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CIC灼识咨询:2024中国营养健康食品行业蓝皮书(51页).pdf

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CIC灼识咨询:2024中国营养健康食品行业蓝皮书(51页).pdf

1、CIC灼识咨询灼识咨询中国营养健康食品中国营养健康食品行业蓝皮书行业蓝皮书 2024 China Insights Consultancy.All rights reserved.This document contains highly confidential information and is solely for the use of our client.No part of it may be circulated,quoted,copied or otherwise reproduced without the written consent of China Insights

2、 Consultancy.灼识咨询是一家知名咨询公司。其服务包括IPO行业咨询、商业尽职调查、战略咨询、专家网络服务等。其咨询团队长期追踪消费品、互联网、大数据、高科技、能源电力、供应链、人工智能、金融服务、医疗、教育、文娱、环境和楼宇科技、化工、物流、工业、制造业、农业等方面最新的市场趋势,并拥有上述行业最相关且有见地的市场信息。灼识咨询通过运用各种资源进行一手研究和二手研究。一手研究包括访谈行业专家和业内人士。二手研究包括分析各种公开发布的数据资源,数据来源包括中华人民共和国国家统计局、上市公司公告等。灼识咨询使用内部数据分析模型对所收集的信息和数据进行分析,通过对使用各类研究方法收集的数

3、据进行参考比对,以确保分析的准确性。所有统计数据真实可靠,并是基于截至本报告发布日的可用信息。若您希望获取CIC灼识咨询的详细资料、与灼识建立媒体/市场合作,或加入灼识行业交流群,欢迎扫码,也可致函。扫码添加扫码添加CIC灼识小助手灼识小助手联合发布方:北京大妈科技有限公司介绍联合发布方:北京大妈科技有限公司介绍北京大妈科技有限公司是中国领先的活力老人服务机构,拥有国内最大规模的中老年新媒体矩阵,包括“北京大妈有话说”、“北京大妈实话实说”、“小边说养老”等知名中老年IP,全网粉丝共计1000多万。中老年新生活实验室是大妈科技旗下中老年消费研究板块,拥有大妈严选团、金字招牌评选、行业报告、论坛

4、组织等业务。4 4 4目录目录1234中国营养健康食品行业概览中国营养健康食品行业概览中国营养健康食品行业发展趋势中国营养健康食品行业发展趋势中国营养健康食品行业产业链研究中国营养健康食品行业产业链研究中国营养健康食品行业融资情况中国营养健康食品行业融资情况5 5 5资料来源:食品安全法,公开资料整理,灼识咨询营养健康食品分为保健食品及功能性食品,保健食品主要为人体补充膳食营养,不可用于治疗疾病,营养健康食品分为保健食品及功能性食品,保健食品主要为人体补充膳食营养,不可用于治疗疾病,监管较严格,功能性食品饮料通常按普通食品管理,进入门槛较低,产品形态更加多样化监管较严格,功能性食品饮料通常按普

5、通食品管理,进入门槛较低,产品形态更加多样化功能性功能性食品食品1保健食品保健食品运动补剂运动补剂无糖饮料无糖饮料矿物质矿物质功能饮料功能饮料益生菌益生菌健康美容食品健康美容食品维生素维生素动植物提取动植物提取 存在于天然动植物体内,对增强身体特定机能有辅助作用,人体自身合成可能不足 矿物质是生物体维持正常生理功能和生化代谢等生命活动所必需的化学元素,需通过膳食补充 能够提高运动健身效果的营养补充食品 添加电解质/糖类/牛磺酸/维生素等一种或多种材料,补充人体在运动中损失的水分/能量/电解质 添加人工、天然甜味剂的饮料,替代高热量饮品,减少人体糖分摄入,满足消费者低卡零卡需求 在零食、饮料中添

6、加营养元素或美容物质,有一定健康美容效果,但无需通过保健品注册 维生素为维持身体健康所需的一类有机化合物,大部分需要通过日常膳食获取 对人体健康有益的活性微生物,核心功能为改善人体胃肠道健康,增强免疫力 蛋白粉、辅酶Q10、叶黄素、褪黑素、鱼油、膳食纤维等 钙、铁、锌、硒等 乳清蛋白、肌酸等 运动饮料、能量饮料等 无糖气泡水、无糖茶饮、无糖植物蛋白饮料等 助眠软糖、口服玻尿酸、益生菌固体饮料、奶昔代餐等 维生素A、B1、B2、B3、B5、B6、B7、B9、B12、C、D、E、K等 乳杆菌、双歧杆菌、革兰阳性球菌等 保健食品属于特殊食品,保健食品属于特殊食品,指具有保健功能或者以补充维生素、矿物

7、质等营养物质为目的的食品,不以不以治疗疾病为目的治疗疾病为目的,功效需通过认证机构验证,国产国产和一般进口贸易的产品需和一般进口贸易的产品需注册或备案注册或备案,通过后包装上印有“蓝帽子”。国内保健食品管理与药品类似,功能功效需要经过验证,且在宣传上严禁广告代言。功能性食品通常按普通食功能性食品通常按普通食品管理,品管理,保证添加剂和生产过程安全,无特别规定,可请明星代言,但无“蓝帽子”标记不得宣传保健功能,由于食品添加剂多,风味较保健食品更佳,产品添加剂的功能功效无需经过检验,上市门槛较保健食品低。主要类型主要类型定义及特点定义及特点代表产品代表产品关键信息关键信息行业分类注:1.部分功能性

8、食品已注册为保健食品,如某些能量饮料、运动补剂品牌,此蓝皮书中视为功能性食品6资料来源:天猫、灼识咨询保健食品领域的产品供应以传统保健品企业、药企为主;功能性食品领域的参与者相对复杂,近年来保健食品领域的产品供应以传统保健品企业、药企为主;功能性食品领域的参与者相对复杂,近年来新型保健品企业频繁出现,普通食品饮料企业纷纷进场新型保健品企业频繁出现,普通食品饮料企业纷纷进场注:1.线上销售额指品牌在天猫平台产生的销售额保健食品保健食品维生素维生素功能性食品功能性食品矿物质矿物质益生菌益生菌动植物提取动植物提取运动补剂运动补剂功能饮料功能饮料无糖饮料无糖饮料健康美容食品健康美容食品分类分类主要类型

9、主要类型主要品牌主要品牌核心产品核心产品2022年营养健康食年营养健康食品线上销售额品线上销售额1(亿元人民币)(亿元人民币)营养健康食品线营养健康食品线上销售额上销售额2019-2022年年CAGR汤臣倍健维生素C片18.014%钙尔奇 Caltrate钙维生素D软胶囊5.627%斯维诗 Swisse植物乳酸菌胶囊18.023%北京同仁堂诚安靓馨牌辅酶Q10软胶囊1.242%诺特兰德诺特兰德乳清蛋白粉3.833%元气森林外星人外星人电解质水0.7N/A果子熟了金桂乌龙无糖茶0.1N/A万益蓝WonderLab益家小蓝瓶TM益生菌即食乳酸菌食品2.789%行业概况7 7 7资料来源:灼识咨询天

10、猫双十一销量前三西式保健店铺均为中国品牌,其中蛋白粉、钙、胶原蛋白和益生菌较受欢迎天猫双十一销量前三西式保健店铺均为中国品牌,其中蛋白粉、钙、胶原蛋白和益生菌较受欢迎 膳食补充剂和运动营养食品公司,于1995年在中国成立天猫天猫2023年双十一年双十一TOP5西式保健店铺西式保健店铺1品牌介绍品牌介绍明星产品介绍明星产品介绍2行业概况注:1.以天猫2023年双十一品牌旗舰店铺支付GMV进行排序,此保健食品为天猫分类,包含功能性食品;2.双十一销售额前三产品 益生菌、奶昔代餐和膳食纤维公司,于2019年在中国成立 小蓝瓶即食益益生菌生菌冻干粉 639元/40瓶 鱼胶原蛋白胶原蛋白肽饮三肽小分子口

11、服液 620元/30瓶 益生菌益生菌B420肠胃冻干 359元/30瓶 蛋白粉蛋白粉 241元/罐 钙钙维生素D维生素K软胶囊118元/瓶 B族维生素片 124元/瓶 专注于口服美容与健康的生物科技品牌,于2019年在中国北京创立 维生素、营养补充品和护肤品品牌,于1969年在澳大利亚成立 乳清蛋白粉固体饮料 359元/罐 Swisse Me 益益生菌生菌软糖 355元/盒 透明质酸钠胶胶原蛋白原蛋白肽饮料 429元/盒 胶原蛋白胶原蛋白肽维C饮品 348元/3盒 胶原蛋白胶原蛋白肽EGCG饮品 603元/3盒 每日亢唐营养素饮品 594元/3盒 骨骼与关节健康品牌,于1970年代由惠氏公司建

12、立,现属于赫力昂旗下品牌 钙钙维生素D软胶囊 100元/瓶 钙钙维生素D维生素K软胶囊 150元/瓶 多种矿物质维生素D片 158元/瓶8 8 8资料来源:天猫,京东,灼识咨询燃脂抗糖、鱼油辅酶、膳食纤维、蛋白氨基酸、益生菌、蓝莓叶黄素为燃脂抗糖、鱼油辅酶、膳食纤维、蛋白氨基酸、益生菌、蓝莓叶黄素为2023年双十一月热销品类,年双十一月热销品类,同比增长超过同比增长超过50%,显示出消费者对瘦身、提高免疫力、调节肠胃、保护心血管和视力的需求旺盛,显示出消费者对瘦身、提高免疫力、调节肠胃、保护心血管和视力的需求旺盛行业概况注:1.基于天猫、京东10和11月销售额计算营养健康食品营养健康食品202

13、3年双十一月线上平台热销品类年双十一月线上平台热销品类1类别类别主要功效主要功效20222022年双十一年双十一销售额(亿元)销售额(亿元)20232023年双十一销年双十一销售额(亿元)售额(亿元)同比增长同比增长蛋白氨基酸增强免疫力2.64.675%燃脂抗糖身材管理,控制体重1.03.8272%维生素补充人体所需维生素3.13.821%鱼油辅酶保护心血管,增强记忆力1.93.796%益生菌调节肠道功能,增强免疫力1.92.954%蓟和葛根类护肝1.82.08%功能饮料抗疲劳、运动补充电解质1.21.634%矿物质补充人体所需矿物质1.11.212%蓝莓叶黄素护眼0.81.252%膳食纤维促

14、进消化吸收、调节血糖、增强免疫力0.61.181%燃脂抗糖类产品迎来爆发增长,受体重和身材管理的需求推动,功能饮料也因消费者运动需求增加有较高增速疫情后消费者对与免疫力关注普遍提升,成为长期的高需求赛道,蛋白质氨基酸增长迅速当今社会生活节奏加快,年轻人饮食习惯较差,逐渐重视肠胃功能,益生菌和膳食纤维成为首选产品长期不健康的生活健康如缺少运动、过度使用电子设备增加了心血管健康和护眼需求,引发鱼油和叶黄素热销9 9 9资料来源:食品安全法,药品管理法,公开资料整理,灼识咨询特殊医学食品为特定疾病人群补充膳食营养,但管理和使用更类接近药品,传统中式滋补往往采用中特殊医学食品为特定疾病人群补充膳食营养

