中移智库：国际运营商年度观察报告（2022）-核心趋势篇（18页）.pdf

1、国际运营商年度观察报告（国际运营商年度观察报告（20222022）核心趋势核心趋势中国移动研究院2023 年 4 月引言引言2022 年，在新冠疫情、俄乌冲突及其引发的粮食能源危机、通胀飙升、债务收紧等负面因素影响下，世界经济发展出现严重疲态。在此背景下，全球电信业增长态势同样不容乐观，行业由疫后恢复性增长转至常规，且增速放缓。加之行业处于 5G 发展布局关键期，抓住转型新机遇、寻找发展新路径，成为当下国际运营商不能逃避的命题。为更好地把握全球电信业变革方向与发展趋势，本文从企业战略、电信市场、数字业务、营销服务、基础设施、研发创新、组织运营、国际拓展及生态构建九大领域，对国际运营商1各领域经

2、营实践和发展趋势进行总结、分析，发掘典型做法和数据异动原因，结合国际运营商近两年年度财报前十大高频词汇及排序变动情况，总结 2022 年国际运营商关注重点内容，形成国际运营商发展核心趋势。1研究对象为包括 AT&T、Verizon、T-mobile、DT、Vodafone、Telefonica、BT、Orange、NTT、KDDI、KT、SKT、Jio、Singtel、Telstra、Comcast、Turkcell、Viettel 和 Safaricom 在内的 19 家国际运营商1/16一一、全球电信业增长放缓全球电信业增长放缓，经济下行背景下经济下行背景下“稳增长稳增长”成成核心关键词核

3、心关键词国际运营商经过国际运营商经过 20212021 年的触底高速反弹后，年的触底高速反弹后，20222022 年度增长年度增长态势放缓态势放缓。根据 Omdia 数据，2022 年前三季度国际运营商收入同比下降 2.5%，主要是由于美元走强对全球运营商收入产生了重大影响。排除汇率影响来看，除 AT&T、Telefonica 等少数国际运营商受业务剥离、计算口径变化等影响导致营收规模缩水，其他大部分运营商均实现了营收正向增长，但增速均出现下滑。如Verizon 2022年度营收同比增长2.4%，而2021年同比增速为4.1%；Comcast 2022 年度营收同比增长 4.3%，2021 年

4、同期数据则为12.4%。随随着着全球经济进入下行区间，国际运商营收增长压力将全球经济进入下行区间，国际运商营收增长压力将进一步加大，稳增长成未来几年核心经营目标。进一步加大，稳增长成未来几年核心经营目标。根据 IMF 数据，到 2023 年，全球经济增长率将从 2021 年的 6.1%降至 2.9%。外加全球政经形势动荡，结合国际电信业现阶段发展特点，综合Omdia、analysys mason 等知名电信业研究机构预测数据，预计至 2025 年国际电信业整体增速将进一步放缓，进入低速增长阶段，年均复合增速约为 2%-3%。在此情形下，“increase/growth”成各国际运营商年报的“宠

5、儿”，连续两年跻身国际运营商年度财报十大高频词汇，展现出各国际运营商“稳增长”的经营目标和决心。2/16图图 1 1 全球运营商总体收入规模及增长情况全球运营商总体收入规模及增长情况2 2二二、“现金为王现金为王”推动优本增效持续深化推动优本增效持续深化，多重压力下更多重压力下更关注高质量、可持续发展关注高质量、可持续发展2022 年，受全球经济低迷和 5G 建设投入巨大的影响，多数国际运营商面临成本高企、能耗巨大等掣肘难题。同时，Omdia预测，未来五年全球 5G 用户 ARPU 将逐步下滑，同时全球通胀飙升对消费者的可支配收入产生负面影响，进而影响国际运营商收入。在此背景下，“cash”直

6、接跃升为 2022 年国际运营商年度财报十大高频词汇之首，说明各国际运营商纷纷将维持良好的现金流作为低迷时期实现企业稳健、高质量、可持续发展的关键举措。为维持良好的现金流和财务状况，国际运营商继续深化成本国际运营商继续深化成本优化优化与运营与运营增效增效，持续推进成本管理计划持续推进成本管理计划。一方面一方面，大刀阔斧削大刀阔斧削减成本预算，增加现金流量，提高成本使用效益。减成本预算，增加现金流量，提高成本使用效益。如 AT&T 严格执行成本节约计划，将节省资金流投入到网络建设等关键领域；2Omdia，Communications Provider Revenue and Capex Trac