泽平宏观：2022中国都市圈发展潜力排名报告（39页）.pdf

1、文：任泽平团队导读我们提出了“房地产长期看人口、中期看土地、短期看金融”的业内经典分析框架。从国际经验看，发达国家人口迁移一般经历两阶段：从城镇化到以大城市为核心的都市圈化城市群化，中国的都市圈城市群时代已经到来！都市圈、城市群发挥着国家经济社会发展的增长极作用，是推进高质量发展和参与国际竞争的主要平台。根据我们的中国城市发展潜力排名：2022、中国城市发展潜力排名：2022等研究报告，以中心城市为引领的都市圈城市群更具生产效率，更节约土地、能源，是支撑中国经济高质量发展的主要平台，是中国当前以及未来发展的区域规划和国土规划重点。2022年发展潜力百强城市中有89个位于19大城市群，68个位于

2、34个千万级大都市圈。当前中国有上海、广州、深圳等10个3000万人以上的大都市圈，有合肥、成都、杭州等11个2000-3000万人大都市圈，有西安、宁波等13个1000-2000万人大都市圈。中国34个大都市圈以全国18.6%的土地集聚约63%的常住人口，创造约78%的GDP，多数都市圈人口处于持续流入。本文进一步对34个千万级大都市圈进行分类，并对十大最具发展潜力的都市圈逐次分析。摘要从城镇化到城市群，都市圈是城市群“硬核”。国家新型城镇化规划（2014-2020年）确立城市群为新型城镇化主体形态，并规划建设19个城市群，但当前我国多数城市群发展尚不成熟，培育都市圈是从城镇化到城市群的中间

3、阶段。例如，广东将珠三角城市群划分为广佛肇、深莞惠、珠中江3个都市圈推动珠三角一体化进程。都市圈建设以同城化为方向，打造1小时通勤圈，圈内中小城市受益。都市圈将促进城市功能互补、产业错位布局，推动公共服务共建共享和政策协同。人口和产业将继续向大都市圈集聚。人口迁移的基本逻辑是人随产业走、人往高处走。发达国家人口迁移一般经历两阶段：从城镇化到以大城市为核心的都市圈化城市群化。美日韩等发达经济体大都市圈均吸引人口持续流入，直到经济-人口比值降至1附近并维持动态平衡。中国人口和产业持续向大都市圈集聚，未来大都市圈人口占比仍将继续提升。中国34个1000万人以上大都市圈人口总体持续流入，2021年常住

4、人口合计占比63%，经济总量占比78%，经济-人口比值为1.24，人口仍有流入倾向。2022年上海、深圳、北京、广州都市圈发展潜力居前，之后是苏锡常、杭州、南京、成都、合肥、长株潭等都市圈。长三角、珠三角地区及北京都市圈经济规模居前、产业创新实力领先。2021年上海都市圈以12.6万亿元GDP一骑绝尘，深圳、广州、苏锡常等都市圈紧随其后，GDP在3-4万亿之间。深圳、上海、广州都市圈近年人口增长领跑全国，近五年常住人口年均增量分别为180万、152万、145万人，除上海都市圈外主要由中心城市贡献。上海、北京都市圈产业创新占据绝对优势，A+H股上市公司数和专利授权量合计分别占全国41.9%、29

5、.8%。No.1 上海大都市圈：长三角城市群的“强核”，辐射周边都市圈。1）上海大都市圈2021年GDP达12.6万亿元，占长三角城市群的54.5%，圈内已有5座GDP超万亿的城市。2）从“一核五圈四带”到上海大都市圈，是充分发挥上海中心城市作用，打造长三角城市群“强核”，辐射周边都市圈。上海大都市圈把苏锡常、宁波都市圈的大半区域以及杭州都市圈的嘉兴、湖州均收入囊中。3）以上海为龙头的长三角地区是我国产业链最完备、产业创新最突出的区域，上海与周边城市产业互补性很强。No.2 深圳都市圈：年轻移民的创业天堂，经济大市、土地小市。1）深圳都市圈人口和经济高速增长，是年轻人的创业天堂，也是珠三角城市

6、群的“硬核”之一，与广州都市圈形成“双足鼎立”发展格局。2）深圳都市圈已经从深圳向莞惠单向梯次转移发展为区域内产业融合发展、外溢与回流并存，目前深莞产业融合明显。3）深圳是经济人口大市、土地面积小市，全市面积仅1997平方公里，通过行政区划调整解决发展空间不足的可能性长期存在。No.3 北京都市圈：从单中心到疏解非首都功能，通州区与“北三县”协同发展。1）疏解北京非首都功能，从摊大饼式单中心辐射向紧密集约型多组团格局转变。形成“一核一主一副、两轴多点一区”的城市空间结构2）北京市域内集聚以科技创新、现代服务业为代表的高精尖产业；通州区加快与北三县产业联动，优化区域产业布局。3）环京地区承接产业