15、,但管理和使用更类接近药品,传统中式滋补往往采用中药材作为原料,药食界限模糊,因此本报告均不包括药材作为原料,药食界限模糊,因此本报告均不包括食品和药品分类食品和药品分类保健食品保健食品特殊医学食品特殊医学食品药品药品概念概念具有特殊保健功能的食具有特殊保健功能的食品品规定用量下无毒副作用规定用量下无毒副作用为特定疾病状态人群专专门加工配制而成的配方门加工配制而成的配方食品食品,以满足营养膳食需要对特定人群无毒副作用对特定人群无毒副作用用于预防用于预防、治疗治疗、诊断诊断人的疾病人的疾病,有目的地调节人的生理机能并规定适应症或者功能主治的物质按规定服用仍可能伴随按规定服用仍可能伴随毒副作用毒副

16、作用目标人群目标人群健康健康、亚健康人群亚健康人群患者人群患者人群不适用于非目标人群患者人群患者人群不适用于非目标人群用途用途以调节人体机能为目的,起营养补充作用营养补充作用不具备预防治疗作用不具备预防治疗作用为患者疾病治疗、康复及机体功能维持起营养营养支撑作用支撑作用不具备预防治疗功能不具备预防治疗功能针对疾病起预防治疗作针对疾病起预防治疗作用用使用方法使用方法无需在医生或临床营养无需在医生或临床营养师指导下使用师指导下使用明确规定每日食用量需在医生或临床营养师需在医生或临床营养师指导下使用指导下使用明确规定用量或遵医嘱处方药需要在医生指导处方药需要在医生指导下使用下使用明确规定用量或遵医嘱

17、管理方式管理方式注册或备案注册或备案1注册注册注册注册申报主体申报主体非生产企业亦可非生产企业亦可仅生产企业仅生产企业仅生产企业仅生产企业临床试验临床试验不需要特定的全营养配方食品需要需要食品食品药品药品普通食品普通食品特殊食品特殊食品保健食品保健食品特殊医学特殊医学配方食品配方食品婴幼儿婴幼儿配方食品配方食品中药中药化学药化学药生物药生物药部分中药材由卫生部认定部分中药材由卫生部认定为既是药品又是食品为既是药品又是食品,如山楂、枸杞,也可用于保也可用于保健食品健食品,如人参、阿胶。行业概况功能性食品功能性食品本报告覆盖范围注:1.通过跨境电商渠道进入的进口保健品无需注册备案101010资料来

18、源:灼识咨询中国营养健康食品行业历经前期野蛮生长后逐步走向规范高速发展,电商推动海外品牌进入中国市场,中国营养健康食品行业历经前期野蛮生长后逐步走向规范高速发展,电商推动海外品牌进入中国市场,健康概念年轻化驱动功能性食品迅速发展健康概念年轻化驱动功能性食品迅速发展 1980年前国内保健食品以传统滋补品类为主,多以药酒形式存在,并无区分保健药品和保健食品。1985年,杨振华成功研发851营养液,以“抗癌神药”名义推广至全国,开启中国保健品营销发展帷幕。进入20世纪90年代,国产品牌纷纷建立,如三株口服液等,并通过大量广告投入扩大销售,但最终因夸大宣传引起消费者信任危机。1995安利纽崔莱进入中国

19、,并通过直销方式带动市场发展。1996年保健食品管理办法等一系列政策开始实施,初步对行业进行规划。2009年食品安全法施行,开始对具有特定保健功能的食品进行严格监管,膳食补充剂市场进一步规范化。2012年跨境电商试点工作启动,一众国外品牌如Swiss,Blackmores进入国内市场。2015年新修订的食品安全法将保健品食品广告纳入特殊食品进行严格管理,同时新修订的广告法规定保健食品不得宣传疾病疗效,不得用广告代言人做推荐。步入21世纪后,原国家食品药品监督管理局颁布政策,针对膳食补充剂市场存在的炒作营销、虚假宣传、把膳食补充剂当药卖等问题进行整顿,深度调整膳食补充剂产业机构。同时人民生活水平

20、提高,营养保健意识进一步增强,更多海外品牌开始进入中国市场。2005年保健食品注册管理办法颁布,保健食品终身制不再存在。起步:传统养生滋补为主,保健品概念初发展11980-1990年代竞争发展:新品牌纷纷建立,初步规范化21990-2000年代年代整顿调整:政府整顿市场乱象32000-2008年年中国营养健康食品行业发展史中国营养健康食品行业发展史法规完善:保健食品新规,海外品牌入局42009-2015年年规范发展:市场进一步扩大,食品功能化52016年至今年至今 2016年颁布保健食品注册与备案管理办法,对膳食补充剂产品监管实施注册制与备案制并轨,以保障行业健康有序发展,该办法也是保健食品管

21、理的核心法规。2019年权健事件,停止直销牌照发放,监管加强。电商兴起加速营养健康食品市场的发展,同时在疫情影响下,年轻群体的健康意识提高,添加营养成分的功能性食品饮料,如益生菌零食、代餐、电解水饮料等,以0糖、瘦身、美肤等健康概念,在年轻群体中迅速流行。发展历程111111资料来源:公开资料整理、灼识咨询针对保健食品安全性、宣传手段、营销、功能和剂型等各方面的法规逐渐完善,修订频繁,国家强化针对保健食品安全性、宣传手段、营销、功能和剂型等各方面的法规逐渐完善,修订频繁,国家强化监管以保证行业健康向上发展;功能性食品通常仅需按照监管以保证行业健康向上发展;功能性食品通常仅需按照食品安全法食品安

22、全法管理管理近年中国保健食品法规监管梳理近年中国保健食品法规监管梳理政策名称政策名称发布部门发布部门发布日期发布日期主要内容主要内容关于发布允许保健食品声称的保健功能目录非营养素补充剂(2022年版)及配套文件的公告(征求意见稿)国家市场监督管理总局2022年公告拟取消促进泌乳、改善生长发育、改善皮肤油分、抑制肿瘤、辅助抑制肿瘤、抗突变、延缓衰老7项保健功能。自公告发布之日起,上述功能声称相关产品应当立即停止生产,已生产的可销售至保质期结束。保健食品备案产品剂型及技术要求(2021年版)国家市场监督管理总局2021年规定了七种保健食品备案产品剂型,在已批准的片剂、硬胶囊、软胶囊、口服溶剂、颗粒

23、剂基础上,新增粉剂、凝胶糖果两种剂型。保健食品行业专项清理行动方案(2020-2021年)国家市场监督管理总局、中宣部、公安部等7部门联合2020年将整治保健食品欺诈和虚假宣传行为作为重点,严厉打击食品生产经营者以会议、讲座、健康咨询、专家义诊、免费体检、组织旅游等任何形式对食品保健食品进行虚假宣传、欺诈营销的违法行为。关于深化改革加强食品安全工作的意见中共中央国务院2019年保健食品生产经营者要严格落实质量安全主题责任,加强全面质量管理,规范生产行为。联合整治“保健”市场乱象百日行动方案国家市场监督管理总局等13个部门联合2019年整治“保健”市场出现的虚假宣传、违法广告、消费欺诈、假冒伪劣

24、等一系列突出问题,加大对“保健”市场重点行业、重点领域、重点行为的监管力度,依法严厉打击虚假宣传、虚假广告、制售假冒伪劣产品等扰乱市场秩序、欺诈消费者等各类违法行为。保健食品标注警示用语指南国家市场监督管理总局2019年警示用语使用黑体字印刷,必须包括“保健食品不是药物不能代替药物治疗疾病”等内容。警示用语区位于最小销售包装物(容器)的主要展示版面,所在面积不应小于其所在面的20%。食品药品监管总局关于进一步加强食品药品标准工作的指导意见食品药品监管总局2018年加快保健食品安全国家标准修订,建立符合食品安全法及其实施条例的保健食品标准体系,加大食品(含食品添加剂)产品标准、生产经营规范标准的

25、参与程度。行业监管121212资料来源:公开数据整理,天猫,灼识咨询中国营养健康食品行业规模持续增长,在人口老龄化、人均收入提高、政策推动、消费者意识提高、中国营养健康食品行业规模持续增长,在人口老龄化、人均收入提高、政策推动、消费者意识提高、平台发展等多种因素驱动下,预计行业规模在平台发展等多种因素驱动下,预计行业规模在2027年超过年超过8,000亿元,线上呈现爆发式增长亿元,线上呈现爆发式增长中国营养健康食品行业规模中国营养健康食品行业规模2017-2027E1,5091,8401,8871,9772,0992,2213,0332,2872,6222,8713,0813,3833,664

26、5,3292017201820192020202120222027E3,7964,4624,7595,0585,4825,8858,362功能性食品保健食品人民币亿元行业规模人均收入提高,伴随社会老龄化程度提升,医疗保健支出增加,促进营养健康食品消费1宏观驱动宏观驱动国家出台相关政策支持和推动营养健康产业发展,培养居民营养健康意识2政策驱动政策驱动社会节奏加快,工作压力普遍加大,亚健康问题凸显,疫情之后消费者更加重视养生保健3需求驱动需求驱动电商平台的发展使得营养健康食品突破线下销售的限制,跨境商务也带来更多海外品牌选择4渠道驱动渠道驱动2017-2022年天猫线上销售额西式保健品西式保健品1

27、复合年平均增长率 30%功能饮料功能饮料复合年平均增长率 50%注:1.西式保健品包含维生素、矿物质、鱼油、益生菌等各类非传统中式滋补的营养补剂131313资料来源:国家统计局,灼识咨询随着经济发展,中国居民收入水平不断提升,且老年人口的增加使得居民在医疗保健方面的支出增加,随着经济发展,中国居民收入水平不断提升,且老年人口的增加使得居民在医疗保健方面的支出增加,对健康保健和营养补充的需求增加对健康保健和营养补充的需求增加居民收入增加,老龄化人口增加,医疗保健支出增加居民收入增加,老龄化人口增加,医疗保健支出增加 2022年中国人口老龄化持续加剧,65岁以上人口比例由2013年10%上升至15

28、%,老龄人口数量由2018年1.8亿上升至2022年的2.1亿,客观上居民对于健康保健和营养补充的需求增加;同时生育政策的全面放开也同时促进消费者对于母婴健康和儿童成长的关注。另一方面,居民收入提升带动医疗保健支出,较2013年,2022年人均医疗保健支出增长超过一倍,医疗保健支出增速略高于收入增速,也侧面反映出居民健康意识增强。关键信息关键信息居民人均可支配收入(元)居民人均可支配收入(元)125,97428,22830,73332,18935,12836,883201720182019202020212022+7.3%1,4511,6851,9021,8432,1152,120201720

29、182019202020212022+7.9%20172018201920202021202211%12%13%14%14%15%中国居民人均医疗保健支出(元)中国居民人均医疗保健支出(元)行业驱动因素:宏观驱动中国中国65岁及以上人口比例(岁及以上人口比例(%)141414资料来源:中国居民健康素养监测情况,中国健康与营养调查,灼识咨询中国居民饮食习惯普遍存在多糖、多盐、多油问题,引发糖尿病、高血压、肥胖等健康问题,国家将中国居民饮食习惯普遍存在多糖、多盐、多油问题,引发糖尿病、高血压、肥胖等健康问题,国家将健康膳食作为战略目标,出台相关政策和规划明确发展营养健康行业健康膳食作为战略目标,出

30、台相关政策和规划明确发展营养健康行业近年中国营养健康规定近年中国营养健康规定日期日期重点内容重点内容“健康中国2030”规划纲要 2016以全民健康为目的,支持健康产业发展成支柱性产业,提高全民健康素养,制定实施国民营养计划,全面普及膳食营养知识,引导合理膳食,加强食品安全监管。国民营养计划2017-20302017普及营养健康知识,优化营养健康服务,完善营养健康制度,发展营养健康产业。“十四五”国民健康规划2022普及健康生活方式,推进“三减三健”,减盐、减油、减糖,健康口腔、健康体重、健康骨骼,全周期保障人群健康,强化营养监测和补充。中国居民膳食营养素参考摄入量(2023版)2023对不同

