2023半导体前道检测量测设备行业趋势、国产替代及重点公司分析报告（29页）.pdf

1、2 0 2 3 年深度行业分析研究报告行业趋势：半导体周期拐点，国产化替代破茧成蝶01Partone2024年行业迎来上行周期自主可控驱动国产设备长期需求5半导体行业：大周期约十年，需求核心驱动源于技术发展016 2022年全球半导体行业市场规模达到5801亿美元，达到历史新高，过去十年复合增长率7.4%。通过分析过去20年的全球半导体销售额同比增速，发现半导体行业大周期约10年，即每10年一个“M”形波动，主要原因是一方面受全球GDP增速变化影响，另一方面主要是技术驱动带来的行业发展。2023年上半年全球半导体处于下行周期，但AIGC带来的新一轮技术创新引发需求大幅提升，行业有望在2024年

2、迎来上行周期。笔记本电脑等消费电子兴起互联网泡沫破灭台式电脑普及金融危机智能手机、智能手环等可穿戴设备兴起存储价格崩盘汽车电子、疫情带来的个人电子需求爆发资料来源：集成电路产业全书，WSTS，iFinD，浙商证券研究所图：全球半导体呈波动性增长，十年一大周期-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%01,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0002000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 20

3、20 2021 2022 2023E全球半导体销售额（亿美元）全球同比半导体行业：小周期约三年，预计2024年行业迎来上行周期0171980-04,66%1984-05,153%1986-10,39%1988-02,42%1991-02,14%1993-06,33%1995-07,46%1997-07,14%2000-07,50%2003-01,23%2004-06,40%2006-08,10%2008-07,8%2010-03,60%2014-05,9%2017-10,22%2021-08,30%-50%0%50%100%150%1978-011979-011980-011981-01198

4、2-011983-011984-011985-011986-011987-011988-011989-011990-011991-011992-011993-011994-011995-011996-011997-011998-011999-012000-012001-012002-012003-012004-012005-012006-012007-012008-012009-012010-012011-012012-012013-012014-012015-012016-012017-012018-012019-012020-012021-012022-012023-01全球半导体三个月销

5、售额均值同比图：全球半导体小周期约3年资料来源：美国半导体产业协会，浙商证券研究所 大周期看技术，小周期看需求。小周期主要是受下游需求周期波动影响，从全球半导体销售额同比来看，行业小周期约3年。上一轮周期高点在2021年8月。2023年1月全球半导体销售额413亿美元，同比减少19%。从产业周期判断，2023年下半年预计迎来下行周期拐点。2024年，一方面传统芯片将进入库存拐点，另一方面AIGC对算力需求的大幅提升，将带动新兴芯片需求的爆发，将加快上行周期的到来。半导体设备：2022年全球1076亿美元市场，中国占比约26%0182012-2022年全球及中国半导体设备市场规模年复合增长率分别

6、达11%、27%，中国市场增速快于全球。中国大陆是全球最大的半导体设备市场。2022年全球半导体设备市场为1076亿美元，中国大陆半导体设备销售额占全球销售额26%，达到283亿美元，超出中国台湾（25%）、韩国（20%）、北美（10%），连续三年成为全球最大半导体设备市场。图：中国在全球设备市场占比从2006年的6%提升至2022年的26%图：2022年中国大陆连续三年成为全球半导体设备最大市场6%7%6%6%9%8%7%11%12%13%16%15%20%23%26%29%26%0%5%10%15%20%25%30%35%02004006008001,0001,2002006 2007 2