2022年全球户储需求空间及产业链发展核心分析报告（33页）.pdf

1、2022 年深度行业分析研究报告 目 录 与市场不同与市场不同.6 一、储能蓝海起步，海外户储爆发一、储能蓝海起步，海外户储爆发.7 1.1 新能源大势已定，储能产业迎风起新能源大势已定，储能产业迎风起.7 1.2 户储需求趋稳，一体机趋势初现户储需求趋稳，一体机趋势初现.8 1.3 全球户储爆发，欧洲领跑，美国紧随全球户储爆发，欧洲领跑，美国紧随.10 二、光储一体经济性提升，欧美市场经济性更高二、光储一体经济性提升，欧美市场经济性更高.11 2.1 终端户储产品的盈利模式假设终端户储产品的盈利模式假设.11 2.2 终端户储产品的经济性与敏感性分析终端户储产品的经济性与敏感性分析.13 三

2、、经济性三、经济性+可靠性双轮驱动海外户储需求爆发可靠性双轮驱动海外户储需求爆发.15 3.1 多因素经济性驱动，海外户储需求爆发多因素经济性驱动，海外户储需求爆发.15 3.2 供电可靠性推动，户储发展更进一步供电可靠性推动，户储发展更进一步.20 3.3 国内户储起步，未来大有可为国内户储起步，未来大有可为.21 3.4 全球市场进入“快车道”，万亿蓝海空间广阔全球市场进入“快车道”，万亿蓝海空间广阔.23 四、经济性四、经济性+产品力产品力+品牌力是户储系统的核心品牌力是户储系统的核心.24 4.1 经济性经济性+品牌力造就集成商核心竞争力品牌力造就集成商核心竞争力.24 4.2 受益客

3、户粘性与品牌效应，户储龙头地位稳固受益客户粘性与品牌效应，户储龙头地位稳固.26 五、渠道建设与产品协同为户储产业链的核心五、渠道建设与产品协同为户储产业链的核心.28 5.1 各环节盈利能力不一，产业链具有整合趋势各环节盈利能力不一，产业链具有整合趋势.28 5.2 产业链技术趋势明晰，户储产品力有望随之提升产业链技术趋势明晰，户储产品力有望随之提升.31 5.3 产业链盈利将朝头部集中产业链盈利将朝头部集中.33 表 目 录 表 1：直流与交流耦合功能对比.9 表 2：各国家 IRR 测算以及回本周期测算.13 表 3：美国光储系统的成本、电价敏感性分析.14 表 4：美国光储系统的人均用

4、电量、峰谷价差敏感性分析.14 表 5：新能源车+热泵带来的新增家庭用电需求测算.18 表 7：全国范围提高波峰波谷价差具体政策.22 表 9：户用储能市场空间测算.24 表 10：各类锂电池性能对比.31 表 11：钠离子性能优势.31 表 12：户储相关标的情况.36 图 目 录 图 1：储能技术推动能源转型.7 图 2：2021 年全球各类型储能装机占比.7 图 3：2021 年我国各类型储能装机占比.7 图 4：新型储能技术应用占比变化趋势.8 图 5：固定式储能系统供应商地区占比变化.8 图 6：储能应用场景.8 图 7：储能应用场景占比变化.8 图 8：户用储能盈利模式.9 图 9

5、：2019 年分类型户用储能成本对比（单位：美元）.10 图 10：各国户储新增装机量（单位：MWh）.10 图 11：全球户储新增装机量及增速（单位：MWh，%）.10 图 12：四季典型光伏出力曲线（光伏功率/p.u.）.11 图 13：四季典型负荷曲线（负荷功率/p.u.）.11 图 14：光伏、储能、光储一体运作以及盈利模式.12 图 15：FIT 价格变动趋势（单位：欧元/kwh).15 图 16：欧洲批发电力价格变动趋势（单位：欧元/kwh).15 图 17：分时电价的主要类型.15 图 18：美国 PG&E 电价示例（单位：美分）.16 图 19：各国人均耗电量变动趋势（kwh/

6、人).16 图 20：2020 年各国人均用电量情况（kwh/人).16 图 21：全球电动车保有量（单位：万辆）.17 图 22：全球电动车公共充电桩总体建设规模（单位：万个).17 图 23：欧洲热泵销量及同比（单位：千台）.17 图 24：欧洲热泵销售占供暖设备销售比例（单位：千欧元).17 图 25：度电成本变动趋势（单位：美元/kwh).19 图 26：户储系统各项成本变动趋势.19 图 27：美国各供电稳定性示意图（颜色越深，稳定性越差）.21 图 28：历年大停电事故发生次数及地区分布.21 图 29：2020-2021 中国电力市场改革相关政策.21 图 30：电力市场化改革示