31、年龄段、不同性别人群修改身体健康指标,调整每日推荐的营养素摄入量,增加多个具有健康作用的营养素。中国居民饮食习惯为多糖、多盐、多油,产生众多健康问题,如不断提升的肥胖率和超重率、糖尿病、高血压、其他慢性疾病等。少糖、低脂的饮食理念较快在年轻群体和健身群体中流行开来,但对钠钾摄入量平衡的关注较少。根据指引,成年人每日建议摄入食盐不根据指引,成年人每日建议摄入食盐不超过超过6g(约合钠(约合钠 100mmol),而目前),而目前国内居民平均在国内居民平均在10g以上以上,部分地区超标严重,多盐饮食会导致高血压,增加心脏病风险,以及引发肾脏疾病。010203040200020022004200620

32、0820102012201420162018%男性超重男性肥胖女性超重女性肥胖2016年10月中国国务院发布“健康中国2030”规划纲要,将健康摆在优先发将健康摆在优先发展的战略位置展的战略位置,并陆续推出实施计划。纲要明确指出战略任务之一为引导群众形成合理膳食、适量运动的健康生活方式,全面建立健康影响评估制度。全面普及膳食营养知识,发布膳食指南,引导居民形成科学的膳食习惯,重点解重点解决微量营养素缺乏,部分人群油脂等高决微量营养素缺乏,部分人群油脂等高热能食物摄入过多等问题,热能食物摄入过多等问题,到2030年营养知识素养明显提高,全国人均每日食盐摄入量降低20%,超重、肥胖人口增长速度明显

33、放缓。中中国国居居民民肥肥胖胖和和超超重重人人群群占占比比240220200180160140无数据每日人均钠摄入量,mmol2019年年中中国国居居民民钠钠摄摄入入量量行业驱动因素:政策驱动2中国居民肥胖和超重比例持续上升中国居民肥胖和超重比例持续上升中国居民钠摄入量严重超标中国居民钠摄入量严重超标151515资料来源:卫健委,丁香医生,灼识咨询中国居民健康素养水平随健康产业发展不断提升,同时在对自身健康状况的期待值和实际情况存在差中国居民健康素养水平随健康产业发展不断提升,同时在对自身健康状况的期待值和实际情况存在差距,从而产生对营养补充及健康食品的需求,疫情助推了这一趋势距,从而产生对营

34、养补充及健康食品的需求,疫情助推了这一趋势2015201620172018201920202021202221%10%14%41%31%26%注:1.健康素养水平指具备健康素养的人(卫健委发布的问卷得分达总分80%及以上)在总人群中占比10%12%14%17%19%23%25%28%居民健康素养水平基本知识和理念健康生活方式与行为基本技能中国居民健康素养水平调查中国居民健康素养水平调查1,2015-2022中国居民整体健康情况评分,中国居民整体健康情况评分,2019-20218.98.58.2对自身健康期待达到的评分6.76.86.6201920202021 中国居民的整体素养水平从2015年

35、10%提升至2022年28%,依然有很大提升空间,其中健康生健康生活方式与行为在该期间提升最迅速,活方式与行为在该期间提升最迅速,将极大程度上提高居民对运动健康和膳食营养的需求。目前中国居民在对自身的健康期待和实际评价存在中国居民在对自身的健康期待和实际评价存在差距差距,而不断下降的期待值也反映出不断加快的社会节奏带来更大的健康压力,使得对营养健康饮食以及营养补剂的需求增加。超过半数居民在疫情后对营养补剂关注度上升超过半数居民在疫情后对营养补剂关注度上升,其中36-40岁关注度提升最大,是由于该年龄层多为家庭中坚力量,更为关心全家的健康状态,此外20-25岁年龄层关注度提升的比例也较高,体现出

36、年轻人群的健康需求提高年轻人群的健康需求提高。对自身健康实际给到的评分14%39%4%1%42%11%40%20岁以下17%39%20-25岁13%38%26-30岁12%39%31-35岁16%49%36-40岁15%35%40岁以上51%56%51%51%65%50%关注度大大上升关注度略有上升没有变化关注度略有下降关注度大大下降疫情后超过半数受访者对于营养补剂的关注度提升疫情后超过半数受访者对于营养补剂的关注度提升其中,其中,20-25岁和岁和36-40岁关注度提高的人群占比最大岁关注度提高的人群占比最大3行业驱动因素:需求驱动关注度大大上升关注度略有上升素养水平中,健康生活方式与行素养

37、水平中,健康生活方式与行为提升幅度最大为提升幅度最大中国居民健康素养水平持续提升中国居民健康素养水平持续提升161616资料来源:凯爱瑞营养、灼识咨询心理和情绪方面的健康需求将促进相关营养健康食品的研发和推广心理和情绪方面的健康需求将促进相关营养健康食品的研发和推广 消费者在采用增加睡眠、运动等传统方式外,也会也会选择膳食补充剂或者食品选择膳食补充剂或者食品饮料来应对情绪问题饮料来应对情绪问题。市场上已出现以缓解压力、舒缓心情、增加注意力为卖点的产品。3行业驱动因素:需求驱动问卷调查:过去问卷调查:过去12个月采取以下行为应对情绪问题的受访者(个月采取以下行为应对情绪问题的受访者(%)试图增加

38、睡眠时间增加运动简化生活改变膳食结构提升工作-生活平衡追求放松的休闲活动摄入膳食补充剂选择改善情绪的食品饮料选择帮助专注的食品饮料改变人际关系练习瑜伽,冥想34%34%32%28%26%25%24%24%20%19%18%多巴胺南非醉茄提取物市场上常见的情绪健康食品市场上常见的情绪健康食品维生素B6、B12171717资料来源:网经社电子商务研究中心,灼识咨询中国消费者对于线上购买营养健康相关产品的接受度不断提高,直播电商的发展同时助力线上平台的中国消费者对于线上购买营养健康相关产品的接受度不断提高,直播电商的发展同时助力线上平台的发展,驱动营养健康食品行业成长发展,驱动营养健康食品行业成长行

39、业驱动因素:渠道驱动2017201820192020202120222456518296108155194206307268467阿里健康2京东健康注:1.营收包含医疗保健、营养健康用品交易,电子平台服务,线上医疗服务和其他;2.阿里健康自然年收入以财年代替,统计区间为4月1日起至次年3月31日止阿里健康和京东健康营收(亿元),2017-2022国内两大健康电商平台营收国内两大健康电商平台营收1增长迅速增长迅速CAGR2017-2253%61%直播电商渗透率(直播电商GMV/网络零售GMV),2017-2023E直播电商渗透率提升迅速,预计直播电商渗透率提升迅速,预计2023年达到年达到31.

40、9%关键信息关键信息 阿里健康和京东健康为国内领先的两大医疗健康电子平台,2017-2022年均复合增长率均超过50%,体现出中国居民在线上消费健康相关产品的意愿增强,电商平台拓宽了营养健康食品的销售渠道,尤其是新品牌可以通过布局电商平台从而极大节省建立线下销售网络的成本,进一步促进营养健康食品行业的发展。直播电商自2017年开始迅速发展,经历带货达人、头部主播到商家店播阶段,已经成为推动电商发展的重要驱动力。直播电商提升了商品展示的交互性,提高了消费者的购物体验,推广和转化效率更高。相较于传统电商“人找货”的形式,直播电商缩短了供应链,降低供货周期和成本,使得消费者能购买更高质价比的商品,将

41、成为驱动营养健康食品行业成长的重要因素。420172018201920202021202220230%10%20%30%40%18.0%0.3%1.6%4.3%8.6%25.3%31.9%181818资料来源:网经社电子商务研究中心,公开资料整理,灼识咨询跨境电商为进口营养健康食品进入国内市场的重要渠道,持续增长的用户和市场规模将驱动营养健康跨境电商为进口营养健康食品进入国内市场的重要渠道,持续增长的用户和市场规模将驱动营养健康食品行业不断发展食品行业不断发展行业驱动因素:渠道驱动0.660.891.251.401.551.68201720182019202020212022+21%中国跨境电

42、商用户数(亿人),中国跨境电商用户数(亿人),2017-2022 中国跨境电商用户在2022年达到1.68亿人,过去5年的年均复合增速为21%,同时中国跨境电商市场规模也从2017年的8.1万亿增长至2022年的15.7万亿,年均复合增速为14%。跨境电商渠道可以降低进口营养健康食品进入国内市场的准入门槛,免去了冗长的注册备案流程以及认证费用,产品功能上更多样化,来自全球各地的品牌也给中国消费者提供了更多选择。跨境电商的发展帮助中国消费者接触到多样的营养健康食品,同时与国内品牌产生良性竞争,开发新功能新产品,驱动行业持续发展。48.19.010.512.514.215.720172018201

43、9202020212022+14%中国跨境电商市场规模(万亿元),中国跨境电商市场规模(万亿元),2017-2022中国跨境电商用户和市场规模持续增长中国跨境电商用户和市场规模持续增长跨境电商渠道跨境电商渠道一般贸易渠道一般贸易渠道 保健食品无需在国内进行注册保健食品无需在国内进行注册备案备案,以普通食品来销售,节省时间和资金,仅可在跨境电仅可在跨境电商平台销售商平台销售 产品功能和所用成分不受国内产品功能和所用成分不受国内保健食品法规限制,保健食品法规限制,符合原产国标准,产品创新空间大 功能性食品无需注册备案,但需要通过食品检验 保健食品需在国内进行注册备保健食品需在国内进行注册备案案,有

44、“蓝帽子”标记,审批流程长,费用高,但可在线下但可在线下和线上渠道销售和线上渠道销售 产品功能和成分受国内保健食产品功能和成分受国内保健食品监管限制,品监管限制,产品创新空间小但安全程度高 功能性食品无需注册备案,但需要通过食品检验关键信息关键信息191919目录目录1234中国营养健康食品行业概览中国营养健康食品行业概览中国营养健康食品行业发展趋势中国营养健康食品行业发展趋势中国营养健康食品行业产业链研究中国营养健康食品行业产业链研究中国营养健康食品行业融资情况中国营养健康食品行业融资情况20产品产品品牌品牌分类分类功效功效平均客单平均客单价(元)价(元)益生菌牛乳钙压片糖果维思健功能性食品

45、功能性食品 补充钙质、蛋白质,添加乳酸岐杆菌促进肠胃吸收77益生菌冻干粉固体饮料仁和药业功能性食品功能性食品 22联复合型菌株调理肠胃健康72针叶樱桃果维片北京同仁堂功能性食品功能性食品 补充维生素C/E/B族,及具有美白抗衰功效的烟酸30维生素C咀嚼片康恩贝保健食品保健食品 补充维生素C25血橙复合B族及维生素C咀嚼片组合装诺特兰德功能性食品功能性食品 主要补充维生素C/B族,同时含有叶酸、烟酸、牛磺酸等其他营养成分44资料来源:天猫,灼识咨询中国营养健康食品市场中,功能性食品更受欢迎,销量占比较大且仍不断提升,是未来中国营养健康中国营养健康食品市场中,功能性食品更受欢迎,销量占比较大且仍不

46、断提升,是未来中国营养健康食品市场的重要增长点食品市场的重要增长点天猫销量天猫销量TOP51营养健康食品中仅有营养健康食品中仅有1例为保健食品,其余为功能性食品例为保健食品,其余为功能性食品天猫销量天猫销量TOP51产品简介产品简介注:1.统计时间为2022年11月至2023年10月营养健康食品市场中,功能性食品占比大且仍不断提升营养健康食品市场中,功能性食品占比大且仍不断提升60%62%64%40%38%36%201720222027E保健食品功能性食品中国营养健康食品市场销售额占比,中国营养健康食品市场销售额占比,2017-2027E行业趋势:功能性食品21资料来源:灼识咨询保健食品药态及

