2023存储器行业细分市场现状及A股重点存储公司梳理报告.pdf

1、2023 年深度行业分析研究报告 2 内容目录内容目录 一、以史为鉴：存储技术率先引领半导体行业两次变革.6 1.1 全球半导体存储行业的现状.6 1.2 存储引领两次半导体产业迁移.6 1.3 我国半导体及存储行业基础薄弱，国产替代空间巨大.8 二、DRAM 和 Flash 是大厂存储技术争夺的主战场.12 2.1 DRAM 与 Flash 是市场主流的半导体存储器.12 2.2 2024 年 NAND 市场规模超 680 亿美元，市场集中度较高，3D 堆叠成为长期技术趋势.14 2.3 2023 年全球 DRAM 市场规模 596 亿，三巨头寡占市场，EUV 和 3D DRAM 或成未来趋

2、势.20 2.4 NOR 市场空间 25 亿美元，国产厂商市占率稳步提升.25 2.5 AI 爆火带动 GPU 需求激增，HBM 有望持续受益.26 四、A 股重点存储公司梳理.29 4.1 主线一：利基型存储芯片厂商.29 兆易创新：存储和 MCU 同步布局，DRAM 业务进展提速.29 北京君正：四大业务线并行，车用存储未来可期.31 东芯股份：国内 SLC NAND 龙头，主流存储产品全覆盖.32 普冉股份：NOR Flash+EEPROM 双轮驱动，特色工艺构筑核心竞争力.34 恒烁股份：深耕中小容量 NOR Flash，MCU 构筑第二成长曲线.35 4.2 主线二：存储模组厂商.3

3、6 江波龙：国内存储模组龙头厂商，前瞻布局工规和车规级存储器.36 佰维存储：嵌入式存储为基，存储器研发封装一体化.38 4.3 主线三：存储配套芯片及产业链厂商.39 澜起科技：全球内存接口芯片龙头，持续受益于 DDR5 渗透率提升.39 五、投资建议.40 六、风险提示.41 图表目录图表目录 图表 1：半导体按价值量分类情况.6 图表 2：2010-2023E 全球半导体行业规模.6 图表 3：2010-2023E 全球存储芯片占半导体市场份额.6 图表 4：全球半导体两次产业转移过程.7 图表 5：世界半导体市场中各地区所占份额的变化.7 图表 6：1955-1973 年美国半导体公司

4、产品销售额.7 图表 7：1982-1998 年全球半导体份额情况.7 BVhUZYmUeXBVjW1WjZfW8OaOaQsQqQoMpMkPpPtOlOpOuM7NpOrRNZsQpNMYtQnN 3 图表 8：1990s 韩国、台湾等地半导体产业开始兴起.8 图表 9：1998 年韩国在全球 DRAM 市场超过日本.8 图表 10：2030 年全球半导体细分赛道增长预测.9 图表 11：预计到 2030 年中国半导体消费量占全球 58%.9 图表 12：预计 2030 年中国半导体供应链自给率为 40%.9 图表 13：2027 年存储芯片市场规模 2630 亿美元.10 图表 14：2

5、021 年中国大陆以及香港的存储厂商数量全球占比约 22%.10 图表 15：2021 年 NAND FLASH&DRAM 营收占比.11 图表 16：2030 年全球存储市场营收占比.11 图表 17：2022 年全球大数据储量有望达 61ZB.11 图表 18：2022 年全球大数据市场规模有望达 718 亿美元.11 图表 19：我国针对半导体以及存储产业密集推出扶持政策.11 图表 20：世界领先 DRAM 厂商新厂房建设计划.12 图表 21：中外存储厂商技术比较.12 图表 22：中国存储产业链.12 图表 23：当前我国半导体已形成四大集中区域.12 图表 24：半导体存储器分类

6、.13 图表 25：DRAM、NAND、NOR 存储器对比.13 图表 26：2011-2023E 全球半导体存储市场规模.14 图表 27：2021 年全球 DRAM+NAND 占比达 97%.14 图表 28：2021 年中国存储市场规模达 3383 亿元.14 图表 29：2020 年中国存储 DRAM+NAND 占比 95%.14 图表 30：2024 年全球 NAND 市场规模 684 亿美元.15 图表 31：全球 NAND 消费量保持强劲增长.15 图表 32：NAND 闪存芯片发展史.15 图表 33：2022Q3 NAND 芯片 CR3 达 65%，CR6 达 95%.16