波士顿：2019年全球财富报告—升级业务模式重燃增长动力（28页）.pdf

1、2019年全球财富报告 升级业务模式， 重燃增长动力 波士顿咨询公司（BCG） 与商界以及社会领袖携手并肩，帮助他们在应对最严峻挑战的同时， 把握千载难逢的绝佳机遇。自1963年成立伊始，BCG便成为商业战略的开拓者和引领者。如今， BCG致力于帮助客户启动和落实整体转型推动变革、赋能组织、打造优势、提升业绩。 组织卓越要求有效整合数字化能力和人才。BCG复合多样的国际化团队能够为客户提供深厚的 行业知识、职能专长和深刻洞察，激发组织变革。BCG基于最前沿的技术和构思，结合企业数字化 创新实践，为客户量身打造符合其商业目标的解决方案。BCG创立的独特合作模式，与客户组织的 各个层面紧密协作，帮

2、助客户实现卓越发展。 2019年10月 | 波士顿咨询公司 ANNA ZAKRZEWSKI 邓俊豪 GALINA APPELL RENAUD FAGES ANDREW HARDIE NICOLE HILDEBRANDT MICHAEL KAHLICH MARTIN MENDE FEDERICO MUXI ANDRE XAVIER 2019年全球财富报告 升级业务模式，重燃增长动力 2 | 升级业务模式，重燃增长动力 目录 3 概述 5 全球财富市场 偏重股票投资的地区遭受重创 百万富翁手握近一半的全球财富 基准情景模型分析表明增势将延续至2023年 财富管理机构必须强化战略聚焦以维持增长 跨境

3、财富模式正在转变 10 深耕富裕市场，激发增长动能 富有，却得不到满意的服务 警惕能力短板 富裕市场三大制胜方略 开始行动 15 优化客户互动，实现规模化价值创造 重构卓越前台 迎接赋能2.0 开始行动 19 应对日益严峻的网络安全威胁 21 方法论说明 22 推荐阅读 23 致读者 波士顿咨询公司 | 3 2 018年，全球财富增速稳步上升的势头骤然受挫。全球私人金融财富 增长率同比下跌逾5个百分点，至五年来最低水平。第四季度各大股 指普跌，拉低了全球股票和地区投资组合的收益。估值偏高、地缘政治 风险以及利率回归正常水平等不利因素加剧了过去一年的颓势。 当前的重大问题是，财富增速回落是否预示

4、着更深层次的变化。我 们对主要客群、市场及财富管理机构业绩的分析表明，诸多转变正悄然 发生。其中之一是财富客户总体规模不断扩大。北美虽是全球百万富翁 的主要集聚地，却并非私人金融财富增长最快的地区。到2023年，亚 洲私人银行收入池有望比肩甚至超越西欧水平。 财富客群亦不断演变。高净值人士是财富集中度最高的客群，但位 于中部财富区间的富裕家庭数量将在未来五年显著增长。富裕客群可投 资资产总额高达18万亿美元，却一直未得到应有的重视。财富管理机构 如能针对客户需求量身打造服务和覆盖模式（coverage model），将有 机会掘金富裕市场，释放巨大增长潜力。 随着金融科技企业和非传统金融机构纷

5、纷涌入，财富管理市场日益 拥挤，竞争不断加剧。市场份额争夺战势必愈演愈烈，新加入竞争的企 业与成熟机构展开角逐，竭力满足不断提高的客户期望。 财富客户已经习惯通过数字化应用、功能和渠道享受便捷的服务， 并越来越希望财富管理机构也能提供类似体验。然而，许多财富管理机 构在数字化工具和能力部署，甚至开发速度、敏捷方法和思维模式方面 均落后于其他行业。这种劣势会对客户体验造成负面影响，阻碍财富管 理机构深挖客户价值，并将服务成本推高至难以承受的水平。 最后，结合预计通货膨胀率、外汇波动和市场表现，全球经济将继 续放缓。我们预计，2018年至2023年的全球财富复合年增长率将维持 在5.7%左右，略低

6、于前几年的水平。 为了应对市场环境变化并创造丰厚利润，财富管理机构必须重燃增 长动力。那些最成功的机构将会升级业务模式，聚焦高增长机会，增强 投资顾问影响力，并运用数据和分析来实现规模化价值创造。流于表面 的变革无济于事。为了满足成熟客户的更高诉求，抵御强劲对手对市场 份额的侵蚀，财富管理机构需要投资于产品创新、高级分析以及强大的 数字化工具和平台，以扩大客户触达，提供个性化产品服务，建立差异 化优势。 以上是波士顿咨询公司（BCG） 针对全球财富管理行业的第十九次 年度报告的部分发现。本报告涉及我们历年探讨的常规话题，即全球市 场规模测算，以及三个特别章节：其一，侧重分析如何满足广大富裕客