47、功能的局限难以满足年轻消费者的养生需求,催生零食态、功能细分、可以快速迭代保健食品药态及功能的局限难以满足年轻消费者的养生需求,催生零食态、功能细分、可以快速迭代的功能性食品兴起的功能性食品兴起营养健康食品消费趋势营养健康食品消费趋势人群年轻化:人群年轻化:年轻人群维持高增速逐渐成为消费的中坚力量保养日常化:保养日常化:人群服用营养健康产品场景增多,频次提高,保养逐渐成为日常消费习惯需求细分化、多样化:需求细分化、多样化:消费者需求向多方面细化发展,并希望产品的功能提供针对性帮助社交出行场景持续回暖:社交出行场景持续回暖:随着外出社交频率增加,便携性高、针对运动营养补充的营养健康食品收到追捧产

48、品选择仍持谨慎态度:产品选择仍持谨慎态度:消费者对营养健康食品的功效持谨慎态度,偏向选择功能轻量化、有品牌保障的产品功能性食品更符合消费趋势,呈现增长潜力功能性食品更符合消费趋势,呈现增长潜力功能性食品功能性食品保健食品保健食品 软糖、果冻、饮料等零食类产品,好吃、方便、即食 胶囊、片剂、口服液等产品,进食有明显的用药体感 根据功能方向进行细分,满足全方位养生需求 功能同质化,仅局限在24项功能,覆盖范围较为局限 产品功能成分轻量化,功效较小,容易被入门级保养人群接受 产品有效剂量须达到标准要求,往往需要长期周期性服用达到目标 产品可以根据市场需求快速迭代和试错 产品上市需要经过完整的功能试验

49、、注册和备案流程,周期较长,批文产品配方无法修改产品功能产品功能产品功效产品功效产品迭代产品迭代产品形态产品形态行业趋势:功能性食品22资料来源:灼识咨询产品形态上,营养健康食品通过增强口味、提升口感、改善食用方式等途径向零食化发展,满足更大产品形态上,营养健康食品通过增强口味、提升口感、改善食用方式等途径向零食化发展,满足更大范围消费人群的需求范围消费人群的需求创新剂型创新剂型零食态零食态 胶囊、片剂、口服液等 糖果、即食饮品、泡腾片、滴剂等 果冻、巧克力、饼干、蛋白棒、饮料、冲剂粉、酸奶冻干、冰淇淋等 通常在一段周期内需要在固定时间用水送服,时间段内有服用次数限制 通常需要在特定时间服用,

50、即开即食 没有时间和食用方式明确限制,单个产品方便携带 在一段周期内调节某种机体功能,有效性为首要考量 提供一定便捷性和口感的营养健康食品 在满足消费者口感好吃、方便即食的同时兼具功效性的休闲零食 对营养成分充分了解,能够长时间坚持服用的特定人群 对营养成分充分了解,能够长时间坚持服用的特定人群 有养生概念的大众群体营养健康食品各形态营养健康食品各形态产品对比产品对比食用方式食用方式场景及定位场景及定位消费人群消费人群产品产品营养健康食品形态发展趋势营养健康食品形态发展趋势营养健康食品零食化创新途径营养健康食品零食化创新途径增强口味增强口味提升口感提升口感便携食用方式便携食用方式 在传统营养健

51、康食品中添加风味,增加产品食用时的品尝性 为传统营养健康食品升级口感,如将片剂转换为口香糖和软糖,改善进食体验感 将产品从用水送服转换为开袋即食,或直接添加于其他食物同食,增强食用便捷性药态药态升级零食升级零食 把有效成分直接添加在日常休闲零食中,将普通食品升级为功能性食品行业趋势:产品形态Good Day 褪黑素助眠巧克力汤臣倍健胶原蛋白肽果味饮料树莓味Swisse叶黄素护眼软糖康比特润力饮补充能量运动营养粉冲剂23资料来源:中国医药教育协会生殖内分泌专委会,中国健康管理协会健康文化委员会,国家统计局,灼识咨询产品功能上,免疫健康、肠道健康、生殖健康、体重管理、美容养颜、情绪管理为重点关注方

52、向产品功能上,免疫健康、肠道健康、生殖健康、体重管理、美容养颜、情绪管理为重点关注方向流流行行趋趋势势背背后后原原因因有有效效营营养养成成分分产品举例产品举例免疫健康免疫健康疫情期间部分地区医疗资源挤兑,在此背景下如何提升自身免疫力成为大多数人最关心的健康话题之一。疫情后人群对免疫力的关注仍在持续,相关产品讨论热度只增不减。维生素:维生素:维生素A、维生素B6、维生素B12、维生素D微量元素:微量元素:硒、锌、铜、铁其他营养素:其他营养素:胡萝卜素Swisse女士复合维生素肠道健康肠道健康生殖健康生殖健康体重管理体重管理美容养颜美容养颜情绪管理情绪管理消费者对美容养颜过程中“外用内服”双重功效

53、的追求持续上升。美容养颜营养健康食品主要功效包括美白、抗衰、补水、防脱发等。烟酰胺烟酰胺玻尿酸(透明质酸)玻尿酸(透明质酸)胶原蛋白胶原蛋白烟酰胺单核苷酸烟酰胺单核苷酸(NMN)中国居民肠道健康问题多来源于快节奏生活与日常压力、不科学饮食与生活习惯、缺乏锻炼等原因。随着营养知识的普及,肠道健康对整体健康(如排毒)的重要性被逐渐熟知。益生菌:益生菌:双歧杆菌、乳酸杆菌等益生元:益生元:低聚果糖、低聚木糖、低聚半乳糖等膳食纤维膳食纤维近年来我国居民不孕不育居民占比逐步提高。生殖健康问题的诱因包括性功能异常等生理疾病、高压下的负面情绪、有毒物质造成的不良环境、吸烟酗酒等亚健康生活方式。植物提取物:植

54、物提取物:淫羊藿、达米草、角豆等微量元素:微量元素:叶酸、硒、锌等维生素:维生素:维生素A、维生素D等超重、肥胖问题一直以来困扰着我国居民,尤其在当下的快节奏时代,熬夜、缺乏运动、爱吃外卖的生活习惯和重油重盐、喝酒、嗜糖的饮食习惯均为造成超重、肥胖的原因。乳清蛋白乳清蛋白膳食纤维膳食纤维电解质电解质氨基酸:氨基酸:肌酸、BCAA等中国国民心理健康报告(20192020)显示,相比十年前,人们感到的心理健康水平有明显下降。疫情给人们带来了新的精神压力,包括工作不安全感、罹患疾病、孤立和社会联系的中断,带动人们关注焦虑症和抑郁症情况。维生素:维生素:维生素C、维生素B群等植物植物提取物:提取物:藏

55、红花、银杏叶等活性氨基酸:活性氨基酸:L-茶氨酸、-氨基丁酸(GABA)等Mommy Yummy益生菌果冻信心康乐麦芽硒片迈盛液体蛋白饮品华熙生物水肌泉透明质酸钠饮品OLLY Goodbye Stress 压力情绪缓解软糖行业趋势:产品功能24资料来源:灼识咨询营养健康产品针对不同需求进行科学定制,包括人群标品定制以及个人专属定制,更有效的抓取受众营养健康产品针对不同需求进行科学定制,包括人群标品定制以及个人专属定制,更有效的抓取受众人群,提升产品服用功效人群,提升产品服用功效人群标品定制人群标品定制个人专属定制个人专属定制按性别按性别 不同性别对于营养补充的需求具有较大差异。营养健康食品公司

56、针对性别的不同对产品做出差异化成分调整,满足两类人群的细分化需求。按年龄按年龄 人体从婴儿期到成年期,再到老年期都需要略微不同的营养来优化生长、发育和功能。营养健康产品根据各年龄阶段的生理特征、营养需求和服用习惯等因素进行定制。按需求按需求 针对在细分需求上有高完成要求的消费者,营养健康食品往往从多角度出发,将不同功效和成分的产品组合成为配套产品,一站式高效解决相关问题。Vitafusion推出分别针对男性及女性的维生素软糖,在维生素族内种类选择及摄入含量上做出调整,使产品更符合对应人群需求INNE根据婴幼儿补钙需求大、服用片剂困难、味觉灵敏度高、易过敏的特征,推出含高吸收的有机钙、可直接饮用

57、、不加糖、不含8大过敏原的液体钙产品Biocyte推出抗皱三部曲产品,包括玻尿酸水光片胶囊、口服弹力蛋白、胶原蛋白紧致胶囊,第一步补水保湿,第二部恢复弹性,第三部巩固结实,提供完整的美容方案营养健康产品个人定制方法营养健康产品个人定制方法1健康问卷+AI营养推荐定制2菌群检测+营养师定制3素颜照片诊断+问卷定制营养成分4DNA/RNA监测技术+定制营养成分5智能穿戴检测+定制营养配方行业趋势:定制化25资料来源:灼识咨询“药食同源”注定了传统药企跨界食品行业的先天优势,而养生概念的兴起也推动着普通食品企业业“药食同源”注定了传统药企跨界食品行业的先天优势,而养生概念的兴起也推动着普通食品企业业

58、务向营养健康食品延伸;不同行业的企业跨界为消费者带来更多元化的选择务向营养健康食品延伸;不同行业的企业跨界为消费者带来更多元化的选择1药企跨界营养健康食品药企跨界营养健康食品 江中制药集团有限责任公司主要从事中成药的研发、生产和销售,主要产品有江中牌健胃消食片、江中牌复方草珊瑚含片等OTC中成药。2013年,江中集团推出功能性食品江中猴菇饼干,在饼干中添加猴头菇、碳酸钙等成分,主打功效为改善胃肠道功能。优势优势 相比于初创企业,药企的资金优势资金优势和品牌资产已经形成,跨界营养健康食品属于边界业务拓展,能够为业务提供充足的资金支持。在消费者观念中,药品的研发难度和质检严格体系要远高于营养健康食

59、品,因此由药企研发生产的营养健康食品在安全性和功效性上更有保障,而“药食同源”的概念也使消费者更容易接受药企推出的食品,药企天然拥有消费者对品牌心智的滤镜。品牌心智的滤镜。劣势劣势 由于制药企业往往直接面对B端需求生产药品,他们在面对面对C端消费者需求方面的经验几乎为零端消费者需求方面的经验几乎为零,很难快速调整生产流程,供应面对市场新需求的迭代产品。2普通食品企业跨界营养健康食品普通食品企业跨界营养健康食品 作为有名的连锁现制茶饮品牌,喜茶一直以来致力于开创新茶饮时代,主要产品有多肉葡萄水果茶、芝士茶等。2021年,喜茶针对养生人群推出新版本气泡水系列包装饮料产品,其中添加益生元、膳食纤维、

60、维生素C、维生素B族等营养成分。优势优势 普通食品企业拥有庞大的客户群体庞大的客户群体,为相关营养健康产品的推出创造一定的购买基础,企业自身美味、好吃的声誉也能够帮助营养健康产品快速被大众消费群体接受。普通食品企业具备完善的消费品研发体系完善的消费品研发体系,产品更新迭代速度快,能够根据反馈快速调整产品结构,响应市场要求。劣势劣势 由于普通食品企业的客户群体针对营养补充、养生没有严格的需求,大部分营养健康品消费往往是为了尝鲜,很难创造规律性复购很难创造规律性复购。行业趋势:跨界262626目录目录1234中国营养健康食品行业概览中国营养健康食品行业概览中国营养健康食品行业发展趋势中国营养健康食

