麦肯锡：变革中的全球化：贸易与价值链的未来图景(32页).pdf

1、麦肯锡全球研究院 2019年4月 变革中的全球化： 贸易与价值链的未来图景 About MGI Copyright McKinsey McKinsey Global Institute analysis % % 2 14麦肯锡全球研究院摘要 中国在全球价值链体系中发端于进口中间产品， 然后出口组装产品。 在过去的十多年， 中国 发展出了较完善的本地价值链和垂直整合的行业格局， 与此同时本土企业有能力不断进军 新的细分市场。 中国在新建先进工业产能的同时， 也在稳步推进工业现代化进程， 淘汰老 旧工厂 ， 建设具有先进技术的新工厂 。 目前， 中国正在积极开展本土供应链的研发。 这种新的中国效应

2、解释了最近全球范围内 的贸易放缓。 中间产品贸易降幅最大的是计算机与电子产品行业。 以占全球产出的比例衡 量，2007年至2017年间， 中间品贸易下降了5.1个百分点。 下降主要是由于中国的 “自产自 销” 。 事实上， 参与这一价值链的其他国家之间的中间品贸易略有增加。 过去10年， 随着中 国工业的垂直整合度提高， 以及所生产的电脑、 手机和其他设备更多供国内消费而非出口， 该行业的总体贸易强度 （即中间产品和最终产品的出口占总产出的比例） 出现大幅下降。 其他发展中国家也开始了与中国类似的结构调整， 只是还处于早期阶段。 以纺织和服装业 为例， 越南、 孟加拉国、 马来西亚、 印度和印

3、度尼西亚等国纷纷对各个阶段的生产网络进行 整合。 在生产过程中， 亚洲新兴国家作为一个整体， 对中间品的进口依赖较低（2017年数据为 8.3%） ， 低于其余发展中国家的整体水平 （2017年数据为15.1%） 。 相比之下 ， 欧洲发展中经 济体的增长已经放缓， 当地企业仍在融入西欧发达国家的企业供应链。 贸易强度的削弱反映了新兴经济体工业成熟度的提升。 随着时间的推移， 它们的生产和消 费能力都将比肩发达经济体。 商品贸易强度的降低并不意味着全球化的终结； 恰恰相反， 数字技术和数据流将逐步成为连接全球经济的纽带19。 新技术正在改变全球价值链的成本 我们此前的数字全球化研究显示， 跨境

4、数据流正呈现爆发式增长， 这一趋势仍将持续。 根据世界银行的数据， 全世界目前有45.8%的数据存储在线上， 而10年前这一比例只有 20%。 全球手机用户的总数已超过人口总数。2005-2017年的跨境宽带使用量增长了148 倍。 海量的通讯信息和内容沿着这些数字通道往来传输其中一些流量代表着境内企业 与境外业务、 供应商和客户之间的互动。 基于数字技术的低成本即时沟通有明显的作用： 降低交易成本， 促成贸易流动。 但下一代 数字技术对全球商品和服务流动的影响不会如此简单。 数字平台、 区块链、 物联网等技术 进步将进一步降低交易和物流成本20。 在某些情况下， 一些技术可能导致生产经济学和

5、生 产地点发生变更， 或者让实际商品和服务的需求发生变化， 从而阻碍贸易流动 （见图8） 。 技术发展的净影响究竟规模几何， 目前尚不确定。 但在某些情境下， 下一轮技术发展浪潮 很可能削弱全球商品贸易， 增强服务流动。 19 参见Susan Lund和Laura Tyson， “Globalization is not in retreat: Digital technology and the future of trade” ， 外交事务 ，2018年5月。 20 世界贸易的未来： 数字技术如何改变全球商务 ， 世界贸易组织，2018年。 该报告关注技术对降低贸易成本的作 用， 并得出结

6、论： 技术进步可能促使全球商品贸易较基准情况增长2个百分点。 15麦肯锡全球研究院全球化转型： 贸易与价值链的未来图景 ?E8 ppp 0 pppp pppp pp ppp pp pp qpp 0 p DD q 0 p D 0 qq D 0 0 pp qpp 0 q 0 0 qq DD pp ? 0 ? 16麦肯锡全球研究院摘要 数字平台、 物流和数据处理技术的进步将继续降低跨境交易成本， 促进所有类型 的流动 在商品生产价值链中， 物流环节也许会产生非常可观的成本。 企业经常因为报关流程或国 际支付的延迟而遭受损失。 下面三组技术将在未来几年内持续减轻物流环节的损耗。 数字平台可以把价值链中