1、 1/31 2024 年年 3 月月 15 日日行业行业|深度深度|研究报告研究报告 行业研究报告 慧博智能投研 国产算力行业深度：驱动因素、国产替代、产业链及相关企业深度梳理国产算力行业深度：驱动因素、国产替代、产业链及相关企业深度梳理 当前，我国算力需求大、国产化率极低，替代空间广阔。根据工信部发言，2024-2025 年我国算力规模规划增长将超 100EFLOPS，对应 AI 算力芯片市场规模超 2600 亿元，其中智能算力将成为主要增量部分。赛道空间巨大但国产化率极低，目前 GPU 国产化率不足 10%，互联网等商用 AI 芯片几乎完全依赖进口。另一方面，大国 AI 竞争背景下，美国出

2、口管制进一步升级，国产芯片替代的紧迫性提升，算力国产化大势所趋。在此形势下，国产算力厂商有望迎历史性机遇，加速进入发展新篇章。以下我们将围绕国产算力的角度，对国内算力产业发展的现况及趋势进行分析。当前我国算力行业发展现况如何？有哪些驱动因素？在美国限令持续升级的情况下，国产替代有何进展？算力产业链整体情况如何？我国算力国产替代背景下，凸显出来哪些产业机遇？相应的企业有哪些？以及算力发展趋势如何？市场空间有多大？针对以上问题，我们将逐一解析，以帮助大家加深对国产算力认知，更好地了解相关问题。目录目录 一、行业概况.1 二、驱动因素.3 三、国产替代.7 四、产业链分析.11 五、市场机遇及相关企

3、业.14 六、发展趋势.20 七、市场空间.28 八、参考研报.31 一、行业概况一、行业概况 1、算力是智能世界的基础，基础设施从云向算泛在演进、算力是智能世界的基础，基础设施从云向算泛在演进智能世界三要素智能世界三要素：数据、算力、算法是智能世界三要素，其中算力平台是核心基础。算力算力：即计算能力。算力是通过对信息数据进行处理，实现目标结果输出的计算能力。2/31 2024 年年 3 月月 15 日日 行业行业|深度深度|研究报告研究报告 算力两大类算力两大类：通用算力、HPC（高性能计算，High-performance computing）算力。其中通用算力计算量小，用于常规应用。HP

4、C 算力是一个计算机集群系统，通过各种互联技术将多个计算机系统连接在一起，利用所有被连接系统的综合计算能力来处理大型计算问题。算力基础设施从云向算泛在演进，其位置的分布从中心向边缘和端侧泛在延伸，将出现云、边、端三级算力架构。2、算力是未来经济发展基石算力是未来经济发展基石，对经济发展影响深远，对经济发展影响深远 算力是未来经济发展基石算力是未来经济发展基石。算力对国家经济发展影响深远，据 IDC2021-2022 全球计算力指数评估报告数据，平均算力每提高 1 点，数字经济和 GDP 将分别增长 3.5和 1.8。算力作为数字经济时代的关键生产力要素，已经成为推动数字经济发展的核心支撑力和驱

5、动力。当一个国家的计算力指数达到40 分/60 分以上时，对 GDP 增长的推动力将提高 1.5/3 倍。从下游细分来看，人工智能计算和边缘计算成为市场增长重要力量，将引领算力进入新一轮快速增长通道。3、算力全面国产化时代已提前到来算力全面国产化时代已提前到来,从宏观视角看主要体现在两个方面从宏观视角看主要体现在两个方面 算力全面国产化时代已提前到来算力全面国产化时代已提前到来。算力的基本载体是服务器，服务器的核心部件为 CPU 和类 GPU 等计算芯片，经过多年的技术积累和市场打磨，我国国产 CPU 已从“可用”进入“好用”阶段，以运营商和金融为代表的大客户正有序进行信创服务器的集采和规模化

6、应用；随着新一轮 AI 算力升级的浪潮兴起以及国际局势的迅速变化，AI 算力芯片的国产化时点已提前到来。从宏观视角来看，数字经济下的算力主要体现在两个方面：wWmVjZfXjWjZlW9P9RaQoMpPmOqMjMpPtQlOnPnN8OmNpPMYrNtPwMoOsQ 3/31 2024 年年 3 月月 15 日日 行业行业|深度深度|研究报告研究报告 一方面，数字产业化进程中，需要对相关硬件进行投资，建立数据处理、分析等数据中心，来生产能够实现海量数据计算的算力服务。另一方面，产业数字化进程中，需要满足各实体产业生产过程中的算力需求。实体企业生产部门的算力需求，既包含了对硬件层面的需求，