Mob研究院：2019第三方移动支付行业研究报告(37页).pdf

1、第三方移动支付行业研究报告 2019MobTech 撑过寒冬 必将春暖花开 Mob研究院 出品 1 Mob研究院 出品 2019第三方移动支付 行业研究报告 国内市场红利正在消失：整个行业经历高速发展期后，最近明显增 长乏力。整体市场规模在9亿量级左右波动，新增活跃用户多是来自 下沉市场。未来伴随人口红利消失，市场需寻找更多出路 Mob研究院主要观点 2 寡头市场格局相对稳定：除去没有移动端的微信支付，现支付宝占 据行业80%以上的份额，也是唯一亿级量级应用。其他支付工具与 其差距明显，短期支付宝一家独大局面不会改变 B端市场火热：从月活来看，目前增长较快多是B端应用； 从资本来看，专注中小微

2、企业收单业务的拉卡拉，今年4月 份成为主板上市“支付第一股”，为B端再燃一把火 出海成新增利润点：由于中国移动支付成熟度最高，在技 术、运营等层面均有得天独厚的优势，成功模式较易在海 外复制。再加上海外费率较高，高收益推动企业纷纷出海 C端市场大局已定B端市场方兴未艾 目录 01 02 第三方移动支付出 海专题分析 03 典型企业案例分析 04行业未来发展趋势 行业总体情况概览 3 行业总体情况概览 The General Overview Of Mobile Payment Industry 4 Source：Mob研究院整理，三种分类参见非金融机构支付服务管理办法其中由于微信支付和QQ钱包

3、没有独立应 用而未列入图谱中 行业定义 独立于银行之外的第三方平台支付应用，可分为三类：银行卡收单、网络支付、 预付卡 资金清算 第三方支付 银行 第三方支付 客户端 银行卡收单网络支付预付卡 银联 监管机构 人民银行 支付宝 财付通翼支付 随行付 云闪付 资和信 和包支付杉德 拉卡拉收款宝 银联商务 中国建设银行 邮储银行 商户端 支付 资金管理 央行支付清算 系统 清 算 清 算 收钱 5 Source：MobTech，2018.5-2019.5，安装渗透率=安装该类App的设备数/总设备数量 行业规模：现规模9.6亿元，未来行业面临天花板 全行业规模在9亿左右波动，尽管年初巨头增加补贴力

4、度、丰富支付场景，使安 装渗透率增加，但随着人口红利消失，未来增长空间有限 2018-2019年第三方移动支付行业安装量 9.3 9.2 9.1 8.9 8.8 9.0 9.3 9.1 9.09.0 9.2 9.4 9.6 72.7% 74.3% 74.8% 74.0%74.0%74.0% 76.3% 73.5% 74.3% 75.9% 77.5% 78.3% 79.7% 0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0% 60.0% 70.0% 80.0% 90.0% 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 10.0 12.0 14.0 2018.5 2018.6 2018

5、.7 2018.8 2018.9 2018.10 2018.112018.12 2019.1 2019.2 2019.3 2019.4 2019.5 第三方支付工具装机量（亿）安装渗透率 6 发展阶段：经过高速发展，下半场重头戏是差异化认知 下半场中，伴随着资本和技术的不断搅局，头部玩家加大投入、中小企业拓宽支 付边界，唯有打造差异化产品才能立于不败之地 Source：Mob研究院搜集整理，2018.5-2019.5 1.0阶段：2005 年以前 网银发展促进行业生长 2.0阶段：2005 -2013 群雄逐鹿，强力发展 1991年，全国电子联行 系统建成，中国的支付体 系初步形成。 1999

6、年，中国最早的第 三方支付企业：北京首 信、上海环迅成立 2002 年，中国银联的成 立解决了多接口问题，为 第三方支付出现提供契机 2004年，支付宝面世。 第三方支付开始逐渐开始 发展 整个行业百花齐放，监管暂 滞于行业的快速发展，主要 分为三大帮派： 类似于支付宝的第三方支 付平台，如安付通等 以拉卡拉为代表的线下便 民金融服务提供商 银联电子支付推出的银联 商务等多项金融服务的衍 生品 行业政策密集出台，牌照 发放亦愈发谨慎 目前行业中的中小型企业 凭借自有生态，逐渐加深 对所有行业场景的开拓 故尽管现支付宝领先，但 随着市场玩家继续参与， 开始进入竞争的下半场 3.0阶段：2013-