通信行业卫星互联网系列研究报告3：“天地一体”手机直连卫星加速演进-240508（50页）.pdf

1、 敬请阅读末页的重要说明 证券研究报告|行业深度报告 2024 年 05 月 08 日 推荐推荐（维持）（维持）卫星互联网系列研究报告卫星互联网系列研究报告 3 3：TMT 及中小盘/通信 本篇报告细致梳理了手机直连卫星技术的概念、发展驱动、主要技术路径与重本篇报告细致梳理了手机直连卫星技术的概念、发展驱动、主要技术路径与重点厂商的技术研发与合作情况。当前“天地一体化”建设明显提速，手机直连点厂商的技术研发与合作情况。当前“天地一体化”建设明显提速，手机直连卫星作为“天地一体”在消费类终端落地的重要形式，也将伴随产业链各主体卫星作为“天地一体”在消费类终端落地的重要形式，也将伴随产业链各主体的

2、技术创新而加速演进。的技术创新而加速演进。手机直连卫星是指通过消费级智能手机产品，直接接入卫星通信网络。手机直连卫星是指通过消费级智能手机产品，直接接入卫星通信网络。在当前“天地一体化”发展的大趋势下，手机直连卫星可以有效弥补地面网络覆盖盲区，在应急通信、车联网、政法公安、工业行业、住建行业等多领域发挥重要价值，对于后续用户侧全域泛在连接、产业侧产业链升级、卫星终端价格下降、运营商侧降低网络建设与运营成本也有着积极作用。有望与当前低空经济发展产生良好协同，促进手机直连卫星的加速落地。手机直连卫星主要有三种技术路线：手机直连卫星主要有三种技术路线：1）双模终端：）双模终端：基于当前在轨卫星，在手

3、机侧增加对应的卫星通信芯片，通过模式间切换实现与地面基站或卫星的通信。此路线用户需要更换新手机，频率主要使用分配给卫星移动业务的频段。2）存量手机接入：）存量手机接入：复用现有 4G/5G 移动业务频段，并解决天线增益等关键技术问题。此路线用户无需更换新手机，频率主要复用分配给地面业务的频段，但 Ka/Ku 频段通信过程中需要引入地面接收设备。3）3GPP NTN 技术路线：技术路线：此路线分为两种模式，第一种模式利用现有已建成的卫星通信系统网络的透明转发通道，将协议升级为 3GPP NR NTN 或IoT NTN 路线；第二种模式则是基于 5G NTN 及其演进技术，对于整个通信系统进行端到

4、端的系统设计，以支持手机直连卫星业务。当前国内外卫星运营商、智能手机制造商与地面网络运营商正基于三种技术当前国内外卫星运营商、智能手机制造商与地面网络运营商正基于三种技术路线，陆续推出各自的手机直连卫星业务。路线，陆续推出各自的手机直连卫星业务。双模终端方面：双模终端方面：1）华为 Mate 50 系列、Mate 60 Pro 系列分别与北斗卫星体系与天通卫星体系合作，对应支持北斗短报文、天通卫星通信功能；2）中国电信正式发布天翼铂顿 S9 5G 卫星双模手机，并将全面推进国产 Top手机品牌直连卫星，预计 2024 年底不少于 5 款旗舰机上市，中国电信也将集采超过 500 万台支持直连卫星

5、的旗舰机；3）苹果与 Globalstar 合作，为客户提供蜂窝网络外的卫星紧急消息传递服务。存量手机直连方面：存量手机直连方面：1）SpaceX 计划利用 2,016 颗 V2.0 卫星与 T-Mobile地面频谱资源开展手机直连卫星服务，计划 2024 年年中完成全面部署，预计 2024 年实现短信发送、2025 年实现语音通话与上网业务，同年分阶段实现物联网业务；2）AST SpaceMobile 于 2023 年 4 月利用未经修改的标准三星 S22 手机完成基于其 BlueWalker 3 的天基双向通话，9 月中继首个5G 通话。公司计划 2024Q1 发射 5 颗 BlueBir

6、d 卫星，已与全球 40 余家运营商签署合作协议。3GPP NTN 方面方面：1）Inmarsat 2020 年与联发科合作，利用 L 波段卫星完成数据传输外场试验，实验结果被提交至3GPP NTN R17的标准化工作中；2）Omnispace 计划使用 S 频段研发基于 3GPP 标准的 5G 非地面网络，当前已发射 2 颗试验卫星。行业规模行业规模 占比%股票家数（只）193 3.8 总市值（十亿元）2747.9 3.5 流通市值（十亿元）2036.8 2.9 行业指数行业指数%1m 6m 12m 绝对表现-0.2-5.3-1.0 相对表现-2.8-6.4 7.9 资料来源：公司数据、招商