普华永道：2020境外投资风险管理白皮书（50页）.pdf

1、 2020 境外投资风险管理白皮书 迎难而上 未来可期 2 | 2020 境外投资风险管理白皮书 新时代下， 中国企业 “走出去” 积极地寻求投资和商 业机会， 同时也不可避免地面临着复杂的境外政治、 商业、 环境和文化等方面的挑战。 在此背景下， 我们 开展了境外投资风险管理调研， 进一步观察企业境 外投资风险管理现状及面临的挑战， 同时分享我们 的管理提升见解与建议。 通过本次调研， 我们发现企业普遍反馈在境外投资 过程中需要处理和应对与国内投资截然不同的各类 风险， 包括政治风险、 外汇风险和文化风险等。 同时， 企业在自身境外投资风险组织职能、 管理体系及管 理程序也存在一定的改善空间

2、。 欲了解更多详情， 请阅读 2020 境外投资 风险管理白皮书 及登录 “一带一路” 全景 平台。 相信我们的研究成果将为 “走出去” 中国企业 提供有益的参考借鉴。 作为全球顶尖智库， 凭借全球网络、 一流专 家资源， 和在海外投资、 风险管理、 跨境交易、 国企 服务等方面的丰富经验和实力， 帮助中国 “走出去” 的企业了解不同地域的风险环境， 提供 “一站式” 境 外投资风险管理服务。 愿与所有 “走出去” 企业同行， 迎难而上， 共期未来， 共做 “一带一路” 倡议的建设者和贡献者！ 合伙人致辞 陈静 中国国企业务 主管合伙人 2020 境外投资风险管理白皮书 | 3 前言 主要发现

3、 风险篇 境外投资风险发现与应对建议 组织篇 境外投资风险管理组织 体系篇 企业层面风险管理 程序篇 项目层面风险管理 结语 调研样本概述 04 05 07 24 33 38 43 44 目录 4 | 2020 境外投资风险管理白皮书 欢迎参阅 2020 境外投资风险管理白皮书 。 2020 年是 “一带一路” 倡议影响力和号召力进一步增强的一年。 据商务部、 外汇局统计， 2019 年我国对外全行业直接投资 8079.5 亿元人民币。 越来越多的中国企业参与全球开放合作， 为自身及合 作各方带去了的发展机遇。 2020 年同时也是 “一带一路” 建设从 “大写意” 转向 “工笔画” 的一年。

4、 中国企业积极响应国家 “一带一路” 高质量发展的倡议， 不断提升 境外投资管理能力， 高质量项目越来越多， “一带一路走深走实” 效益日益凸显。 中国企业 “走出去” 的同时， 也面临日益复杂的境外投资环境及风 险形势。 近年来出现多例中国企业海外投资风险事件与失败案例， 造成企业及国家的损失， 凸显境外投资风险管理工作的必要性。 此外， 国务院国资委等监管机构先后颁布了 中央企业境外投资 监督管理办法 （35 号文） 和中央企业违规经营投资责任追究 实施办法 （试行 ) （37 号文） 等管理办法， 国有企业海外投资监 管面临新形势、 新任务和新要求。 “迎难而上， 未来可期” 是 “走出

5、去” 中国企业的群体写照。 鉴于此， 白皮书结合 2019 年 11月开展的 “一带一路” 境外投资风险管理 现状调研结果， 从企业境外投资风险、 管理组织、 管理体系、 管理 程序四大角度分析企业面临的挑战及可能采取的措施， 旨在帮助 您发现潜在问题， 充分把握机遇， 做出正确决策。 前言 2020 境外投资风险管理白皮书 | 5 主要发现 企业高度关注区别于境内投资风险的境外投资特殊风险， 包括 政治、 外汇、 税务和人员风险， 在本次调研中的关注度分别达到 了 75%， 66%， 57% 和 51%。 政治风险是最受企业关注的风险， 有 75% 的问卷反馈企业在 境外投资过程中面临该风险

6、。 我们建议通过选好投向、 风险转 移等方式降低损失。 外汇风险是最受企业关注的第二大风险 （66%） ， 该风险的常 见表现为投资所在国 （地区）外汇管制及汇率不利变动。 自然 对冲是缓解外汇风险的有效措施。 60% 的企业关注资产保值增值风险。 由于地域限制， 企业往往 很难全面及时的了解和掌握境外资产的整体情况 （收益、 权属、 消耗、 保管和处置等） 。 我们提示企业需要加强对境外资产 “保 值” 及 “增值” 风险的关注。 合规风险的关注度高达 60%。 境外合规风险、 境内监管压力、 自身管理不足等多重因素作用下， 企业迫切需要规范境外投资 经营行为。 国有企业在合规风险管理领域面