61、品行业发展趋势中国营养健康食品行业产业链研究中国营养健康食品行业产业链研究中国营养健康食品行业融资情况中国营养健康食品行业融资情况27产品销售医药原料制造产品研发产品生产动植物提取加工原材料供应商原材料供应商营养食品生产商营养食品生产商经销商经销商/零售商零售商上游上游中游中游下游下游 线下药店、商超 线上电商 维生素类 矿物质类 硫酸软骨素类硫酸软骨素类 氨基酸类氨基酸类 益生菌类益生菌类 动植物提取物类 辅酶类 鱼油类 蜂产品类 甜味剂类甜味剂类 原料供应原料供应渠道经销商渠道经销商药用辅料药用辅料/食品添加剂供应食品添加剂供应包装供应包装供应自营品牌生产商自营品牌生产商直销员直销员/直营

62、店直营店 相比于产业链中游已有汤臣倍健、仙乐健康等知名龙头企业,以及下游线上线下销售渠道竞争激烈,产业上游各细分子领域众多各细分子领域众多,且因各子领域的品类特点和发展历品类特点和发展历史不同史不同,格局差异较大,不同赛道均有不同企业布局,尚未出现覆盖整个上游的龙头企业。尚未出现覆盖整个上游的龙头企业。营养食品原材料细分品类众多,使得原材料供应商众多,部分企业已成为各自细分领域的龙头各自细分领域的龙头,如益生菌市场主要被丹麦科汉森和美国杜邦等垄断。医药企业凭借原材料生产和产品研发优势,可实现原材料制造、产品生产和自主品牌销售的全链路打通。关键分析:上游原材料多由化工生物企业提供,细分赛道易出龙

63、头企业关键分析:上游原材料多由化工生物企业提供,细分赛道易出龙头企业代工生产商代工生产商营养健康食品行业产业链上游原材料种类复杂多样,细分领域众多,尚未出现覆盖整个上游的龙头企营养健康食品行业产业链上游原材料种类复杂多样,细分领域众多,尚未出现覆盖整个上游的龙头企业,原材料企业可依靠积累的生产技术和研发经验向中上游拓展业,原材料企业可依靠积累的生产技术和研发经验向中上游拓展资料来源:国联证券,平安证券,灼识咨询产业链概览282828资料来源:CNKI,灼识咨询过度摄入糖分将削弱免疫力,损害神经系统,从而引发生理和心理疾病,甜味剂能赋予食品甜味,又过度摄入糖分将削弱免疫力,损害神经系统,从而引发

64、生理和心理疾病,甜味剂能赋予食品甜味,又不被人体代谢吸收,是蔗糖的有效替代不被人体代谢吸收,是蔗糖的有效替代糖分进食后会增加体内钙质的消耗,影响骨骼的建立,增加骨折几率,而且免疫功能下降易诱发或加重关节炎骨骼疾病骨骼疾病糖分摄入过多会引起体内胶原蛋白和弹力纤维糖化,增加皮肤中自由基的堆积,导致皮肤弹性减退、长痘、加速衰老皮肤疾病皮肤疾病血糖含量增加可能会引起房水或晶体渗透压的改变,而且会使眼内肌肉组织弹性下降,容易引发近视或加重近视度数眼部疾病眼部疾病高糖饮食易引起肠道有害菌群发酵,产生有害代谢产物,刺激肠道,导致肠道生态失衡,增加患上肠胃道疾病风险肠道疾病肠道疾病高糖饮食可能损害脑部神经元,

65、对大脑的记忆和认知功能产生负面影响,增加患阿尔茨海默症和认知障碍的风险脑部疾病脑部疾病高糖饮食和抑郁、焦虑和注意力缺陷多动障碍之间存在关联,影响神经递质的平衡,增加精神疾病的发病风险精神疾病精神疾病口腔清洁不到位,多糖环境为口腔内的细菌提供了繁殖空间,引发龋齿和口腔溃疡口腔疾病口腔疾病糖分摄入过多引起血糖升高,易堆积脂肪,诱发心血管疾病,身体肥胖心血管疾病心血管疾病产业链上游:甜味剂行业292929资料来源:中科院,益普索消费者减糖行为和态度研究,灼识咨询消费者对于甜味的需求不减,更倾向低糖零糖产品,甜味剂替代食糖的市场空间大消费者对于甜味的需求不减,更倾向低糖零糖产品,甜味剂替代食糖的市场空

66、间大416798117162211050100150200250亿元201720182019202020212022+39%中中国国无无糖糖饮饮料料市市场场规规模模中国消费者对于无糖饮料的需求呈爆发式增长中国消费者对于无糖饮料的需求呈爆发式增长各饮料厂商纷纷推出低糖、无糖产品,宣传零脂低脂各饮料厂商纷纷推出低糖、无糖产品,宣传零脂低脂调研显示中国消费者对于甜味的需求依然存在调研显示中国消费者对于甜味的需求依然存在关键信息关键信息 中国无糖饮料市场2017-2022年迎来爆发式增长,饮料厂商推出以低糖、零糖为卖点的产品,吸引对纤体瘦身有需要的客户群体。此类产品多采用甜味剂作为食糖替代,以在满足健

67、康需求的同时,保持产品的风味。消费者调研显示甜味的需求仍然存在,在健康低糖饮食理念的趋势下,甜味剂替代食糖的市场存在巨大增长空间。产业链上游:甜味剂行业74%调研者提到“糖”时的联想词认同认同“很多食物没有糖就不好吃”“很多食物没有糖就不好吃”的消费者占比的消费者占比尽管多数人认同摄入过多糖尽管多数人认同摄入过多糖分对健康不利,但消费者提分对健康不利,但消费者提到“糖”时也往往会联想到到“糖”时也往往会联想到好吃、甜蜜、快乐好吃、甜蜜、快乐认同认同“吃糖能够带来乐趣”“吃糖能够带来乐趣”的消费者占比的消费者占比73%303030资料来源:CNKI,灼识咨询甜味剂根据来源可分为合成及天然甜味剂,

68、凭借不易被人体代谢吸收这一特性,在食品饮料、药品保甜味剂根据来源可分为合成及天然甜味剂,凭借不易被人体代谢吸收这一特性,在食品饮料、药品保健、护理产品、调味品等行业代替食糖健、护理产品、调味品等行业代替食糖甜味物质按来源分类甜味物质按来源分类食糖食糖蔗糖、果糖、葡萄糖、麦芽糖、乳糖等蔗糖、果糖、葡萄糖、麦芽糖、乳糖等天然甜味剂天然甜味剂甜菊糖苷、罗汉果甜苷、甘草酸盐、索马甜菊糖苷、罗汉果甜苷、甘草酸盐、索马甜等甜等糖醇类:赤藓糖醇、麦芽糖醇、木糖醇、糖醇类:赤藓糖醇、麦芽糖醇、木糖醇、山梨糖醇、甘露糖醇等山梨糖醇、甘露糖醇等糖类:阿洛酮糖、塔格糖、阿拉伯糖、异糖类:阿洛酮糖、塔格糖、阿拉伯糖、

69、异麦芽酮糖等麦芽酮糖等甜味剂甜味剂/代糖代糖合成甜味剂合成甜味剂糖精、甜蜜素、阿斯巴甜、安赛蜜、三氯糖精、甜蜜素、阿斯巴甜、安赛蜜、三氯蔗糖等蔗糖等生物发酵生物发酵产业链上游:甜味剂行业化学合成化学合成植物萃取植物萃取食品饮料食品饮料药品保健药品保健护理产品护理产品调味品调味品甜味剂应用场景甜味剂应用场景313131资料来源:CNKI,公开资料整理,灼识咨询人工合成甜味剂主要发展出六代产品,特点是甜度高,但部分产品存在甜味不纯、安全性问题,安赛人工合成甜味剂主要发展出六代产品,特点是甜度高,但部分产品存在甜味不纯、安全性问题,安赛蜜和三氯蔗糖依靠优良性质发展前景较好,纽甜由于甜度过高而不易调配

70、,仍处于引入阶段蜜和三氯蔗糖依靠优良性质发展前景较好,纽甜由于甜度过高而不易调配,仍处于引入阶段市场上常见合成甜味剂市场上常见合成甜味剂甜度约为蔗糖的200倍,甜味高,但高温分解会失去甜味,不适合烹饪和热饮,不适合苯丙酮尿症患者食用,最新研究发现有致癌风险。第三代:阿斯巴甜第三代:阿斯巴甜甜度约为蔗糖的200倍,甜味纯正而强烈,但高浓度时有苦味,对光、热稳定,酸碱度适用范围广,安全性高,但超标食用会对肝脏和神经造成危害。第四代:安赛蜜第四代:安赛蜜甜度约为蔗糖的650倍,是以蔗糖为原料的功能性甜味剂,甜味纯正,无任何苦味,耐高温,酸碱度适用范围广,易溶于水,安全性极高,暂未发现对人体有不良影响

71、。第五代:三氯蔗糖第五代:三氯蔗糖甜度约为蔗糖的6000倍,甜味纯正,耐高温,纽甜对人体健康无不良影响,适合儿童、孕妇、糖尿病等特殊人群。第六代:纽甜第六代:纽甜糖精糖精阿斯巴甜阿斯巴甜甜蜜素甜蜜素安赛蜜安赛蜜三氯蔗糖三氯蔗糖纽甜纽甜甜度为蔗糖的500倍,在食品生产过程中比较稳定,食用后会有轻微的苦味和金属味,酸性条件下加热甜味消失,有致癌风险,短时间内大量食用引发中毒。第一代:糖精第一代:糖精甜度为蔗糖的50倍,加热后略有苦味,有致癌风险,世界40多个国家已经禁用,超标食用对肝脏和神经系统有危害。第二代:甜蜜素第二代:甜蜜素产业链上游:甜味剂行业323232资料来源:CNKI,公开资料整理,

72、灼识咨询天然甜味剂由植物中提取,由于自然界天然存在,安全性高,可具备一定保健功能,甜度差异大,高天然甜味剂由植物中提取,由于自然界天然存在,安全性高,可具备一定保健功能,甜度差异大,高倍甜味剂和低倍甜味剂常搭配使用倍甜味剂和低倍甜味剂常搭配使用市场上常见天然甜味剂市场上常见天然甜味剂产业链上游-甜味剂行业赤藓糖醇赤藓糖醇麦芽糖醇麦芽糖醇木糖醇木糖醇阿洛酮糖阿洛酮糖罗汉果甜苷罗汉果甜苷甜菊糖苷甜菊糖苷甜度约为蔗糖的0.7-0.9倍,以淀粉为原料制成,能够促进钙吸收,抑制脂肪积聚,有良好保湿性和吸湿性,可用于日化产品。甜度约为蔗糖的0.7倍,有苦味,是少数能与氨基酸能产生美拉德反应的代糖,赋予食品

73、独特风味,对肥胖疾病有益,国内仍处于审批中。甜度约为蔗糖的300倍,有苦味,提取自罗汉果,因此对人体有止咳祛痰、调节消化、增强免疫、抗氧化等功效。甜度约为蔗糖的200-300倍,提取自甜叶菊,有苦味和涩味,常复配使用。甜度为蔗糖的0.6-0.8倍,存在于甜瓜、葡萄、地衣、海藻、蘑菇中,甜味纯正,有清凉感,常用作高倍甜味剂的稀释剂,与罗汉果甜苷或甜菊糖苷复配使用。甜度为蔗糖的1-1.2倍,可从玉米壳、甘蔗渣中提取得到,甜味纯正,具有清凉口感,具有防龋齿和稳定血糖的生理功能,但食用过多会产生腹胀、肠鸣和腹泻等副作用。麦芽糖醇麦芽糖醇阿洛酮糖阿洛酮糖罗汉果甜苷罗汉果甜苷甜菊糖苷甜菊糖苷赤藓糖醇赤藓糖

