1、 中国绿色液体燃料中国绿色液体燃料 合规驱动的产业重塑和竞争格局合规驱动的产业重塑和竞争格局 联合联合课题研究团队课题研究团队 壳牌壳牌（中国中国）有限公司）有限公司：中国海油集团能源经济研究院中国海油集团能源经济研究院：总负责人总负责人 杨 朝，战略与能源转型部总经理 王 恺，能源经济与政策研究中心主任 执行负责人执行负责人 张环环，战略与能源转型部战略整合经理 贾 曌，石油经济研究室首席研究员 第一阶段第一阶段课题组主要成员课题组主要成员 袁本清，战略与能源转型部战略与洞察经理 于佳玉，石油经济研究室资深研究员 付 啸，壳牌全球解决方案高级首席研究员 费奕儒，石油经济研究室研究员 孔令晓，

2、战略与能源转型部市场洞察经理 王 萌，海洋经济研究室研究员 韩 凯，壳牌全球解决方案电化学研究员 梁 栋，天然气经济研究室研究员 刘少宇，战略与能源转型部项目助理 杨雪琴，改革与企业管理研究室研究员 本报告为系列研究的首期成果，报告中全面剖析了全球及中国绿色液体燃料市场的发展现状、技术路径与未来趋势。后续报告将聚焦绿色液体燃料（如绿醇、绿氨及 SAF 等）的在中国市场的技术路线及经济成本分析。目目 录录 摘摘 要要.1 一、绿色液体燃料的定义与分类一、绿色液体燃料的定义与分类.4 二、全球市场规模与展望二、全球市场规模与展望.5 2.1 市场结构：以生物燃料主导，应用集中在交通领域.5 2.2

3、 陆运领域：绿色液体燃料需求由资源型国家的强制掺混推动，预计 20352040 年达峰.6 2.3 航空领域：2025 年为 SAF 需求形成的关键年份，2030 年前 HEFA 主导，之后多路线并进.8 2.4 航运领域：短期生物柴油为主，中长期绿色甲醇和绿氨最受关注.9 三、区域市场划分与比较三、区域市场划分与比较.10 3.1 欧洲：强约束与标准输出，全球规则的“源头市场”.11 3.2 北美（美国）：税惠驱动与市场化融资，可融资模式的范例.12 3.3 亚洲：政策分散化与供应链主导，“多极共振”的产业格局.13 3.4 中东与北非：强要素端与弱需求端，“出海型”绿色燃料基地.14 3.

4、5 拉丁美洲：生物资源富集与合成燃料探索，“原料强区”的技术前沿.15 四、驱动因素与挑战四、驱动因素与挑战.16 4.1 需求逻辑转向：合规驱动成为绿色燃料的核心增长机制.16 4.2 供给端再定义：从“有产能”到“有合规产能”.16 4.3 投资逻辑重塑：碳价、税惠与融资成本的联合作用.17 4.4 落地约束显性化：技术成熟下的系统性短板.18 五、技术发展与创新五、技术发展与创新.18 5.1 用户侧的路线选择：液体燃料在交通领域的技术适配性.18 5.2 生物燃料：短期最现实的规模化技术路径.19 5.3 氢基燃料：从“氢载体”转向“终端燃料”的关键拐点.20 5.4 合成烃基燃料：规

5、模化受限于可再生碳源与关键技术验证.21 六、中国市场发展框架与现状六、中国市场发展框架与现状.22 6.1 发展动力、目标与推进顺序：双重驱动下的阶段转换.22 6.2 成本端约束：原料、绿电与碳源的多维博弈.25 6.3 基础设施与流通体系：从点状示范到网络化布局.28 6.4 市场需求与赛道分化：甲醇、SAF、绿氨与存量生物燃料的再定位.29 6.5 标准认证与碳足迹核算：从标准空白到中国框架，多层次制度为产业规范化与国际竞争奠定基础.31 6.6 技术路线与系统耦合：一体化创新与关键环节攻关.32 七、未来趋势与对中国的影响七、未来趋势与对中国的影响.34 7.1 全球规则重塑：“合规

6、能力”转化为“成本竞争”的前置条件.34 7.2 政策窗口期：10 至 15 年内完成市场内生化转型.35 7.3 中国的战略定位：从供应链参与者到规则共建者.35 中国绿色液体燃料联合研究 1 摘摘 要要 当前全球气候变化已进入不可逆阶段。IPCC 第六次评估报告指出，在现有排放路径下，全球平均气温升幅将在本世纪内突破 1.5 摄氏度关键阈值，部分区域极端气候事件的频率与强度已超出历史波动范围。这意味着能源系统转型已不再是可选项，而是现实约束下的必然要求。在各类能源转型路径中，电气化是目前推进最快、成本下降最显著的方向。然而，电气化本身存在系统性边界。一方面，可再生电力具有间歇性，难以在时间