1、如何建设数字金融强国课题负责人：黄益平课题组成员：刘晓春、黄 卓、盛中明、杨悦珉1 如何建设数字金融强国如何建设数字金融强国 中国金融中国金融四十人研究院四十人研究院课题报告课题报告 20242024 年年 1 1 月月 一、建设数字金融强国是建设金融强国的重要组成部分.8 二、建设数字金融强国：来自新加坡的启示.17 三、构建适配于数字金融强国的常态化数字金融监管框架.28 四、面向全球市场的数字金融强国建设方向.35 五、设立数字金融创新试验区.53 参考文献.56 摘 要.2 2 如何建设数字金融强国如何建设数字金融强国 中国金融中国金融四十人研究院四十人研究院课题报告课题报告 2024

2、2024 年年 1 1 月月 报报 告告 摘摘 要要 数字金融是指运用互联网、大数据、云计算、人工智能等数字技术改善金融产品、流程和模式的创新金融业务。我国的数字金融起步于 2004 年底，2013 年开始进入爆发式发展阶段，在将近 20 年的发展历程中，既形成了一部分相对成功甚至国际领先的业务，如移动支付、大科技信贷，也造成了不少乱象，如个体对个体借贷（P2P），传统金融机构数字化转型也全面开花，但效果参差不齐，还有一些领域的业务尚待突破，如数字保险、智能投顾。总体看来，我国的数字金融创新是走在国际前列的。中央金融工作会议明确提出“建设金融强国”，要全面加强监管、完善金融体系、改善金融服务、

3、防范化解风险，同时将做好科创金融、绿色金融、养老金融、普惠金融和数字金融五篇大文章作为建设金融强国的重要手段。数字技术不会改变金融的本质，但可以通过改善触达、效率和风控，改变金融体系运营的一些机制与特征，从而更好地提升金融服务的质量，服务国家金融战略。因而，建设数字金融强国应该成为建设金融强国的重要组成部分。课题组于近期前往新加坡参加金融科技节并广泛调研监管部门、金融机构和数字金融企业，获得两点突出的感悟，一是新加坡这样一个缺乏原创技术、缺乏市场规模的国家，成功地变成国际金融科技中心，最重要的原因在于新加坡政 3 如何建设数字金融强国如何建设数字金融强国 中国金融中国金融四十人研究院四十人研究

4、院课题报告课题报告 20242024 年年 1 1 月月 府营造了一个开放、灵活、友好的政策环境。二是中国数字金融企业在新加坡、东南亚市场很受欢迎，中国国内的很多技术、模式与经验也被东南亚的从业人员津津乐道，这是因为这些已经在中国市场得到了检验。这两点观感对于思考我国如何建设数字金融强国具有重要的启示。建设强大的数字金融体系，需要数字金融企业与监管部门的共同努力。新加坡几乎白手起家，但创造了一个良好的政策环境，引来了世界各国领先的创新企业，也催生了有活力的本地企业。我国已经拥有一个领先国际的数字金融行业，但能否持续领先，取决于企业的创新能力。企业的创新能力在很大程度上取决于政策环境。目前我国对

5、平台金融的专项整治已经告一段落，走向常态化监管，目的是让数字金融在管住风险的前提下，更好地服务实体经济。中国数字金融发展的历程表明，企业的创新能力是最为关键的决定因素。数字金融是将数字技术应用到金融领域的创新产物，而数字技术是第四次工业革命的成果，虽然大多数数字技术不是我国原创，但我国的数字金融企业一直走在应用的前沿，这是一个非常了不起的成绩。移动支付源于美国，但无论看市场规模、用户体验还是衍生服务，我国的移动支付应该是走在国际前列的。这是因为数字金融企业很好地将前沿数字技术应用到金融业务中，实实在在地改善了金融服务，解决了实体经济中的痛点问题。与创新同等重要的是风险管理，金融的本质是资金的融

6、 4 如何建设数字金融强国如何建设数字金融强国 中国金融中国金融四十人研究院四十人研究院课题报告课题报告 20242024 年年 1 1 月月 通，通过期限、规模和风险的转换实现收益共享、风险分担，数字金融也一样。如果数字金融交易没有有效的风险管理手段，最终也无法真正解决实体经济的痛点问题，我国在这方面有过惨痛的教训。管住风险，要求数字金融企业有一套好的风险管理办法，但归根到底需要有一个好的监管政策框架。过去几年集中爆发金融风险的领域有一个共同的特点，虽然金融企业确实普遍存在不规范、不合法的行为，但从根子上追究，还是因为没有建立好的监管规则，或者有规则但没有真正落地。监管政策要管住风险，但归根