计算机行业报告：华为全联接大会前瞻智能的下一站-230918（78页）.pdf

1、华西计算机团队华西计算机团队2023年9月18日请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明证券研究报告|行业深度研究报告首席分析师：刘泽晶分析师：赵宇阳SAC NO：S1120520020002SAC NO：S1120523070006邮箱：邮箱：计算机行业报告华为全联接大会前瞻:智能的下一站核心逻辑华为全联接大会即将召开，国产产业链各环节迎接积极变化。本次大会的内容将涵盖擎云商用终端、华为 ICT 产品、F5G 演进、盘古大模型、毕昇编译器、openEuler、华为云等多个领域，涉及国产ICT产业链、云计算、AI、行业IT等各领域，我们认为此次华为全联接大会有望

2、为国产化产业链带来新的积极变化。看好ICT产业链，期待AI和行业应用落地。ICT产业链：自主可控基石，未来可期。1）华为鲲鹏和昇腾作为国内信创和AI赛道基石，构成基础算力底座。在国内信创逐步推进背景下，鲲鹏服务器有望获得积极表现；昇腾性能逐步突破，在AI高景气背景下，有望超市场预期；2）基础软件生态完善，HarmoneyOS+openEuler+Gauss数据库持续升级，国产操作系统+数据库逐步抢占国内市场，自主可控指日可待，同时叠加AI和星闪加持，基础软件助力生态持续完善。云方面：云服务国内市场遥遥领先。1）根据IDC报告，华为云连续两年位居中国数字政府大数据管理平台市场第一，同时在省级平台

3、市场和区县级平台市场位居第一，市场格局遥遥领先。2）华为云从传统“瀑布式”开发转向云上数智驱动的DevOps，以及通过采用微服务/serverless等先进技术和架构来提高企业业务的韧性和全周期安全，从而实现更快的应用开发和更高的业务韧性。AI方面：AI赋能行业提升效率，大模型加持智能化更进一步。1）讯飞&华为大模型一体机发布，C端应用加速；2）盘古大模型升级迭代，从NLP到CV实现多模态转换，打开应用想象空间。3）下游行业众多，AI+行业应用更进一步，多案例更新，期待应用与商业模式加速落地。4）ADS2.0升级，M7智驾领航。受益标的：PCB：兴森科技、深南电路、鹏鼎控股、沪电股份；芯片封测

4、：晶方科技、通富微电、华海诚科、长电科技；算力：神州数码、拓维信息、四川长虹、中国长城、闻泰科技，紫光股份，神思电子；操作系统：润和软件、中国软件、诚迈科技、麒麟信安；技术开发：软通动力、常山北明；华为卫星：上海瀚讯、华力创通、创意信息；传统应用：赛意信息、超图软件、海量数据；AI应用：润达医疗、云鼎科技、金山办公、梦网科技、万达信息。风险提示：1）政策落地不及预期；2）技术发展不及预期；3）经济回暖不及预期。201要点：ICT能力提升，云和AI持续推进31.1 算力基座：鲲鹏夯实数字底座，深耕行业场景鲲鹏CPU：硬件开放、软件开源、使能伙伴、发展人才。芯片端：鲲鹏920面向数据中心，主打低功

5、耗强性能。鲲鹏处理器是华为自主研发的基于ARM架构的企业级系列处理器产品，包含“算、存、传、管、智”五个产品系统体系。规格方面，鲲鹏920可以支持64个内核，主频可达2.6GHz，集成8通道DDR4，集成100G RoCE以太网卡。与此同时，鲲鹏920支持PCIe4.0及CCIX接口，可提供640Gbps总带宽。根据华为云官微，华为表示鲲鹏920大部分性能提升来自优化的分支预测算法和增加的OP单元数量，以及改进的内存子系统架构。服务器端：打造TaiShan服务器，实现高效能计算。华为还推出基于鲲鹏920的三款ARM TaiShan200 服务器，新服务器专为高性能、高效率场景而设计，主要应用于

6、大数据、分布式存储、ARM原生应用等场景。构建自主生态，打造国产算力。目前，华为正基于“硬件开放、软件开源、使能伙伴、发展人才”的策略推动鲲鹏计算产业的发展。4资料来源：鲲鹏计算产业白皮书，华西证券研究所鲲鹏芯片产品体系演进鲲鹏芯片产品体系演进鲲鹏全栈开放，使能全产业伙伴创新鲲鹏全栈开放，使能全产业伙伴创新1.2 毕昇编译器：融合编译，协同优化，释放多样算力最大性能5资料来源：鲲鹏社区、华西证券研究所华为毕昇编译器基于开源LLVM开发，并进行了优化和改进，同时支持Fortran语言前端，是针对鲲鹏平台的高性能编译器。除LLVM通用功能和优化外，对中端及后端的关键技术点进行了深度优化，并集成Au