36Kr：2020消费金融行业研究报告（45页）.pdf

1、2019.12 金融科技助力消费金融大放异彩 36Kr-消费金融行业研究报告 伍典 2 2019.12 2 36Kr-消费金融行业研究报告 我国消费金融市场规模快速增长，行业前景广阔，竞 争格局较为分散，不同细分领域各有所长 2018年我国消费金融市场规模约8.45万亿元，预计 2020年将达12万亿元，渗透率将达25.1%，与美国 40%渗透率相比，发展前景广阔。目前从整体来看， 市场竞争格局较为分散，尚未形成垄断局面。在传统 银行、持牌消费金融、互联网消费金融领域均有领先 的优势企业出现，各具特色，各有所长。 资金需求方、资金供给方、消费金融服务商、消费供 给方、消费金融基础设施共同构成消

2、费金融产业链 在消费金融产业链中，上游为资金需求方和资金供给 方，中游为消费金融服务商，下游为消费供给方。此 外还有对产业发展起到监管与支持作用的消费金融基 础设施，包括银保监会等监管机构，第三方支付机构 与征信机构，大数据、云计算及金融科技公司等。 金融科技用以解决消费金融领域借贷流程中的诸多痛 点问题，智能风控将成为消费金融发展的关键 大数据分析、人工智能、物联网和区块链等金融科技 的应用正在颠覆金融行业价值链。目前较为成熟的是 大数据分析和人工智能，用以解决消费金融领域存在 于贷前、贷中和贷后流程中的诸多痛点问题。随着国 内金融行业监管收紧，消费金融领域历经多年规范与 洗牌，利润空间收窄

3、，对客户需求和风险点识别要求 更加精准，智能风控将成为消费金融发展的关键。 报告摘要 相关研究报告 36Kr-“AI+医疗”行 业研究报告 （2019.12） 36Kr-2020年中国新经 济趋势洞察报告 （2019.10） 36Kr-商用服务机器人 行业研究报告 （2019.08） 案例分析公司 数禾科技 金融科技服务商 B轮 2019年2月 捷信消费金融 持牌消费金融服务商 拟IPO 2019年7月 SoFi 学生贷款再融资，个人 理财解决方案服务商 E轮以后 2019年5月 目 录 Contents 一. 消费金融行业发展概况 定义与分类 市场空间 行业竞争格局 发展驱动力 资本分析 二

4、. 消费金融产业链分析 产业链图谱 产业链分析 三. 金融科技背景下的消费金融 金融科技的应用 金融科技对消费金融的影响 四. 案例分析 数禾科技 捷信消费金融 SoFi 消费金融行业发展概况 CHAPTER 定义与分类 市场空间 行业竞争格局 发展驱动力 资本分析 5 2019.12 消费金融有广义和狭义之分，本报告仅研究狭义范畴 根据中国人民银行中国区域金融运行报告(2018) 所示，消费金融包括广义与狭义两种定义方式。广义 消费金融包括传统商业银行向消费者发放的住房按揭 贷款、汽车贷款、信用卡和其他贷款，持牌消费金融 公司向消费者提供的家装贷、购物分期，以及新兴的 基于网上购物等消费场景

5、为消费者提供购物分期服务 的互联网消费金融。狭义消费金融是从广义消费金融 范畴中扣除传统商业银行车房贷款的部分。本报告仅 研究狭义消费金融范畴，即以消费为目的，贷款周期 不超过24个月，金额不超过20万元，小额分散的信用 贷款。 根据是否依托于具体消费场景，消费金融可以分为依 托具体消费场景的消费贷和不依托于具体消费场景的 现金贷两种模式。 根据参与机构和法律规定的主体资格不同，消费金融 又包括商业银行、持牌消费金融公司和新兴互联网消 费金融三种模式。 商业银行。依托其稳定和低成本的资金优势，在消费 金融领域占据优势地位，其业务模式主要包括信用贷 款和信用卡两种模式。近年来，不断通过创新方法切

6、 入新兴市场中，如控股或参股持牌消费金融公司，开 发创新型消费金融产品和消费金融平台，以及与电商 行业概况 消费金融是以消费为目的的信用 贷款，包括消费贷与现金贷 1.1 定义与分类 1.2 市场空间 1.3 行业竞争格局 1.4 发展驱动力 - 消费市场 - 消费升级 - 电子商务 - 政策红利 1.5 资本分析 36Kr-消费金融行业研究报告 *数据来源：中国人民银行，36氪研究院整理 依托具体 消费场景 消 费 贷 不依托 消费场景 现 金 贷 消费 金融 图示：消费金融分类 数据来源：36氪研究院根据公 开资料整理 6 2019.12 等互联网平台合作，共同探索打通线上线下的消费金 融