74、醇木糖醇木糖醇333333资料来源:灼识咨询市场上无糖饮料常搭配多种甜味剂使用,赤藓糖醇和三氯蔗糖使用比例高市场上无糖饮料常搭配多种甜味剂使用,赤藓糖醇和三氯蔗糖使用比例高产业链上游-甜味剂行业元气森林赤藓糖醇、赤藓糖醇、甜菊糖苷、三氯蔗糖三氯蔗糖脉动赤藓糖醇、三氯蔗糖赤藓糖醇、三氯蔗糖三氯蔗糖三氯蔗糖运动饮料茶饮料赤藓糖醇、赤藓糖醇、安赛蜜赤藓糖醇、赤藓糖醇、罗汉果糖苷农夫山泉甜菊糖苷果子熟了赤藓糖醇赤藓糖醇三得利安赛蜜、三氯蔗糖三氯蔗糖红牛赤藓糖醇、赤藓糖醇、麦芽糖醇椰树木糖醇、甜菊糖苷碳酸饮料阿斯巴甜、安赛蜜东鹏特饮麦芽糖醇、赤藓糖醇赤藓糖醇、三氯蔗糖三氯蔗糖气泡水奈雪的茶运动饮料茶饮料

75、茶饮料厂商厂商产品产品甜味剂成分甜味剂成分茶饮料运动饮料能量饮料植物蛋白可口可乐能量饮料厂商厂商产品产品甜味剂成分甜味剂成分343434资料来源:食品科学技术学报,JISSN,灼识咨询骨骼健康与肌肉营养补充已成为当今消费者健康保健的两大诉求;其中,氨糖、羟甲基丁酸盐骨骼健康与肌肉营养补充已成为当今消费者健康保健的两大诉求;其中,氨糖、羟甲基丁酸盐(HMB)等成分已被验证对促进骨骼健康及肌肉生长有明显作用)等成分已被验证对促进骨骼健康及肌肉生长有明显作用产业链上游-肌骨营养补充剂 骨质疏松及其引起的骨折和骨关节炎等慢性疾病对中老年人健康状况和生活质量造成了严重的影响,这类疾病应当遵循早预防、早干

76、预的防治理念。氨糖、软骨素、胶原蛋白、钙质和维生素D等营养类补充剂是对传统药物与手术治疗的有效补充,对骨骼疾病的防治有较高的临床价值。随着人们对健康追求的不断提高和健身运动的流行,出现了种类繁多的运动营养补充剂。得益于运动营养食品概念的提出和相关研究的进展,一些活性成分在运动营养补充剂的应用及其作用得到了验证,羟甲基丁酸盐(HMB)、肌酸等部分补充剂被证实可用于促进骨骼肌的生长和提高运动表现。肌骨营养补充剂概览肌骨营养补充剂概览-钙是骨骼支撑的重要物质,维生素D是人体必需的脂溶性营养素之一,可调节人体钙的吸收和代谢简介简介分类分类 预防和改善骨关节炎 修复受损的软骨组织 氨基葡萄糖和硫酸软骨素

77、广泛存在于人和动物软骨、肌腱和韧带中,同时也是构成关节软骨的主要成分主要应用主要应用 胶原蛋白主要存在于结缔组织中,具有很强的伸张能力,是韧带和细胞外基质的主要成分 增加骨密度 预防骨质疏松 预防骨关节炎和骨质疏松症氨基葡萄糖氨基葡萄糖+硫酸软骨硫酸软骨素素钙钙+维生素维生素D胶原蛋白胶原蛋白骨骼类营养补充剂成分简介骨骼类营养补充剂成分简介其他其他 增加骨密度 改善骨关节炎 其他与骨健康有关的营养素:维生素、微量元素、蛋氨酸、姜黄素等 肌酸是一种天然的含氮的有机酸,在人体内主要被贮存在骨骼肌中简介简介分类分类 刺激肌肉生长 增加肌肉力量 减少运动损伤 提高脂肪代谢 HMB是亮氨酸的代谢产物,在

78、体内通过氧化亮氨酸生成 丙酮酸是糖酵解途径的最终产物,是人体三大营养物质代谢和供能的枢纽 提高肌肉生长速度 提高肌肉质量 减重 抗疲劳 增加肌肉耐力 提高运动能力HMB肌酸肌酸丙酮酸丙酮酸肌肉营养补充剂成分简介肌肉营养补充剂成分简介主要应用主要应用左旋肉碱左旋肉碱 减重 抗疲劳 提高运动能力 左旋肉碱是一种特殊的氨基酸,脂肪代谢辅酶353535资料来源:国家食品药品监督管理局,PubMed,灼识咨询氨基葡萄糖(氨糖)具有较好的营养软骨作用以及抗炎、抗分解代谢作用,经过大量的临床随氨基葡萄糖(氨糖)具有较好的营养软骨作用以及抗炎、抗分解代谢作用,经过大量的临床随机双盲实验验证,适用于骨关节炎的预

79、防与治疗,目前在保健品和药品领域均有广泛的应用机双盲实验验证,适用于骨关节炎的预防与治疗,目前在保健品和药品领域均有广泛的应用产业链上游-肌骨营养补充剂 氨基葡萄糖(Glucosamine,简称“氨糖”)是细胞外基质大分子的主要成分,如糖胺聚糖、糖脂和糖蛋白的乙酰化形式,大量存在于关节软骨、椎间盘和滑液中。氨基葡萄糖也可以从植物及以及甲壳类动物的壳聚糖和几丁质外骨骼中提取,用于口服给药。常见的氨基葡萄糖形式有硫酸氨基葡萄糖、盐酸氨基葡萄糖和N-乙酰氨基葡萄糖,目前主要成盐方式为硫酸盐和盐酸盐。氨糖具有较好的营养软骨的作用,适用于临床营养状态下降所导致纤维环的破裂,改变椎间盘突出、变形,治疗半月

80、板的退变或磨损而导致的膝关节骨性关节炎等。同时,氨糖通过抑制金属蛋白酶的活性、诱导透明质酸的产生,可以实现抗炎和抗分解代谢作用。氨糖介绍氨糖介绍近期关于氨糖功效的学术研究近期关于氨糖功效的学术研究 经过大量的随机双盲临床实验,氨糖对于软骨、关节的保经过大量的随机双盲临床实验,氨糖对于软骨、关节的保健作用及其抗炎作用已得到充分验证,目前被广泛应用与健作用及其抗炎作用已得到充分验证,目前被广泛应用与骨骼营养相关的保健产品和关节炎的药物治疗。骨骼营养相关的保健产品和关节炎的药物治疗。作为保健产品保健产品,氨糖常与与软骨素、钙片结合。软骨素能加快氨基葡萄糖渗入关节的过程,钙片则能兼顾增强骨密度效果,三

81、者兼具的产品效果较好。氨糖补充剂适用于期望改善骨骼健康的中老年人群。随着年龄的增长,30岁后人体氨糖不断流失,中国营养学会推荐每日补充氨糖1,500mg,以增加软骨基质含量。在临床药品临床药品中,氨糖成分药品通常用与全身所有部位骨性关节炎的防治,包括膝关节、髋关节、脊柱、肩、手和手腕、踝关节等。2015,“补充氨基葡萄糖和软骨素对健康人的炎症和氧化应激生物标志物及血浆蛋白质组学概况的随机试验”实验结论:葡萄糖胺和软骨素可降低健康个体的炎症,还与降低肺癌和结直肠实验结论:葡萄糖胺和软骨素可降低健康个体的炎症,还与降低肺癌和结直肠癌的风险有关癌的风险有关2016,“补充N-乙酰氨基葡萄糖和硫酸软骨

82、素对膝关节疼痛和自我报告的膝关节功能的影响”实验结论:服用实验结论:服用12周及以上对自我报告的膝关节功能和家庭体育活动有正向效周及以上对自我报告的膝关节功能和家庭体育活动有正向效果果2017,“评价N-乙酰氨基葡萄糖的服用对健康人的软骨代谢生物标志物的影响”实验结论:乙酰氨基葡萄糖通过抑制实验结论:乙酰氨基葡萄糖通过抑制II型胶原降解而对健康个体发挥软骨保护作型胶原降解而对健康个体发挥软骨保护作用,且无明显的副作用用,且无明显的副作用2018,“服用含葡萄糖胺的补充剂对足球运动员软骨代谢的生物标志物的影响”实验结论实验结论:葡萄糖胺对没有关节紊乱的健康受试者(足球运动员)具有软骨保葡萄糖胺对

83、没有关节紊乱的健康受试者(足球运动员)具有软骨保护作用护作用关键分析关键分析363636资料来源:美国国家生物技术信息中心,公开资料整理,灼识咨询HMB是是-羟基羟基-甲基丁酸盐的简称,可以通过外源性补充和内源性的蛋白分解来获得,主要甲基丁酸盐的简称,可以通过外源性补充和内源性的蛋白分解来获得,主要功能为防治肌蛋白流失,适用于运动健身、老年、美容需求及临床需求等人群功能为防治肌蛋白流失,适用于运动健身、老年、美容需求及临床需求等人群产业链上游-肌骨营养补充剂氨糖介绍氨糖介绍-羟基-甲基丁酸盐(HMB)是必需氨基酸亮氨酸代谢产物-酮异己酸产生的一种衍生物,在结构和功能上与亮氨酸较为相似,广泛存在

84、于动植物中,主要功能为防治肌蛋白流失。HMB简介简介功效功效 改善运动表现,提升力量 减少运动导致的肌肉损伤 预防疾病或高龄引起的肌肉消耗及增加肌肉量 刺激胶原蛋白合成 HMB补充依赖饮食等外源性补充外源性补充和内源性的蛋白分解内源性的蛋白分解 人体自身可以产生少量HMB。在正常饮食情况下,人体大约每天产生0.20.4g,而HMB产生效果的补充剂量通常为3g,需要摄入约60gL-亮氨酸。亮氨酸。随着年龄增长,人体的消化吸收及代谢水平下降消化吸收及代谢水平下降,自身代谢产生的HMB不能满足肌肉蛋白质合成的需要,需要外源性补充。产品需求产品需求产品形式产品形式结结构构复复方方剂剂型型水合物钙盐(H

85、MB-CA)游离酸(HMB-FA)维生素蛋白质、脂肪、碳水化合物矿物质营养液体和乳剂可重构粉末胶囊片剂提升力量减少运动导致的肌肉损伤运动健身群体运动健身群体使用人群使用人群老年群体老年群体美容需求群体美容需求群体临床需求群体临床需求群体预防肌肉消耗,并增加肌肉量防止肌肉萎缩,并提高免疫力刺激胶原蛋白合成,防皱抗衰老创伤导致的肌肉损耗慢性疾病导致的肌肉损耗外科减肥手术37 HMB可以刺激皮肤胶原蛋白的形成,随着我国居民,尤其是女性群体美容抗衰需求的增长,HMB未来发展前景可观。随着老龄化的问题日益加剧,骨关节疾病的高危人群也会随之增加,带动对相关保健食品的需求上升。3737资料来源:国家卫生健康

