保利投顾研究院：粤港澳大湾区专题——湾区发展利好何方？(44页).pdf

1、创 造 行 动 变 无 止 境 Make Change With Innovation 保利投顾研究院 2018年11月 粤港澳大湾区专题湾区发展利好何方? 创 造 行 动 变 无 止 境 Make Change With Innovation 产业前景分析：湾区规划进入实施阶段，各城产业往哪走？ 土地潜力：城市土地开发潜力，探湾区发展红利“花落谁家”? 房企布局：看龙头房企如何占位大湾区？ C O N T E N T 01 02 03 创 造 行 动 变 无 止 境 Make Change With Innovation 大湾区规划进入实施阶段，各城产业往哪走？ 从产业基础、产业流动方向寻找

2、价值洼地，产业基础决定产业发展方向 01 C O N T E N T 创 造 行 动 变 无 止 境 Make Change With Innovation 01大湾区经济基础：核心城市 广深GDP总量均超2万亿，仅次于京沪、但增速快于京沪；深圳表现更为突出。在经济结构方面，广州已迈入服务经 济主导时代，当前三产结构与沪类似；而工业在深圳经济发展仍将扮演重要角色。 广深维持高增速，产业结构仍待向京沪靠拢 2.15 2.24 2.80 3.01 00.511.522.533.5 广州 深圳 北京 上海 图：2017年四大一线城市GDP情况（万亿元） 6.8% 6.9% 8.9% 7.9% 数据来

3、源：国家统计局，保利投顾研究院整理 28.0 % 70.9 % 41.3 % 58.6 % 30.7 % 69.0% 19.0 % 80.6 % 第三产业 第二产业 京 沪 广 深 图：2017年四大一线城市GDP结构对比 创 造 行 动 变 无 止 境 Make Change With Innovation 8.4% 8.1% 8.3% 7.6% 8.0% 9.3% 6.1% 5.0% 5.5% 6.0% 6.5% 7.0% 7.5% 8.0% 8.5% 9.0% 9.5% 0.0 2000.0 4000.0 6000.0 8000.0 10000.0 12000.0 佛山东莞惠州中山江门珠

4、海肇庆 图：粤港澳湾区非核心城市GDP增长情况 GDP总量（亿）GDP三年复合增速 0% 20% 40% 60% 80% 100% 佛山惠州中山珠海江门东莞肇庆 图：粤港澳湾区非核心城市产业结构对比 一产二产三产 01大湾区经济基础：其他城市 从总量角度可将其他城市划分为三个梯级：经济强市、制造大市佛莞，目前佛山工业主导地位仍突出，东莞服 务业占比已逐步超越第二产业；3000亿级惠中，仍以二产为主导；2000亿级江珠肇，珠海经济增长势头强劲， 肇庆仍保有一定体量的农业经济。 佛莞领头，工业拉动各城市持续增长 数据来源：国家统计局，保利投顾研究院整理 创 造 行 动 变 无 止 境 Make C

5、hange With Innovation 从各市规模以上工业增加值看：深圳独占鳌头，同时保持较高增速；广佛莞则处于第二梯队；惠州领跑第三集团。 从增速来看，莞惠江珠工业增速较快，莞惠主要得益于电子信息产业的发展，江珠则在化工和电器有不俗表现；广中肇 规模工业增长动力则显不足。 工业逐步形成梯队，为产业梯度转移奠定基础 01大湾区经济基础：工业增长势能 8.1% 8.3% 2.2% 10.9%11.0% 15.3% -1.5% 10.7% 5.8% -4.0% 0.0% 4.0% 8.0% 12.0% 16.0% 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,

6、000 8,000 深圳佛山广州东莞惠州江门中山珠海肇庆 图：粤港澳9市2017年规模以上工业增加值及五年复合增速 规模以上工业增加值（亿）五年复合增速 数据来源：国家统计局，保利投顾研究院整理 创 造 行 动 变 无 止 境 Make Change With Innovation 01大湾区经济基础：小结 综合来看，湾区九市经济发展阶段差异显著：广州步入服务经济，未来更多向更高附加 值的知识密集型制造和中高端服务业聚集；深圳高技术制造业发展引领全国，电子信息等 优势产业链升级发展趋势明显；制造强市佛莞工业规模大、产业基础好，亦逐步走向转型 升级；惠州、江门、珠海产业规模中等但增速快；中山产业