1、未来价值转移驱动金融服务新发展未来价值转移|驱动金融服务新发展2我们的生活方式正加速向线上转移。我们通过在线平台购买各种产品，从生活用品和娱乐产品到主要的保险和投资产品等等，而新冠疫情加速了这一变化趋势。这些在线平台的应用范围越来越广，行业边界也越发模糊。以中国大型科技公司为例，这些公司为其庞大用户群体提供包罗万象的生活方式生态系统，并不断为用户带来新的金融产品和服务。许多曾经只能由常规金融机构通过传统渠道提供的金融服务（如支付、信贷和资产管理），现在则已经直接嵌入到数字生态系统中供客户便捷地使用。公对公生态系统也呈现出相似的变化趋势。借助这些生态系统，大型科技公司和金融科技公司正逐渐取代现有

2、的金融机构，成为金融服务的主要供应商，传统金融机构在新模式下正面临着被边缘化的风险。同时，金融业也在持续应对不断扩大的价值定义，从单纯涉及法定货币，到对货币、实质资产、资产证券化等资产所享有的权益。但或许更重要的价值要素已经凸显，即生态系统中基础交易数据的价值。将这些数据的控制权从银行和大型科技公司手中转移，并赋权给客户，由客户决定如何从他们自己的数据中创造价值，并获取和转移价值。这一趋势不可阻挡，它将重新定义数字生态系统，并作为金融服务业的未来基础形态。未来价值转移|驱动金融服务新发展3价值网络的崛起科技发展日新月异，万物互联快速推进，这促进了多个领域（包括从制造业到媒体和娱乐业）的生态系统

3、发生变革。更多参与者之间建立起了更丰富的联系，执行更为专业、甚至是全新的功能。这使得以前的点对点线性互动关系转变为多对多动态协作的跨行业价值网络。价值网络能更好地收集和利用数据，从而为创新铺平道路，同时也能降低成本，改善服务，一定程度上缓解中断风险。1 在这些价值网络中，金融服务创新主要是为解决生态系统参与者之间的市场摩擦。最新示例包括支付服务提供商的演变、引入加密货币和波动较小的稳定币、数字钱包、资产代币化、引入开放式银行以促进数据访问和支持数据隐私、身份验证的自动化以及向数字金融服务转型。但要解决行业核心问题并利用其中潜藏的机会，这些还远远不够。新兴技术和生态系统扩大了价值构成范围，加上各

4、方力量推动赋予消费者对其数据的使用共享及其创造价值的控制，改变即将来临。未来价值转移数字形式的价值创造和标示将助推从价值链到价值网络的广泛转变。因此，未来价值转移除了对货币和其他资产的数字标示外，还将包括对客户数据所产生价值的交换。数字身份将是未来价值转移的关键赋能器和加速器。不仅个人和法人实体具有数字身份，渐渐的几乎所有商品和服务都有了数字身份。数字身份将物理世界和虚拟世界有效连接起来。作为这一切的基础，分布式账本技术提供了在不违反隐私法的情况下共享数字身份的方法，使个人和企业能够以安全简便的方式验证他们的证明文件，同时避免共享过多数据。2 金融服务创新主要寻求解决生态系统参与者之间的市场摩

5、擦，但要解决行业核心问题并利用其中潜藏的机会，目前的创新还远远不够。未来价值转移|驱动金融服务新发展4数字身份正从基于验证和完整性的静态概念转变为一个内容更加丰富多变的动态概念，囊括各类通过活动创造价值的详细情况，而不仅仅是活动来源等静态要素。生态系统的每一个层面都有机会创造、获取和实现价值转移，再加上数字身份的广泛应用，良性循环因此形成。更多的活动将产生更详细的身份，更详细的身份进而产生更大的价值，而更大的价值将进一步催生更多的活动。在未来价值网络中，数据的价值将由访问权而非所有权决定。其中一个日益增长的趋势即是把数据访问权与该数据的所有权分开，并通过法规和国家基础设施（比如欧盟的支付服务修

6、订法案第二版（Payment Services Directive 2）、澳大利亚的消费者数据权利法案（Consumer Data Right）和新加坡的财务数据交换平台等）赋予消费者对其数据更大的控制权。赋权的开端数据的爆炸性增长为金融服务业和其他行业的人工智能赋能超个性化客户体验铺平了道路。3 然而，随着客户逐渐意识到活动和其产生数据的价值，他们将不可避免地要求掌握更多的权利来自行创造、获取和转移这些价值。这将预示着客户赋权的新时代，数据访问的能力将决定数据的价值。未来价值转移|驱动金融服务新发展5为与被赋权客户一起创造价值，从他们那里获取价值及为他们创造价值，就需要以新的方式看待金融服务