1、2022年-2023年上半年中国矿业并购活动回顾及观察能源转型下的行业新动向1数据来源及收集标准数据来源及收集标准本 报 告 中 的 数 据 除 特 殊 注 明 外，均 来 自Mergermarket、公共新闻及普华永道分析。MergerMarket记录了已宣布的交易（不含非公开交易），但一些已宣布的交易可能不会继续完成交割。数据收集标准为中国投资者在国内或国外完成的矿业交易。“境内”指中国，包括香港、澳门和台湾；“跨境”是指中国公司在境外的收购。由于采矿业的外资入境收购交易数量非常有限，我们分析的数据集不包括此类交易。本报告中的数据集已剔除属于内部重组而非控制权转移性质的交易。免责声明免责声

2、明本演示稿及新闻稿所列的数据可能会与前期新闻稿中的数据有所出入。主要有三方面原因造成：交易确定或完成时，Mergermarket会定期更新其历史数据；普华永道剔除了部分在本质上不是控制权的转移，而是更接近于公司内部重组的交易。交易数量与金额交易数量与金额 本报告中提及的交易数量指对外公布的交易数量，无论Mergermarket是否披露其交易金额。报告中提及的交易金额包含已公开披露金额的交易；由于部分交易未披露信息或者未披露交易金额，一定程度影响我们分析的全面性和趋势。除特别注明外，报告中所列示金额的计量单位为美元（人民币转换使用当年或当期平均汇率）。数据说明目录目录矿业投资并购趋势总览矿业投资

3、并购趋势总览矿种细分赛道投资并购趋势回顾矿种细分赛道投资并购趋势回顾 黄金 铜/钴 锂 钢铁 镍 煤炭23中国矿业投资并购趋势总览42022年中国矿业并购交易数据概览年中国矿业并购交易数据概览2022年年中国矿业并购中国矿业并购交易数据概览交易数据概览2022年总交易数量年总交易数量66笔笔较较2021年年上升上升8%大型并购交易大型并购交易2022年共有年共有2笔笔超过十亿美元的超大型交易，超过十亿美元的超大型交易，总计总计29亿美元亿美元(195亿人民币亿人民币)其中其中金矿金矿交易交易1笔，笔，锂矿锂矿交易交易1笔笔主要投资矿种主要投资矿种黄金黄金和和锂锂矿交易最为活跃，矿交易最为活跃，

4、交易金额分别占总额的交易金额分别占总额的32%和和26%跨境交易跨境交易出境交易出境交易受疫情及国际局势影受疫情及国际局势影响，交易数量和交易金额同比响，交易数量和交易金额同比分别分别下降下降27%和和32%2022总交易金额总交易金额119亿美元（亿美元（801亿人民币）亿人民币）较较2021年年上升上升42%2022平均已披露交易额平均已披露交易额2.0亿美元（亿美元（13.5 亿人民币）亿人民币）较较2021年年上升上升35%主要投资方向主要投资方向并购交易以并购交易以境内交易为主境内交易为主，交易数量和金额占比均为交易数量和金额占比均为83%交易趋势交易趋势大型矿企间大型矿企间股权交易

5、股权交易有所上升有所上升*注：汇率为2022年美元兑人民币平均汇率6.7261中国矿业投资并购趋势总览中国矿业投资并购趋势总览52023年年1-6月中国矿业并购交易数据概览月中国矿业并购交易数据概览中国矿业投资并购趋势总览中国矿业投资并购趋势总览2023年年1-6月月中国矿业并购中国矿业并购交易数据概览交易数据概览2023年年1-6月总交易数量月总交易数量24笔笔较较2022年年1-6月月上升上升118%大型并购交易大型并购交易2023年年1-6月共有月共有7笔笔超过超过1亿美元的大型交易亿美元的大型交易,但无宣但无宣告的超过告的超过5亿美元的超大型交易亿美元的超大型交易主要投资矿种主要投资矿

6、种煤炭煤炭和和锂锂矿交易最为活跃，矿交易最为活跃，交易金额分别占总额的交易金额分别占总额的30%和和28%跨境交易跨境交易出境交易出境交易交易数量和交易金额同交易数量和交易金额同比分别比分别上升上升350%和和128%2023年年1-6月总交易金额月总交易金额23亿美元（亿美元（160 亿人民币）亿人民币）较较2022年年1-6月月上升上升70%2023年年1-6月平均已披露交易额月平均已披露交易额1.1亿美元（亿美元（7.6 亿人民币）亿人民币）较较2022年年1-6月月下降下降10%主要投资方向主要投资方向并购交易以并购交易以境内交易为主境内交易为主，交易数量和金额占比分别为交易数量和金额