2023工商业储能商业模式、市场空间及产业链分析报告.pdf

1、2023 年深度行业分析研究报告 4 目 录 一、工商业储能方兴未艾，为虚拟电厂的关键一环一、工商业储能方兴未艾，为虚拟电厂的关键一环.7 1.1 储能行业处于黄金发展时期，工商业储能目前处于初期储能行业处于黄金发展时期，工商业储能目前处于初期.7 1.2 工商业储能收益模式未来有望逐步丰富工商业储能收益模式未来有望逐步丰富.8 二、多因素助力工商业储能经济性提升，二、多因素助力工商业储能经济性提升，2023 年有望成为工商业储能元年年有望成为工商业储能元年.13 2.1 工商业储能经济性的核心指标为峰谷价差、投资成本工商业储能经济性的核心指标为峰谷价差、投资成本.13 2.2 收益端：峰谷价

2、差不断拉大，分时电价不断完善收益端：峰谷价差不断拉大，分时电价不断完善.15 2.3 成本端：碳酸锂价格大幅下降，投资成本大幅下降成本端：碳酸锂价格大幅下降，投资成本大幅下降.17 2.4 政策端：政策不断催化，推进工商业储能建设政策端：政策不断催化，推进工商业储能建设.18 2.5 应急需求：高峰缺电形势下，工商业储能保证电力供应稳定应急需求：高峰缺电形势下，工商业储能保证电力供应稳定.21 三、虚拟电厂为新型电力系统必要一环，打开工商业储能远期空间三、虚拟电厂为新型电力系统必要一环，打开工商业储能远期空间.22 3.1 虚拟电厂整合负荷侧灵活性资源，工商业储能是体现虚拟电厂灵活性的核心虚拟

3、电厂整合负荷侧灵活性资源，工商业储能是体现虚拟电厂灵活性的核心.22 3.2 虚拟电厂与工商业储能相互促进，提高收益率且或改变资产属性虚拟电厂与工商业储能相互促进，提高收益率且或改变资产属性.26 3.3 工商业储能短期需求高速增长，或提升工商业储能的收益、改变工商业的资产属性工商业储能短期需求高速增长，或提升工商业储能的收益、改变工商业的资产属性.26 四、产业链与其他类型储能相似，偏下游的企业更具投资弹性四、产业链与其他类型储能相似，偏下游的企业更具投资弹性.31 表 目 录 表 1：储能类型划分.7 表 2：工商业储能四大商业模式.10 表 3：工商业储能收益来源.11 表 4：工商业储

4、能一充一放与两充两放经济性测算.13 表 5：2022 年 11 月以来分时电价相关政策.16 表 6：碳酸锂价格变化带来的储能成本以及 IRR 变化.18 表 7：2022 年用户侧储能补贴政策.18 表 8：隔墙售电相关政策梳理.20 表 9：2021、2022 年部分省市限电政策.21 表 10：虚拟电厂相关政策梳理.23 表 11：辅助服务相关政策梳理.25 表 12：分布式光伏配储具体要求.27 表 13：分布式光伏配储补贴政策.28 表 14：2023 年各省（市）光伏发电市场化交易政策.28 表 15：以分布式光伏配储+独立工商业储能为逻辑测算工商业储能装机规模及市场空间预测29

5、 表 16：以虚拟电厂为逻辑测算工商业储能装机规模及市场空间预测.30 表 17：工商业储能与储能电站系统配置对比.31 图 目 录 图 1：全球新型储能累计装机（GW）.7 图 2：中国新型储能累计装机（GW）.7 图 3：2021 年我国已并网储能项目应用领域分类（GW）.8 图 4：2022 年我国已并网储能项目应用领域分类（GW）.8 图 5：商业储能电站.8 图 6：广达科技园风光储绿色微电网项目.8 图 7：工商业储能分类.9 图 8：一充一放下工商业储能 IRR 敏感性分析.14 图 9：两充两放下工商业储能 IRR 敏感性分析.14 图 10：各省市一般工商业代理购电峰谷价差情

6、况（元/kWh）.15 图 11：储能系统各部件价值量占比.17 图 12：2022 年电芯成本结构占比.17 图 13：电池级碳酸锂价格（万元/吨）.17 图 14：工商业共享储能模式.20 图 15：虚拟电厂运作模式图.22 图 16：虚拟电厂参与电力交易的主要模式.22 图 17：我国电力市场体系各功能模块.23 图 18：电价结构调整.24 图 19：光储系统降低两部制电价示意图.25 5 图 20：山东 6 月 27 日实时电价情况（元/兆瓦时）.26 图 21：2018-2022 年我国光伏新增装机情况（GW）.27 图 22：户用光伏和工商业光伏历年新增装机量情况（GW）.27