亿欧智库：2019消费金融创新模式研究报告(90页)（景略咨询）.pdf

1、2019消费金融创新模式研究报告 亿欧智库 Copyrights reserved to EO Intelligence, November 2019 EO Intelligence 前言 回顾中国消费金融发展，金融机构多元化、金融产品多样化和金融科技普及化预示着，日益开放的金融环境为消费金融带来了许多发展 机遇和探索创新的空间。 创新行为的推动力可以归为两类：市场主导和政策鼓励。相较于国际领先金融体系表现出监管鼓励为主的创新行为，亿欧智库认为中国 金融创新特征表现出，以市场行为为根本动因的创新形式。随着创新行为逐渐多元化，激发市场活力的同时，金融监管的对象也在不断 扩大。但是由于消费金融创新

2、尚处于快速发展的成长阶段，创新行为往往会使新技术、新产品应用的风险被忽视，导致金融监管具有一 定的滞后性。随着金融对外开放的步伐逐渐加快，金融治理正向更成熟的国际市场靠拢。 亿欧智库基于对市场的长期观察，围绕“市场主导的创新行为”，尝试梳理现今消费金融创新的各种模式，从不同消费金融参与主体出 发，洞察各类创新模式的源起和发展现状，剖析不同创新模式的业务优势和存在问题，以监管合规要求为根本，为企业防范风险提供建 议。同时，对消费金融创新实践中存在的问题和监管空白领域进行梳理，希望可以为监管机构提供参考。 本次报告引入全球视角，筛选全球具有代表性的消费金融企业进行分析，试图通过结合国外消费金融发展

3、背景及成功经验，基于中国消 费金融发展趋势及现状，对中国消费金融创新思路提出几点建议。由于专业领域和视野有限，本报告难免有错漏或不当之处，敬请读者 批评指正。 2 EO Intelligence 研究范围 消费金融作为信用资源分配的一种形式，通过短期消费信贷和长期消费信贷，实现信用资源在产业部门间的重新分配，帮助消费者 优化跨期消费储蓄。同时可以有效提高消费者消费水平，扩大社会消费总需求。基于中国人民银行中国区域融运报告(2018) 中对消费金融的定义，亿欧智库认为住房按揭贷款和汽车贷款在额度、期限、经营主体、产品逻辑上，与其它消费贷款相差较大， 因此衍生出狭义的消费金融定义，排除统计范围内的

4、住房按揭贷款和汽车贷款。 信用贷款可以根据有无消费场景/固定用途分类为：特定消费贷款和非特定消费贷款（也称为现金贷），但是消费场景或用途在实际 环境中，除了特定的消费金融产品自动关联场景及用途外，几乎全部由消费者自行填写，不具备可考察性。因此非特定消费贷款作 为消费金融的种类之一，被纳入本次研究范围。 此份报告立足于狭义消费金融定义，研究范围包括特定消费贷款和非特定消费贷款，开展后续研究及企业筛选。 3 广义 包括传统商业银向消费者发放的住房 按揭贷款、汽车贷款、信卡和其他贷 款等，持牌消费融公司向消费者提供 的专项贷款、购物分期等，以及基于 上购物等消费场景，为消费者提供线上 购物分期等服务

5、的新兴互联消费融 狭义 广义消费金融范畴中，不包括住房按揭贷款 和汽车贷款的消费金融业务 EO Intelligence 目录 4 Part 1.中国消费金融发展现状 1.1 中国消费金融源起与分类 1.2 中国消费金融发展瓶颈 1.3 中国消费金融创新产业链 Part 2.消费金融创新模式分析 2.1 消费金融创新模式类型及分析 联合放贷 助贷 信用卡代偿 贷款超市 2.2 消费金融创新模式发展存在问题 Part 3.中国消费金融发展建议 3.1 全球消费金融发展启示 美国Capital One 西班牙Santander Consumer Finance 日本Sumitomo Mitsui

6、Financial Group 3.2 中国消费金融发展建议 P05 P22 P52 Part 1.中国消费金融发展现状 5 EO Intelligence 1.1 中国消费金融源起与分类 Part 1 中国消费金融发展现状 6 EO Intelligence 国民经济增长正在实现由投资拉动向消费拉动的转变，2009- 2018年间刺激消费政策效果明显 2008年11月，温家宝总理在国务院常务会议中提出“刺激消费、扩大内需”，以实现消费增强对经济增长的拉动作用。2009- 2018年间，中国的经济结构发生了很大变化。最终消费对GDP增长的贡献率从56.1%上升到76.2%，而资本形成对GDP增