2023镍资源储量、产量、冶炼技术及终端产品市场集中度分析报告.pdf

1、2023 年深度行业分析研究报告 目 录1.镍行业总览：重要工业金属和能源金属镍行业总览：重要工业金属和能源金属.12.上游资源：东南亚和大洋洲储量集中，印尼主导全球镍矿产量变化上游资源：东南亚和大洋洲储量集中，印尼主导全球镍矿产量变化.42.1 储量及资源对比：储量集中在东南亚和大洋洲，新喀里多尼亚和印尼红土镍矿、加拿大硫化镍矿占优储量及资源对比：储量集中在东南亚和大洋洲，新喀里多尼亚和印尼红土镍矿、加拿大硫化镍矿占优.42.2 中国镍资源：甘肃硫化镍矿为主，储量少且品位低中国镍资源：甘肃硫化镍矿为主，储量少且品位低.72.3 镍矿生产：印尼主导全球镍矿供给，菲律宾产量逐年下滑镍矿生产：印尼

2、主导全球镍矿供给，菲律宾产量逐年下滑.73.冶炼技术：资源类型决定技术选择冶炼技术：资源类型决定技术选择.113.1 硫化镍矿：火法应用广泛，主要产品为精炼镍硫化镍矿：火法应用广泛，主要产品为精炼镍.123.2 红土镍矿：镍矿含量差异决定火法湿法两大路线红土镍矿：镍矿含量差异决定火法湿法两大路线.133.2.1 火法冶炼：产品为镍铁，冶炼以火法冶炼：产品为镍铁，冶炼以 RKEF 为主，富氧侧吹具有工艺优势为主，富氧侧吹具有工艺优势.143.1.2 湿法冶炼：产品为镍钴中间品，工艺以湿法冶炼：产品为镍钴中间品，工艺以 HPAL 为主为主.164.冶炼产品：镍铁为主，市场集中度高，原材料决定生产成

3、本冶炼产品：镍铁为主，市场集中度高，原材料决定生产成本.194.1 精炼镍：用途广泛，但产量逐年下滑精炼镍：用途广泛，但产量逐年下滑.204.1.1 替代效应下产量逐年下滑，主产区集中于硫化镍矿资源地替代效应下产量逐年下滑，主产区集中于硫化镍矿资源地.204.1.2 市场集中度高，国内金川集团一家独大市场集中度高，国内金川集团一家独大.214.1.3 矿石成本为主，资源禀赋决定成本优势矿石成本为主，资源禀赋决定成本优势.234.2 镍铁：不锈钢原材料，产量逐年上升镍铁：不锈钢原材料，产量逐年上升.234.2.1 不锈钢用镍需求旺盛，镍铁产量随之增长不锈钢用镍需求旺盛，镍铁产量随之增长.234.

4、2.2 NPI：寡头竞争市场，政策变更下生产中心转向印尼：寡头竞争市场，政策变更下生产中心转向印尼.244.2.3 FeNi：市场集中度高，产能相对较少：市场集中度高，产能相对较少.254.2.4 矿石成本为主，技术及资源禀赋决定生产成本矿石成本为主，技术及资源禀赋决定生产成本.264.3 硫酸镍：三元电池材料，产量快速增加硫酸镍：三元电池材料，产量快速增加.264.3.1 三元电池材料，电池需求拉升硫酸镍产量三元电池材料，电池需求拉升硫酸镍产量.264.3.2 中国主导硫酸镍生产，市场集中度高，生产模式为中国主导硫酸镍生产，市场集中度高，生产模式为“海外原料海外原料+中国加工中国加工”.28

5、4.3.3 原材料主导冶炼成本，近年来原材料主导冶炼成本，近年来 MHP 生产具备优势生产具备优势.29ZZvW1VSWkUNA6McMaQtRmMnPmPfQmMqPfQoNmMbRtRoPNZtOtPNZrRrP图目录图图 1 1：镍产业链：镍产业链.1图图 2 2：全球用镍需求结构：全球用镍需求结构.3图图 3 3：20222022 年全球主要国家镍资源储量占比年全球主要国家镍资源储量占比.4图图 4 4：红土镍矿和硫化镍矿产量占比：红土镍矿和硫化镍矿产量占比.5图图 5 5：全球主要红土镍矿资源量及品位：全球主要红土镍矿资源量及品位.6图图 6 6：全球主要硫化镍矿资源量及品位：全球主

6、要硫化镍矿资源量及品位.6图图 7 7：中国镍储量地区分布：中国镍储量地区分布.7图图 8 8：全球主要国家镍矿产量（万吨）：全球主要国家镍矿产量（万吨）.8图图 9 9：菲律宾镍产量呈现出明显的季节性：菲律宾镍产量呈现出明显的季节性.9图图 1010：镍冶炼主要路径：镍冶炼主要路径.12图图 1111：硫化镍矿总体冶炼工艺：硫化镍矿总体冶炼工艺.13图图 1212：红土镍矿：红土镍矿 RKEFRKEF 冶炼方法冶炼方法.14图图 1313：红土镍矿富氧侧吹炉冶炼方法：红土镍矿富氧侧吹炉冶炼方法.15图图 1414：红土镍矿：红土镍矿 HPALHPAL 冶炼方法冶炼方法.18图图 1515：全