新能源汽车行业专题报告：2022年国内动力电池市场回顾-230208（88页）.pdf

1、请务必阅读末页的免责条款和声明2023年年2月月8日日新能源汽车行业专题报告新能源汽车行业专题报告2022年国内年国内动力电池市场回顾动力电池市场回顾中信证券研究中信证券研究部部 新能源汽车新能源汽车组组袁健聪袁健聪/吴威辰吴威辰/汪汪浩浩/李鹞李鹞/黄耀庭黄耀庭/柯迈柯迈2总结总结总量：总量：2022年全年高速增长年全年高速增长，磷酸铁锂装机占比近磷酸铁锂装机占比近六成六成根据GGII数据统计，2022年，国内动力电池装机量261GWh，同比+86%分月度来看，各月同比增速均超过50%，其中受补贴退坡政策影响，12月装机量增速显著，环比+44%分车型来看，EV乘用车装机204GWh，同比+8

2、2%，PHEV乘用车装机26.7GWh，同比+161%分车型级别来看，电池装机前三的乘用车型分别为A、B、C级车，装机量分别为87/63/36GWh，平均单车带电量分别为44/58/58kWh分材料类型来看，三元电池装机105GWh，同比+41%，磷酸铁锂电池装机155GWh，同比+137%，增速远超三元；从份额上来看，三元和铁锂分别占比约59%/40%，较去年同期分别+12pcts/-13pcts分电池结构来看，方形仍然是绝对的主流，全年装机241GWh，同比+99%，占比约92%，软包/圆柱装机13/7GWh，同比+26%/-21%，占比分别为5%/3%分电池企业：强者恒强分电池企业：强者

3、恒强，集中度进一步提升集中度进一步提升2022年装机前五分别为宁德时代、比亚迪、中创新航、国轩高科、亿纬锂能，行业CR3/CR5为75%/82%，同比+2pcts/+3pcts，集中度进一步提升宁德时代：稳居国内第一，全年装机（不含合资）119GWh，市占率45%，同比-4pcts；装机前三大客户分别为特斯拉（22.6GWh，19%）、吉利集团（14.4GWh，12%）、上汽集团（12.9GWh，11%）比亚迪：全年装机63.2GWh，市占率24%，同比+7pcts；比亚迪电池主要是自供，少量外供给一汽、长安等车企中创新航：全年装机14.7GWh，市占率6%，同比-0.5pct；装机前三大客户

4、分别为广汽集团（5.9GWh，40%）、小鹏汽车（3.2GWh，22%）、零跑汽车（1.9GWh，13%）分车企：比亚迪领跑行业分车企：比亚迪领跑行业2022年装机前三的车企集团分别为比亚迪、特斯拉和上汽集团，电池装机量分别为60/28/21GWh，装机数量分别为160/44/72万台比亚迪（乘用车）：自供电池特斯拉：宁德时代装机22.6GWh，占比82%，其余是LGES，装机5.1GWh，占比18%上汽集团（乘用车）：宁德时代装机11.9GWh，占比61%，其次是国轩高科和时代上汽，装机分别为2.3/1.6GWh，占比分别为12%/8%。WWnUqVhVtUcZuMyQaQ9RaQtRmMo

5、MsRfQpPtRkPoOuN7NrRwPNZsOpQwMsRnN目录目录CONTENTS31.1.国内动力电池市场回顾国内动力电池市场回顾-总量总量2.2.国内动力电池市场回顾国内动力电池市场回顾-分电池企业分电池企业3.3.国内动力电池市场回顾国内动力电池市场回顾-分车企分车企41.1 国内动力电池市场回顾国内动力电池市场回顾-总量总量资料来源：GGII，中信证券研究部2016-2022年国内动力电池装机量与同比（年国内动力电池装机量与同比（GWh，%）2022年国内动力电池装机年国内动力电池装机261GWh，同比同比+86%28.336.357.062.462.9140.0260.972

6、%28%57%9%1%123%86%0%20%40%60%80%100%120%140%0501001502002503002016201720182019202020212022动力电池装机量（GWh）电池总装机同比（%）51.2 国内动力电池市场回顾国内动力电池市场回顾-月度装机量月度装机量资料来源：GGII，中信证券研究部2020-2022年国内动力电池分月度装机量与同比（年国内动力电池分月度装机量与同比（GWh，%）分月度看分月度看，2022年各月度同比增速均超过年各月度同比增速均超过50%3月份增速全年最高月份增速全年最高，为为153%；12月份受补贴退坡临近月份受补贴退坡临近影响环