中移智库：国际运营商年度观察报告（2022）-基础设施篇（16页）.pdf

1、国际运营商年度观察报告（国际运营商年度观察报告（20222022）基础设施篇基础设施篇中国移动研究院2023 年 4 月引言引言2022 年，在新冠疫情、俄乌冲突及其引发的粮食能源危机、通胀飙升、债务收紧等负面因素影响下，世界经济发展出现严重疲态。在此背景下，全球电信业增长态势同样不容乐观，行业由疫后恢复性增长转至常规，且增速放缓。加之行业处于 5G 发展布局关键期，抓住转型新机遇、寻找发展新路径，成为当下国际运营商不能逃避的命题。为更好地把握全球电信业变革方向与发展趋势，报告分九大篇章企业战略、电信市场、数字业务、营销服务、基础设施、研发创新、组织运营、国际拓展及生态构建，对国际运营商各领域

2、经营实践和发展趋势进行总结、分析，发掘典型做法和数据异动原因，形成国际运营商年度观察报告。本篇为“基础设施篇”分报告。3/16一、一、基础设施综述基础设施综述2022 年，全球数字化基础设施支出达到 7000 亿美元，从投从投资主体看，电信运营商的基础设施投资正在被科技巨头赶超。资主体看，电信运营商的基础设施投资正在被科技巨头赶超。2022 年科技巨头和一般企业在 IT 基础设施上的支出均增长了 9%；而电信运营商 2022 年的基础设施资本支出下降了 4%。科技巨头和一般企业 2016 年至 2022 年复合增长率分别达到 20%和 6%；而电信运营商 2022 年资本支出与 2016 年相

3、差无几，年均复合增长率几乎为 0,支出占比从 2016 年的 58%下降至 2022 年的 42%1。科技巨头和企业的基础设施支出主要集中在数据中心、网络和协作工具上，国际运营商的主要基础设施投资仍集中在移动和固定网国际运营商的主要基础设施投资仍集中在移动和固定网络络，投资额度较高的国际运营商包括 DT、Verizon、AT&T、NTT。图图 1 1全球基础设施资本支出增长情况全球基础设施资本支出增长情况具体到国际运营商的基础设施投资趋势来看，5G5G 网络和光纤网络和光纤网络的需求使国际运营商的资本支出仍保持在较高水平网络的需求使国际运营商的资本支出仍保持在较高水平，2021 年电信运营商在

4、移动网络和固定网络的总资本支出约为 3566 亿美1Synergy:2022 Capex Analysis4/16元，同比增长 4.7%，其中移动网络资本支出为 1818 亿元，同比增长 1.4%，固网资本支出为 1748.4 亿美元，同比增长 6.4%2。从全球领先的前 9 家国际运营商来看，2022 年的资本支出与 2021年相比平均同比下降了约 8.3%3。根据 Omdia 的测算，预计 2022年移动网络和固定网络的总资本支出约为 3678 亿美元，同比增长 3.5%，一方面是由于国际运营商主动调整预算以应对通货膨胀，另一方面是国际运营商 5G 等网络建设告一段落，相关投资有所减少。到

5、 2027 年，预计运营商的资本支出将从 2021 年的 5610 亿美元增长到 7300 亿美元，年均复合增长率为 4.5%。随着 5G 商业部署在全球铺开，全球运营商基础设施投资有望保持持续增长，但随着 5G 部署的成熟和宽带网络覆盖率的提高，预计 2023 年后增速将有所回落，并在 2027 年进入负增长4。资本支出密度方面，由于通货膨胀带来相关资本支出的调整，全球运营商的资本支出与收入的比率面临持续的下行压力，预计将从 2022 年的 17.5%下降到 2027 年的 16.5%，有线网络的资本支出密度仍将高于移动网络。2Omdia:Communications Provider Re

6、venue&Capex Forecast:2022-273根据财报数据计算得出。4Omdia:Communications Provider Revenue&Capex Forecast:2022-275/16图图 2 2运营商有线和无线网络资本支出和资本密度预测运营商有线和无线网络资本支出和资本密度预测二、二、核心举措和趋势总结核心举措和趋势总结1 1、全球全球 5G5G 网络部署快速推进网络部署快速推进，5G5G 从规模商用跃升到成熟发展期从规模商用跃升到成熟发展期从全球范围来看，5G 部署已经成熟。截至 2022 年底，5G 连接数突破 10 亿，在疫情全球蔓延的状况下，5G 仅用了 4