大安全行业深度：内外环境分析、三大主线深度解析及相关公司梳理-221124（31页）.pdf

1、1/312022 年年 11 月月 24 日日行业行业|深度深度|研究报告研究报告行业研究报告慧博智能投研大安全行业深度：内外环境分析、三大主线大安全行业深度：内外环境分析、三大主线深度解析及相关公司梳理深度解析及相关公司梳理“逆全球化”日渐盛行，全球经济与政治格局的变迁已成定局，“大安全”将势必成为长期投资的重要命题。自我国加入 WTO 以来，国际贸易红利一直是高速发展的重要支撑，我国的国际贸易份额由 2000 年的3.6%一路增至 2021 年 13.5%，全球化浪潮下的制造分工深刻改变着我国的产业链发展。全球各地的能源与矿产为国内的加工制造业提供了高性价比的原材料，世界各国的消费需求也为

2、我国的制造成品提供了广阔的销售市场，此外伴随国际资本和技术的引入，我国制造业顺利完成了初级阶段的制造升级。然而，凡此种种都有赖于全球化趋势的持续推进，若逆全球化力量抬头，前期红利则将逆转为制约我国产业链安全的发展瓶颈，由此则引发战略安全思维下的投资思考。当前，我们面临着怎样的外部环境？对此，我们对自己的内部环境有怎样的评估？进而如何应对？因此我们面临着怎样的外部环境？对此，我们对自己的内部环境有怎样的评估？进而如何应对？因此涉及到的行业和公司都有哪些？涉及到的行业和公司都有哪些？我们将在下文逐一分析。目录目录一、外部环境.1二、内部环境.3三、大安全三大主线之一：信息安全.5四、大安全三大主线

3、之二：资源安全.13五、大安全三大主线之三：粮食安全.22六、参考研报.31一、一、外部环境外部环境当前，国际形势加速演变，我国面临多元安全威胁。受百年变局和世纪疫情叠加影响，经济全球化遭遇逆流，国际形势中不稳定、不确定、不安全因素日益突出，世界经济不确定性陡增，科技、文化、政治等格局都在发生复杂变化，各类风险挑战加速积聚，我国面临更加多元复杂的安全威胁，传统安全威胁和非传统安全威胁相互交织，“黑天鹅”“灰犀牛”事件时有发生，维护国家主权、安全、发展权益的任务更为艰巨繁重。1、国际政治经济回归保守主义，逆全球化趋势加强，供应链重点由国际政治经济回归保守主义，逆全球化趋势加强，供应链重点由“效率

4、效率优先优先”转向转向“安全优先安全优先”2/312022 年年 11 月月 24 日日行业行业|深度深度|研究报告研究报告以美国为代表的发达国家重新审视“去工业化”政策，确保关键产品在国内生产。2022 年 2 月，白宫公布拜登政府促进供应链韧性制度化的进程报告一2022 年振兴美国制造业和确保关键供应链安全计划，为关键出口项目提供融资，进一步简化“购买美国货”采购程序；同年 2 月，日本内阁会议通过了经济安全保障综合推进法，保障供应链韧性在新法案中占据一半内容。同样，2022 年 2 月，韩国政府将半导体、电池、造船、钢铁等 12 个领域的产业技术认定为“国家核心技术”，并构建相应的技术人

5、员数据库，监管其出境活动；2021 年 5 月，欧盟委员会制定了一项工业战略，旨在减少关键材料和产品对外国供应商的依赖。2、美国推出所谓印太经济框架，计划在技术领域建起美国推出所谓印太经济框架，计划在技术领域建起“小院高墙小院高墙”，意图创造意图创造“排中排中”供应链新环境供应链新环境拒绝了 CPTPP 之后，美国民主党所提出的印太经济框架构想，主要指向两个方面供应链安全和核心技术管控。印太经济框架被视为美国重新进入印太地区经济议程的重要支撑，“为印太国家提供替代中国处理关键问题的选择”，美商务部长明确印太经济框架包括协调出口管制，以“限制向中国出口敏感产品”，意图在核心领域上加大对中国的封锁

6、，实现“去中国化”。依托于技术霸权地位，美国不断在与第三方贸易协定中设置限制性条款，寻求与盟友组建“小圈子”，与中国剥离。在推动与华“脱钩”的同时，美国与欧洲等其他国家则建立了更为紧密的战略伙伴关系。2022年 5 月 15 日，美欧贸易和技术委员在巴黎举行第二次会议，双方将在技术标准、数据治理合作、半导体供应链等方面开展密切合作；2022 年 5 月 4 日，日本经济产业大臣荻生田光一访美和商务部长雷蒙多会面，会面后发布的联合文件显示，美日将制定一项出口管制合作工作计划，就可能的立法管制、敏感用途技术进行协商。美国希望将更广泛的伙伴关系作为供应链多元化支撑，通过制定特殊标准和法规实现一定范围