德勤：中国医药零售行业变中求胜（14页）.pdf

1、医药零售变局 药企致胜之道 02 医药零售四大变局之下，处方药企业如何寻求致胜之道？ | 概述 一、概述 3 二、中国医药零售市场现状和挑战 4 三、中国医药零售市场四大变局 7 四、结语 10 尾注 11 关于作者 12 联系人 12 03 医药零售变局 药企致胜之道 | 概述 一、 概述 随着医药分开、 一致性评价、 带量采购、 疾病诊断相关分组 (DRGs) 等政策逐步落地， “处方外流” 进一步提速。 新冠肺 炎疫情爆发后， 门诊停诊， 住院病人量下降， 又助推了处方 药销售的院外迁移。 新形势下， 零售渠道对制药企业的战略 意义越来越高； 与此同时， 随着B2C、 O2O、 互联网医

2、院等新 模式的出现， 线上零售发展迅猛， 对企业零售战略提出了更 高要求。 04 医药零售变局 药企致胜之道 | 现状和挑战 2015-2019年， 中国药品零售市场 （线下+线上） 保持约 8.0%的CAGR， 超过整体药品市场的 CAGR 6.1%。 1 主要驱动因素包括零售药品可及性提高、 客单量增长以及客单价的提升。 二、 中国医药零售市场现状和挑战 0 100 200 300 400 49% 2022E 50% 49% 49% 50% 20192020E 51% 2021E 51% 48% 381 52% 2023E 312 333 356 408 51% +7.0% 零售非处方药零

3、售处方药 十亿人民币，终端价格 5.4% 8.5% CAGR 19-23 CAGR 15-19 十亿人民币，终端价格 +6.1% 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 83% 17% 17% 1,380 83% 83% 17% 201520162017 18% 18% 82% 82% 20182019 1,580 1,495 1,672 1,748 8.0% 5.7% 医院渠道零售渠道 图2-1：中国药品零售及医院渠道市场规模及增速 （2015-2019） 图 2-2：中国药品零售市场规模预测 （2019-2023） 资料来源：中康资讯、专家访谈、

4、分析资料来源：IQVIA、中康资讯、专家访谈、分析 注：药品零售市场包括处方药和非处方药，不包括医疗器械、中药材、保健品；在渠道方面包括线下药店、电商及互联网医院销售渠道，不包括医院三产药店。 根据新冠疫情爆发前的预测， 预计2019-2023年， 受带量采购扩 面、 医药分家深化、 医保控费提速等政策影响， 中国药品零售市 场增速将放缓至CAGR 5.5%。 2 但由于新冠疫情的影响， 进一步 加速 “处方外流” 至零售渠道， 预计2019-2023年的CAGR将会 提升至7.0%。 3 05 医药零售变局 药企致胜之道 | 现状和挑战 图 2-3：政策趋势对药品零售市场影响情况分析 资料来

5、源：专家访谈、分析 同时在零售市场内部，已发生三方面结 构性变化： 1. 处方药驱动增长 预计2019-2023，处方药零售市场将保持 8.5%的CAGR，主要驱动因素包括处方外 流深化、互联网医院发展及网售处方药 放开；而非处方药增长较低，预计CAGR 将保持在约5.4%（见图2-2）。 同时，不同类型处方药因其“零售属 性” 不同， 表现出各异的 “零售潜力” 。 家 庭常用处方药、 隐私类处方药、 急症类处 方药以及部分慢病用药， 这些药品的购买 行为主要由病人自身主导， 天然适合零售 渠道； 新特药虽对院内处方依赖度高， 但 由于价高、 自费、 院内药房采购难， 院外 DTP药房将成为

6、重要渠道； 其余处方药类 型如临床辅助用药、 需定期复查的慢病用 药， 因临床属性强， 购买行为往往发生在 院内， 零售渠道潜力仍较弱。 2. 城市市场和县域市场 需求差异愈发明显 近几年，城市市场和县域市场零售药店 需求差异逐渐显现：城市市场存量大、 单店效益高，但日趋饱和，需要新增长 点；县域市场规模尚小，但连锁化率有 望提升，单店效益增长潜力大。未来， 县域市场增长潜力有望进一步释放。 在未来23年，新政策将会对药品零售市场产生复杂的影响，量、价有升有降。 主要政策趋势及预测的影响时间对药品零售市场的影响 2020年初，25个品种带量采购将从11个试点 城市扩围至全国 全国扩面后，更多的