瑞士再保险：2022中国重疾险市场可持续发展研究报告（29页）.pdf

1、 2022年3月砥砺前行 稳中求进中国重疾险市场可持续发展研究02 摘要03 主要发现04 中国重疾险市场概述08 重疾险市场的主要驱动因素16 重疾险业务面临的主要挑战22 中国重疾险市场可持续发展建议2 Swiss Re Institute 砥砺前行，稳中求进 中国重疾险市场可持续发展研究 随着我国人口老龄化、人均寿命持续上升、居民收入水平不断提高，消费者对健康保障的需求日益提升。在一系列支持性政策的推动下，作为社会基本医疗保险体系的有效补充，商业健康险蓬勃发展。自2009年“新医改”以来，商业健康险总保费规模已增长至2021年的9825亿元，年均复合增速高达26%；健康险保费占保险市场总

2、保费的比例由5.5%大幅上升到22%，保险深度由0.2%提高到0.9%，健康险保障程度显著提升。2020年，重疾险业务保费收入为4350亿元，约占同年健康险保费收入的47%，是健康险市场的重要支柱。然而，自2019年以来，受互联网渠道的普及、疫情冲击、既有客群需求见顶等影响，重疾险新单保费增速持续下降，业务经营压力日益严峻。在此背景下，本报告将梳理近十年来驱动重疾险发展的主要原因，系统性归纳了当前重疾险业务面临的核心挑战，基于重疾险业务风险管理内涵为行业经营者提出可持续发展建议。在政策推动下，过去一段时期重疾险的高速发展得益于供需双方的影响。据同业交流反馈，行业经营者普遍认为强劲的消费者需求、

3、重疾险产品的高价值属性、以及监管政策的推动和引导是此前十年间推动重疾险市场发展的主要因素。基于瑞士再保险对消费者需求分析，我们发现家庭责任感较重的中青年群体寻求重疾险保障的意愿最高，期待通过保险提升家庭的健康保障；不同群体的选择差异主要取决于家庭收入、所处人生阶段以及对保险的关注程度。消费者更倾向于选择终身或保障到70岁、同时含有身故赔付和覆盖轻症的重疾险产品；保费返还特征对保费具有显著影响，仅有略高比例的消费者偏好具有保费返还特征的产品。从重疾险业务的核心特征与市场宏观环境的变化趋势看，重疾险面临的主要挑战包括：重疾险发生率趋势难以预测、运营与风险管理难度持续上升、利率下行及低利率形势对资产

4、端的压力、医疗与医学技术的发展或加剧理赔风险等。从市场整体结构上看，重疾险市场可持续发展还面临着消费者整体保障不足，不同群体间保障程度不均衡、不充分；市场产品结构集中度过高，产品创新方向缺乏多元化；保险公司业务过于依赖重疾险，长期盈利能力承压等问题。根据市场发展状况，结合政策导向、保险公司的战略方向及消费者需求，我们预计，在未来五年内，重疾险市场转型压力日益凸显，终身重疾险仍将是市场的主流产品，然而产品形态将趋于多元化。未来重疾险业务新的增长点最有可能来自于消费者细分市场，及以“产品+服务”为主要形式的差异化创新产品。与此同时，出于业务协同与风险管控的双重考虑，商业保险公司将积极地与其他利益相

5、关方开展合作，加快构建大健康生态体系。通过与生态体系中其他行业参与者的深入合作，同时利用科技和互联网平台渠道的独特优势，商业健康险将具有更高的产品价值、更高的运营效率、更具专业化和智能化的服务水平。其中，保险公司和服务提供方的高效合作将是促进健康险服务闭环形成的关键。新科技手段的不断发展不仅将促进场景化、定制化、个性化、智能化健康险业务模式的发展，从而推动健康险生态体系的建设。基于当前市场面临的主要挑战，我们对保险公司改善经营策略、调整战略重点提出了若干意见。一是建议保险公司拓宽目标消费者群体，推动件均保费较低、期限较短的轻量化重疾险产品，提高社会整体保障。二是建议保险公司加快建立针对不同客户

6、群体、不同疾病群、或者特殊疾病的多层次产品体系，促进市场结构均衡发展。三是建议保险公司制定长期战略规划，根据自身优势，加快参与大健康服务生态体系建设，推动保险公司的角色从被动的保险给付向主动的风险保障和健康管理转型。四是建议保险公司积极调整负债结构，推动中短期定期重疾险的发展，提升久期匹配度，强化资产负债表，提升应对低利率风险的能力。重疾险业务是健康险市场最重要的保障型险种，其可持续性经营不仅对保障消费者的长期利益具有重要意义，同时也是中国保险市场繁荣稳定、健康发展的重要基石。近年来，各项新规体现出监管层积极引导重疾险稳健经营、强化风险管理的核心思路，这将有助于促进市场的有序健康发展。同时，重