素 1.受益于全球数据量快速增长，光通信逐渐崛起受益于全球数据量快速增长，光通信逐渐崛

5、起 在全球信息和数据互联快速成长的背景下，终端产生的数据量每隔几年就实现翻倍增长，当前的基础电子通讯架构渐渐无法满足海量数据的传输需求，光电信息技术逐步崛起。基本的光通信系统由光发射机、通信通道和光接收机三部分组成。光发射机将电信号转换成激光信号，然后调制激光器发出的激光束形成光信号，并将得到的光信号通过光纤传递，然后光接收机将光纤输出端接收到的光信号转换成原始的电信号。2.AI 快速发展引领需求持续增长，行业景气度持续提升快速发展引领需求持续增长，行业景气度持续提升 本轮光模块高景气周期的核心逻辑是供需错配：1）需求端，大模型参数数量呈现指数级倍增，使得对算力的需求同样为指数成长；2）供给端

6、，算力的提供方是 AI 芯片，单芯片的算力成长来自于摩尔定律（18-24 个月翻倍），而光模块则是数据传输的载体，光模块出货量与 AI 芯片出货量同步增长；因此，AI 芯片与光模块出货量暴增来弥补摩尔定律单卡算力与模型算力需求指数成长之间的供需差。（1）需求端需求端 AI 大模型时代，算力需求提升明显，并保持指数级增长。2015 至 2016 年左右，AI 大模型问世，大模型趋势始于 2015 年底 AlphaGo 的出现并一直延续至今。期间，这些大规模模型由国内外科技巨头训练，他们拥有的更多 Capex 与训练资源打破了以往的趋势，大模型由于参数数量大幅增加，所需要的算力也相较常规模型大幅增