投中统计：2019年5月中国定增市场数据报告(15页).pdf

1、中国定增市场数据报告2019.052019.06投中研究院Copyright 投中信息CONTENTS定增市场融资概况定增重点案例定增市场行业浅析政策及展望01/02/03/04/Copyright 投中信息定增市场融资概况01/2019年5月定增预案规模及次数大幅下滑定增实施规模小幅下降定增预案市场 Copyright 投中信息2018年5月-2019年5月月度定增预案融资规模数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2019.06 601009.SH南京银行140.00002600.SZ领益智造30.00300601.SZ康泰生物30.00601016.SH节能风电28.006033

2、63.SH傲农生物13.90数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2019.062019年5月超十亿大额定增预案2019年5月定增预案 次，环比较大幅下降46.97%；预计融资 亿元，环比大幅下降70.64%。-70302018/52018/72018/9 2018/11 2019/12019/32019/5预计募资金额(亿元)定增预案次数定增实施市场 Copyright 投中信息2018年5月-2019年5月月度定增实施融资规模数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2019.06 2019年5月超十亿大额定增实施002739.SZ万达电影105.24300014.SZ亿纬

3、锂能24.67300413.SZ芒果超媒19.83603887.SH城地股份19.51600569.SH安阳钢铁16.13300132.SZ青松股份15.10002617.SZ露笑科技14.85000507.SZ珠海港10.02数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2019.062019年5月定增实施17次，环比下降32%；融资规模257.04亿元，环比下降7.98%。-70302018/52018/72018/9 2018/11 2019/12019/32019/5实际募资金额（亿元）定增实施次数Copyright 投中信息定增重点案例02/南京银行再启140亿元定增万达电影百亿重

4、组终于实施根据预案，南京银行本次非公开发行的对象包括江苏省交通控股有限公司、南京紫金投资、法国巴黎银行和江苏省烟草公司，在这之前，“烟草系”还参与了包括中信银行、兴业银行、交通银行、农业银行等在内的多家上市银行定增，并进入前十大股东。此外，在江西银行、长城华西银行、云南红塔银行等地方银行股东名单中，“烟草系”也占据重要位置。南京银行再启140亿元定增Copyright 投中信息银行资本补充继续火热“烟草系”再度参与上市银行定增5月21日晚，南京银行公布定增预案，拟发行不超过16.96亿股，募资总额不超过140亿元。这是继2018年的140亿元定增意外被证监会否决之后，南京银行再次启动的募资总额

5、不超过140亿元的定增资本补充计划。南京银行再启140亿元定增对于商业银行而言，资本补充是一个永恒的话题，即便是银行业不约而同地提出“轻资本”转型，资本也仍然是一项至关重要的制约因素。据发行预案，南京银行此次定增募集资金将全部用于补充该行核心一级资本。而对该行来说，补充核心资本存在必要性。万达电影百亿重组终于实施Copyright 投中信息万达影视的注入也有望提振万达电影的业绩。但是万达影视并购重组的高商誉恐对上市公司产生不利影响。万达电影的重组通过和实施是一个行业信号，传达出国家对电影行业的支持，传媒行业融资并购限制趋于放松，对整个传媒板块都有刺激作用。而此前不到三年时间万达电影已经抛出五个

6、重组方案，在并购的高估值、高溢价率成为审核雷区的情况下，万达电影收购方案的几易其稿既是市场环境变化的结果，也是为了贴合监管层面的审核要求。早在2016年，证监会对于影视行业的定增收购就开始监管趋严。2016年5月，证监会叫停上市公司跨界定增，其中涉及互联网金融、游戏、影视、VR四个行业，同时，这四个行业的并购重组和再融资也被叫停。数据显示，申万行业分类的影视动漫股近三年的资产重组也近乎处于“停滞”状 态 ， 只 有 光 线 传 媒 、 当 代 明 诚（600136）以及ST中南（002445）等极少数公司实施完成，大部分资产重组都不了了之或公司主动终止。