86、统计年鉴,全民健身活动状况调查公报,灼识咨询肌骨营养补充剂市场的驱动因素包括了人口老龄化加速、关节炎患病率持续上升、居民运动健肌骨营养补充剂市场的驱动因素包括了人口老龄化加速、关节炎患病率持续上升、居民运动健身意识提升、皮肤美容抗衰需求激增等身意识提升、皮肤美容抗衰需求激增等产业链上游-肌骨营养补充剂 随着人口老龄化及肥胖患病率逐渐增高,骨关节炎的发病率不断上升。氨糖在缓解关节炎疼痛的效果已被大量实验验证,且风险较低,不仅是临床指南推荐骨关节炎治疗药物之一,也是中国营养学会推荐每日补充的元素,这将有利于氨糖市场规模持续扩大。关节炎患病率持续上升关节炎患病率持续上升 近年来,我国经常参加体育锻炼

87、的人数稳步攀升提高,带动HMB需求增加。65岁以上老年人口数量,2015-2022亿人人口老龄化加速人口老龄化加速2017201820192020202120221.61.71.81.92.02.1约 4.6人患有关节炎在中国,每10位40岁以上居民中1234运动健身意识提升运动健身意识提升皮肤美容抗衰需求增加皮肤美容抗衰需求增加3.643.813.923.964.084.35201520162017201820192020中国经常参加体育锻炼的人数,2015-2020亿人HMB胶原蛋白383838资料来源:中国食品工业协会,公开资料整理,灼识咨询益生菌具有调节人体肠道菌群平衡、促进营养吸收、

88、提高免疫力、降低血脂血压等功能,广泛益生菌具有调节人体肠道菌群平衡、促进营养吸收、提高免疫力、降低血脂血压等功能,广泛应用于食品饮料和保健品行业应用于食品饮料和保健品行业产业链上游-益生菌 益生菌是指当摄入足够数量时对人体健康有益的活微生物,人体内的益生菌超过400种,目前已知的益生菌主要分为乳杆菌类、双歧杆菌类、芽孢杆菌类、链球菌 类和其他类共五大类。其中用于人体保健的益生菌主要有乳酸菌、双歧杆菌、嗜热链球菌和一些芽胞杆菌类,乳酸菌、嗜热链球菌和双歧杆菌多用于食品领域,而芽胞杆菌类多用于药品领域。益生菌主要有调节肠道菌群平衡、促进机体营养吸收、提高免疫力、生物屏障作用、降血脂和降血压等多种功

89、能。益生菌介绍益生菌介绍4558961,544201720222027E+14.5%+11.5%中国益生菌市场规模中国益生菌市场规模 2017-2027E人民币亿元食品饮料食品饮料保健品及保健品及药品药品其他其他下游领域下游领域 益生菌发酵:包括酸奶、乳酸菌饮料、豆奶、乳酸酒、食醋等。食品添加剂:添加到糖果、饮料、奶粉食品添加剂:添加到糖果、饮料、奶粉等食品中,帮助肠道菌群平衡等食品中,帮助肠道菌群平衡。添加至保健品、药品中,如益生菌冲剂,添加至保健品、药品中,如益生菌冲剂,复方嗜酸乳杆菌片等复方嗜酸乳杆菌片等。应用于农业、养殖业,调节禽畜肠道菌群,改良土壤。393939资料来源:中科院,公开

90、资料整理,灼识咨询生物制造技术帮助企业研发多种功能原材料,弥补化学合成方式安全性低、成本高的缺点,助生物制造技术帮助企业研发多种功能原材料,弥补化学合成方式安全性低、成本高的缺点,助力营养健康食品推出新功能产品力营养健康食品推出新功能产品膳食纤维膳食纤维胶原蛋白胶原蛋白植物萃取物植物萃取物酵素酵素GABA玻尿酸玻尿酸麦角硫因麦角硫因生物制造技术生物制造技术产业链上游-生物制造 生物制造技术利用生物体机能进行物质加工与合成,具有绿色低碳、无毒低毒的特点,通过对营养健康食品原材料传统化工合成工艺的改进,降低产品生产成本和提高了安全性。产品举例产品举例纤体纤体美颜美颜助眠、保健助眠、保健404040

91、目录目录1234中国营养健康食品行业概览中国营养健康食品行业概览中国营养健康食品行业发展趋势中国营养健康食品行业发展趋势中国营养健康食品行业产业链研究中国营养健康食品行业产业链研究中国营养健康食品行业融资事件中国营养健康食品行业融资事件414141资料来源:公开资料整理,灼识咨询近两年营养健康食品行业投融资较多发起于早期阶段,新兴品牌多,发展潜力大,产业链上游、益生近两年营养健康食品行业投融资较多发起于早期阶段,新兴品牌多,发展潜力大,产业链上游、益生菌及功能性健康食品更获资本青睐,部分细分赛道已产生具有一定规模的企业菌及功能性健康食品更获资本青睐,部分细分赛道已产生具有一定规模的企业公司名称

92、公司名称融资时间融资时间轮次轮次投资金额投资金额投资方投资方公司和产品介绍及融资亮点公司和产品介绍及融资亮点有饮NOD2023/8/14A轮数百万美元未透露以甜菊糖苷为甜味剂的风味水2021/9/28Pre-A轮数千万人民币壹叁资本(领投)达巢/海南乐孕2023/8/1B轮数千万人民币赛德思生殖营养补充食品佰澳达2023/7/7战略投资1亿人民币赋远投资(领投)弘章资本松禾资本益生菌饮料食品ODM,消息称计划2024年上市百养方2023/5/4天使轮1,500万人民币青豆创投传统养生健康食品玛士撒拉2023/4/18A+轮近亿元人民币金鼎资本(领投)峰瑞资本开发和生产营养强化食品、低糖和控能食

93、品,同时面向B端和C端2022/12/12A轮数千万人民币峰瑞资本金诃藏药2022/11/21Pre-IPO数千万人民币和达资本主打藏药理念,研发保健食品和营养食品森美SEIMEI2022/11/18Pre-A轮400万美元蓝色光标(领投)ETP道康致和嘉程资本针对40-60岁“新中年”群体,开发抗衰营养保健品2022/8/31天使轮255万美元嘉程资本(领投)普曼资本(领投)川至创投营养健康食品行业近期融资情况(部分列举),中国,营养健康食品行业近期融资情况(部分列举),中国,2021年年1月月-2023年年11月月 Part 1融资事件424242近两年营养健康食品行业投融资较多发起于早期

94、阶段,新兴品牌多,发展潜力大,产业链上游、益生近两年营养健康食品行业投融资较多发起于早期阶段,新兴品牌多,发展潜力大,产业链上游、益生菌及功能性健康食品更获资本青睐,部分细分赛道已产生具有一定规模的企业菌及功能性健康食品更获资本青睐,部分细分赛道已产生具有一定规模的企业公司名称公司名称融资时间融资时间轮次轮次投资金额投资金额投资方投资方公司和产品介绍及融资亮点公司和产品介绍及融资亮点青元気2022/10/12Pre-A轮2,000万人民币世纪华通唯快资本能图资本与医院、高校合作,研发氢营养健康品慢糖家2022/8/24种子轮千万级人民币浙大友创鲜沐农场主打低GI食品,针对45岁以上对血糖健康有

95、需求的人群科露宝2022/6/23A+轮数千万人民币分享投资主打婴幼儿特殊医学食品及营养健康食品华润片仔癀2021/12/25A轮数亿人民币同创伟业从事药品和营养保健品生产制造菌子天臣2023/9/25战略投资数千万人民币启赋东方真菌多糖固体饮料喜乐食品2023/9/12战略投资千万级人民币和智投资乳酸菌饮品研发生产商舌里2023/9/5A轮近亿人民币未透露主营轻食代餐和健康零食浮颗森2023/8/7Pre-A轮未透露百联挚高以人参为基础的固体饮料、蛋白棒食品源究所2023/7/20A轮数千万人民币未透露混合果蔬饮料2022/1/19天使轮数千万人民币天使投资人优基金孕味食足2023/5/4A

96、+轮数千万人民币图灵资本孕妇专属膳食、零食、滋补品、功能性食品营养健康食品行业近期融资情况(部分列举),中国,营养健康食品行业近期融资情况(部分列举),中国,2021年年1月月-2023年年11月月 Part 2融资事件资料来源:公开资料整理,灼识咨询434343近两年营养健康食品行业投融资较多发起于早期阶段,新兴品牌多,发展潜力大,产业链上游、益生近两年营养健康食品行业投融资较多发起于早期阶段,新兴品牌多,发展潜力大,产业链上游、益生菌及功能性健康食品更获资本青睐,部分细分赛道已产生具有一定规模的企业菌及功能性健康食品更获资本青睐,部分细分赛道已产生具有一定规模的企业公司名称公司名称融资时间

97、融资时间轮次轮次投资金额投资金额投资方投资方公司和产品介绍及融资亮点公司和产品介绍及融资亮点老金磨方2023/4/6B轮数亿人民币中金资本(领投)纳爱斯新中式养生滋补、健康零食2022/1/3A轮未透露BEL GROUP盖是英雄2023/3/30天使轮100万人民币蒙牛(领投)益生菌气泡饮料华诚生物2023/1/9战略投资1亿元人民币中国农垦产业基金麓谷资本深圳果甜2017年新三板退,提取中草药有效成分,为食品、保健品提供原料官栈/参之源2022/12/15B轮未透露弘章资本(领投)广州金控(领投)广发乾和彬复资本华锴资本主营即食花胶膳食营养食品2021/9/8Pre-B轮1亿人民币知春资本(

98、领投)三七互娱红杉资本中国彬复资本青杄生物2022/11/16天使轮数千万人民币顺福资本海南承家继业资本专注于女性抗衰产品靶向食品2022/8/26Pre-A轮数千万人民币天烁网络针对高尿酸人群开发益生菌类产品营养健康食品行业近期融资情况(部分列举),中国,营养健康食品行业近期融资情况(部分列举),中国,2021年年1月月-2023年年11月月 Part 3融资事件资料来源:公开资料整理,灼识咨询444444近两年营养健康食品行业投融资较多发起于早期阶段,新兴品牌多,发展潜力大,产业链上游、益生近两年营养健康食品行业投融资较多发起于早期阶段,新兴品牌多,发展潜力大,产业链上游、益生菌及功能性健

99、康食品更获资本青睐,部分细分赛道已产生具有一定规模的企业菌及功能性健康食品更获资本青睐,部分细分赛道已产生具有一定规模的企业公司名称公司名称融资时间融资时间轮次轮次投资金额投资金额投资方投资方公司和产品介绍及融资亮点公司和产品介绍及融资亮点每日的菌2022/7/20A轮数千万人民币金雨茂物(领投)连界资本麟阁创投兰尚资本面向25-35女性提供益生菌类产品UNOMI 今丸科技2022/7/7Pre-A轮近亿元人民币凯辉基金险峰口服美容食品轻藻生物2022/7/5天使轮1,000万人民币怡亚通(领投)爱尔发(领投)致力于面向年轻人群的口服美容、养生保健零食原本自然2022/4/4A轮未透露盛景网联

100、(盛景嘉成)启荣创投贝泰妮益生菌功能性和保健食品2021/6/29天使轮数千万人民币九合创投青松基金德迅投资超食计划2022/2/8天使轮未透露CPE源峰主要研发滋补类代餐、零食、饮品等氢小柒2022/1/24天使轮近千万人民币翰畔创投活性氢功能饮用水窝小芽2022/1/21B+轮未透露启明创投主营儿童营养辅食2021/12/6B轮数亿人民币元璟资本(领投)不二资本璀璨资本三角资本营养健康食品行业近期融资情况(部分列举),中国,营养健康食品行业近期融资情况(部分列举),中国,2021年年1月月-2023年年11月月 Part 4融资事件资料来源:公开资料整理,灼识咨询454545近两年营养健康

