新能源材料行业：范式进阶！-230508（144页）.pdf

1、2023年5月8日新能源材料：范式进阶！行业评级：看好分析师施毅邮箱证书编号S1230522100002证券研究报告添加标题首页2本报告针对特斯拉2023年4月5日发布的Master Plan Part 3Sustainable Energy for All of Earth（下称宏图计划3）进行细致分析研究，采用“一页原文，一页译文，一页解读”的形式展开报告。通过对宏图计划3的详尽分析，我们旨在展示“新能源材料”未来20年巨大的发展机遇与发展范式。根据特斯拉的测算，建设可持续能源经济的基础设施将花费10万亿美元，其中：电动汽车工厂需投入1.78万亿美元，电池工厂需投资2.18万亿美元，电动汽

2、车材料开采精炼需投资1.67万亿美元，制氢电解槽与储氢需1.88万亿美元资本投入。可再生能源经济在未来将需要30TW的装机、240TWh的电池存储和6000万英里输电线路建设支撑，共需128.15亿吨材料投入，将催生700万吨锂/年、700万吨铜/年、300万吨镍/年的新能源支柱材料需求，由此对应的资本开支分别为：锂 3740亿美元，铜 2150亿美元，镍 2020亿美元。前景极为广阔，我们预计新能源领域将会出现一批世界级企业。现有新能源经济仅是冰山一角，冰层下蕴藏着巨大的机遇！添加标题95%摘要31、总述可持续能源经济的逻辑假设可持续能源经济的实现路径及可行性分析2、现有能源经济能源利用率低

3、更换一次能源种类转变终端能源消费方式3、电气化经济，消除化石燃料可再生能源供电使用电动汽车住宅、商业和工业中使用热泵高温传热和氢能电气化飞机船舶使用可持续燃料重建可持续经济能源添加标题95%摘要44、建立可持续能源经济美国完全可持续能源经济模型发电及储能技术评估最佳的发电-储能组合全球可持续能源经济建模结果5、投资需求完全可再生能源经济需投资10万亿美元，而维持现有化石燃料经济则需14万亿美元投资6、空间资源需求全球18.3TW的太阳能电池板组需占陆地面积0.19%全球12.2TW的风力发电涡轮机需占地0.02%7、材料投入需求30TW的装机、240TWh的电池存储和6000万英里输电线路共需

4、128.15亿吨材料锂/铜/镍年需求量为700万吨/700万吨/300万吨风险提示51、可再生能源技术突破受限；2、可再生能源经济替代进程不及预期；3、各国对可再生能源经济政策激励不足；4、全球供应链体系不稳定性增加；5、翻译错误风险，报告涉及Master Plan Part 3Sustainable Energy for All of Earth等文章译文，或因语法理解、翻译有误、翻译不完整等原因造成与原表述存在偏差的风险，译文内容仅供参考，准确内容请详见原文.目录C O N T E N T S总述可持续能源经济的逻辑假设可持续能源经济的实现路径及可行性分析010203现有能源经济能源利用率

5、低更换一次能源种类转变终端能源消费方式电气化经济，消除化石燃料可再生能源供电使用电动汽车住宅、商业和工业中使用热泵高温传热和氢能电气化飞机船舶使用可持续燃料重建可持续经济能源6目录C O N T E N T S0506投资需求完全可再生能源经济需投资10万亿美元，而维持现有化石燃料经济则需14万亿美元投资空间资源需求全球18.3TW的太阳能电池板组需占陆地面积0.19%全球12.2TW的风力涡轮机需占地0.02%707材料投入需求可再生能源经济将催生巨量新能源材料需求现有材料储量可满足未来需求明星业务明星业务04建立可持续能源经济美国完全可持续能源经济模型发电及储能技术评估最佳的发电-储能组合

6、全球可持续能源经济建模结果总述01Partone可持续能源经济的逻辑假设可持续能源经济的实现路径及可行性分析8添加标题95%019On March 1,2023,Tesla presented Master Plan Part 3 a proposed path to reach a sustainable global energy economy through end-use electrificationand sustainable electricity generation and storage.This paper outlines the assumptions,sourc