101、食品行业投融资较多发起于早期阶段,新兴品牌多,发展潜力大,产业链上游、益生近两年营养健康食品行业投融资较多发起于早期阶段,新兴品牌多,发展潜力大,产业链上游、益生菌及功能性健康食品更获资本青睐,部分细分赛道已产生具有一定规模的企业菌及功能性健康食品更获资本青睐,部分细分赛道已产生具有一定规模的企业公司名称公司名称融资时间融资时间轮次轮次投资金额投资金额投资方投资方公司和产品介绍及融资亮点公司和产品介绍及融资亮点Oatoat2022/1/20A+轮未透露壹叁资本中信农业植物蛋白乳饮料(燕麦植物奶)2021/3/29A轮数千万人民币五源资本(领投)华创资本IMO Ventures秋田满满2021/

102、12/6B轮1,000万美元渶策资本(领投)顺为资本清流资本针对年轻群体,开发无糖、运动饮料薄荷健康2021/11/11D+轮1亿人民币深创投营养健康食品2021/5/26D轮未透露复星集团铭耀资本(领投)元气森林2021/11/2战略投资2亿美元淡马锡Temasek(领投)红杉资本中国华平投资针对年轻群体,开发无糖、运动饮料柠檬堂LemonBox2021/10/29A轮近千万美元熊猫资本Scrum VenturesPartech VenturesSCMAdvisors跨境电商平台,制定每日营养补充方案和产品硬核制药2021/10/27A轮1,000万美元红杉资本中国(领投)IDG资本天图投资

103、元璟资本为男性健康提供药品和保健产品营养健康食品行业近期融资情况(部分列举),中国,营养健康食品行业近期融资情况(部分列举),中国,2021年年1月月-2023年年11月月 Part 5融资事件资料来源:公开资料整理,灼识咨询464646近两年营养健康食品行业投融资较多发起于早期阶段,新兴品牌多,发展潜力大,产业链上游、益生近两年营养健康食品行业投融资较多发起于早期阶段,新兴品牌多,发展潜力大,产业链上游、益生菌及功能性健康食品更获资本青睐,部分细分赛道已产生具有一定规模的企业菌及功能性健康食品更获资本青睐,部分细分赛道已产生具有一定规模的企业公司名称公司名称融资时间融资时间轮次轮次投资金额投

104、资金额投资方投资方公司和产品介绍及融资亮点公司和产品介绍及融资亮点野生植物YePlant2021/9/27战略投资数千万人民币喜茶HEYTEA植物蛋白乳饮料ffit82021/9/23A+轮数千万人民币BAI资本(领投)复星锐正资本厚为资本轻体代餐蛋白棒生产商果子熟了2021/9/18A轮未透露启承资本天图投资微木资本三七互娱惟一资本-微影资本东方创投健康饮料Minayo2021/8/26A轮数千万人民币联想之星HARMAY话梅健康食品、益生菌片、酵素减肥、膳食纤维等2021/3/4Pre-A轮数千万人民币北极光创投KOOYO2021/8/18B轮未透露华映资本道彤投资功能性食品Wonderl

105、ab2021/8/17战略投资未透露淡马锡Temasek益生菌、营养代餐2020/7/29A轮数千万人民币IDG资本天图投资凯辉基金营养健康食品行业近期融资情况(部分列举),中国,营养健康食品行业近期融资情况(部分列举),中国,2021年年1月月-2023年年11月月 Part 6融资事件资料来源:公开资料整理,灼识咨询474747近两年营养健康食品行业投融资较多发起于早期阶段,新兴品牌多,发展潜力大,产业链上游、益生近两年营养健康食品行业投融资较多发起于早期阶段,新兴品牌多,发展潜力大,产业链上游、益生菌及功能性健康食品更获资本青睐,部分细分赛道已产生具有一定规模的企业菌及功能性健康食品更获

106、资本青睐,部分细分赛道已产生具有一定规模的企业公司名称公司名称融资时间融资时间轮次轮次投资金额投资金额投资方投资方公司和产品介绍及融资亮点公司和产品介绍及融资亮点霸符BuffX2021/1/13A轮数千万人民币黑蚁资本(领投)红杉资本中国梅花创投纪源资本功能性食品乐体控2021/6/11A轮近亿人民币不二资本(领投)创新工场渶策资本天图投资膳食纤维饮料和食品衡美食品2021/3/25A轮数亿人民币达晨财智(领投)博远资本蛋白型食物棒、谷物型食物棒、功能型固体饮料等营养食品科兴生化2023/11/29B轮近亿人民币上海碧水泉基金(领投)杭州富阳产投营养保健品中间体生产商,覆盖维生素、辅酶Q10元

107、一生物2023/10/18A轮4,000万人民币天士力创投(领投)瑞鹏投资(领投)生物合成天然产品,用于食品保健品领域;菌株培育用于生物药2023/5/22Pre-A轮5,000万人民币远毅资本(领投)海棠基金聚源生物2023/9/25B轮未透露千骥资本(领投)赢创投资Evonik Venture胶原蛋白生产,可以用于营养健康品百开盛2023/9/20A轮未透露钟鼎资本深圳高新投y-氨基丁酸、磷脂酰丝氨酸、角鲨烯、-胡萝卜素等营养成分营养健康食品行业近期融资情况(部分列举),中国,营养健康食品行业近期融资情况(部分列举),中国,2021年年1月月-2023年年11月月 Part 7融资事件资料

108、来源:公开资料整理,灼识咨询484848近两年营养健康食品行业投融资较多发起于早期阶段,新兴品牌多,发展潜力大,产业链上游、益生近两年营养健康食品行业投融资较多发起于早期阶段,新兴品牌多,发展潜力大,产业链上游、益生菌及功能性健康食品更获资本青睐,部分细分赛道已产生具有一定规模的企业菌及功能性健康食品更获资本青睐,部分细分赛道已产生具有一定规模的企业公司名称公司名称融资时间融资时间轮次轮次投资金额投资金额投资方投资方公司和产品介绍及融资亮点公司和产品介绍及融资亮点杉海创新/萱嘉生物2023/9/22A+轮数千万人民币欧莱雅天然保养品、健康食品等领域原材料生产2022/5/16A轮2亿人民币东方

109、富海(领投)同创伟业力合科创洪泰基金华熙朗亚(领投)四海新材基金柯泰亚生物2023/9/4B轮2.5亿元人民币恒旭资本(领投)斯道资本(领投)食芯资本Bits x Bites河南汇融合成生物,可应用于健康食品行业一兮生物2023/8/22Pre-A轮近亿人民币元禾控股君子兰资本绿洲资本Vitalbridge深圳高新投黄埔生物(领投)一盏资本南湾百澳基金益生菌 肠道营养健康食品仅仨生物2023/7/28天使轮6,000万人民币中信国际投资控股麦角硫因细分赛道,可应用于抗衰老膳食补充剂甦力康2023/7/20B轮1亿人民币钟鼎资本源泉实业海正药业旗下,主要生产特医食品,同时生产保健食品和功能性食品

110、营养健康食品行业近期融资情况(部分列举),中国,营养健康食品行业近期融资情况(部分列举),中国,2021年年1月月-2023年年11月月 Part 8融资事件资料来源:公开资料整理,灼识咨询494949近两年营养健康食品行业投融资较多发起于早期阶段,新兴品牌多,发展潜力大,产业链上游、益生近两年营养健康食品行业投融资较多发起于早期阶段,新兴品牌多,发展潜力大,产业链上游、益生菌及功能性健康食品更获资本青睐,部分细分赛道已产生具有一定规模的企业菌及功能性健康食品更获资本青睐,部分细分赛道已产生具有一定规模的企业公司名称公司名称融资时间融资时间轮次轮次投资金额投资金额投资方投资方公司和产品介绍及融

111、资亮点公司和产品介绍及融资亮点微元合成2023/7/6Pre-A轮1亿人民币顺禧基金(领投)河南投资集团北戴河新区高新技术产业基金合成生物技术,糖醇业务线包括甘露醇、阿洛酮糖、类胡萝卜素2022/5/30天使轮近亿人民币经纬创投(领投)博远资本险峰河南投资集团汇融基金浙江红什和晨生物2022/10/10天使轮数千万人民币怀格资本生物合成技术,麦角硫因EGT,能应用于营养食品 化妆品药品;抗氧化2023/5/29天使轮未透露怀格资本国元股权弘博资本合生科技2023/9/28A+轮未透露五源资本峰瑞资本高瓴创投华创资本生物制造,虾青素 番茄红素可用于保健品2023/3/23A轮未透露蒙牛(领投)峰

112、瑞资本百赢汇才基金2022/6/17Pre-A轮3,000万人民币横店资本营养健康食品行业近期融资情况(部分列举),中国,营养健康食品行业近期融资情况(部分列举),中国,2021年年1月月-2023年年11月月 Part 9融资事件资料来源:公开资料整理,灼识咨询505050近两年营养健康食品行业投融资较多发起于早期阶段,新兴品牌多,发展潜力大,产业链上游、益生近两年营养健康食品行业投融资较多发起于早期阶段,新兴品牌多,发展潜力大,产业链上游、益生菌及功能性健康食品更获资本青睐,部分细分赛道已产生具有一定规模的企业菌及功能性健康食品更获资本青睐,部分细分赛道已产生具有一定规模的企业公司名称公司

113、名称融资时间融资时间轮次轮次投资金额投资金额投资方投资方公司和产品介绍及融资亮点公司和产品介绍及融资亮点中科蓝智2023/2/9A+轮数千万人民币尚势资本海棠基金天津洋开甘油葡萄糖苷产品研发,藻类提取物,应用于抗衰老保健品量维生物2022/7/4Pre-A轮未透露建发新兴投资丰仓基金新型益生菌益生元等功能性食品原料惠利生物2022/7/4A轮3亿人民币君联资本(领投)博远资本(领投)千骥资本云启资本众为资本除医药业务外,生产左旋肉碱等产品应用于保健食品和功能性食品态创生物2022/3/14A+轮数亿美元IDG资本(领投)君联资本生物合成赤藓糖醇等多种可添加食品原料、麦角硫因人良生物2021/1

114、1/8天使轮近千万人民币隽泰天使投资迁鲸科技人良生物是一家聚葡萄糖及膳食纤维产品产销商,主要从事聚葡萄糖生产、固体饮料代加工、食品添加剂复配等业务南京纽邦2021/10/27A轮数千万人民币毅达资本保健品原材料开发商瑞芬生物2021/10/25B轮近亿人民币同创伟业(领投)头头是道投资基金星纳赫资本动植物提取物,用于食品饮料、保健药品中科光谷2021/1/29战略投资1,065万人民币嘉必优生物技术公司,产品可作为保健品原材料营养健康食品行业近期融资情况(部分列举),中国,营养健康食品行业近期融资情况(部分列举),中国,2021年年1月月-2023年年11月月 Part 10融资事件资料来源:

115、公开资料整理,灼识咨询CIC灼识咨询灼识咨询电话:+86 21 2356 0288地址:上海市静安区普济路88号静安国际中心B座10楼如需更多信息,请访问:敬请致函:扫码关注公众号灼识扫码关注公众号灼识CIC扫码添加扫码添加CIC灼识小助手灼识小助手 2024 China Insights Consultancy.All rights reserved.This document contains highly confidential information and is solely for the use of our client.No part of it may be circulated,quoted,copied or otherwise reproduced without the written consent of China Insights Consultancy.

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