2022年国内大储新型商业模式及中美发展路径对比研究报告（71页）.pdf

1、2022 年深度行业分析研究报告 国内政策引导储能大规模发展国内政策引导储能大规模发展高价格刺激新型商业模式出现高价格刺激新型商业模式出现3新规范新技术应用层出不穷新规范新技术应用层出不穷中美大储发展路径差异明显中美大储发展路径差异明显国内政策引导储能大规模发展数据来源：BNEF，CESA，东吴证券研究所42021年国内新增储能装机中大储占比超95%1 根据BNEF，2021年全球电化学储能新增装机为10GW/22GWh，分别同比+85.19%/+103.70%；同年中国新增装机为2.5GW/4.6GWh，分别同比+82.08%/+88.49%，从功率看，中国占全球新增的25%。大储在国内电化

2、学储能装机中占据主导地位。区别于户用的小功率储能，应用在新能源电站、电网等场景的储能功率更大，本报告简称为“大储”。根据CESA，2021年我国集中式新能源+储能、电源侧、电网侧储能占当期电化学储能装机的96%，大储在我国电化学储能市场中发挥着举足轻重的作用。图表：2021年中国电化学储能各应用场景装机图表：中国储能新增装机功率及容量集中式新能源+储能45.40%电源侧辅助服务28.86%电网侧储能21.74%分布式及微网1.52%用户侧削峰填谷2.48%9 33 10 19 35 115 257 261 830 859 2,441 4,600-100%-50%0%50%100%150%200

3、%250%300%350%-500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000新增装机功率（MW）新增装机容量（MWh）新增功率YOY新增容量YOY2021年来，多项储能政策密集出台，从数量上来看：2022H1共发布国家性政策52项：供给侧相关政策共23项，其中产业侧相关政策占比居多，共17个，鼓励技术侧发展的政策有6项；需求侧政策18项，市场机制相关政策11项。2022H1各省份地区共发布储能相关政策437项：供给侧相关政策177项，其中产业侧政策占比居多，共142项，技术侧发布政策35项。需求侧政策156项。市场机制政策53项

4、，补贴类政策51项。从政策关切点来看，我们可将政策归纳为以下几类：从“量”上扩大需求：包括各省市“十四五”储能目标规划、风光配储政策、明确独立储能定义、降低独立储能参与市场的规模限制要求等。从“利”上提高经济性：包括各项发展完善电力现货市场建设、提高电价峰谷价差、提高储能参与辅助服务补贴、推出容量补偿等。从“技”上开拓新型：包括发展新型储能技术、发展大型储能、提高储能电站安全性等。数据来源：中国储能网，东吴证券研究所产业侧,32.69%技术侧,11.54%总体目标,15.38%发电侧,13.46%电网侧,3.85%用户侧,1.92%市场规则,15.38%现货交易,1.92%辅助服务,1.92%

5、价格机制,1.92%供给侧，44.23%需求侧，34.62%市场机制，21.15%产业侧,32.49%技术侧,8.01%发电侧,15.79%电网侧,12.36%用户侧,7.55%市场规则,4.58%现货交易,4.35%辅助服务,2.52%价格机制,0.69%补贴政策,11.67%供给侧，40.50%需求侧，35.70%市场机制，12.13%补贴政策，11.67%图：2022年上半年国家性政策数量分类图：2022年上半年地方性政策数量分类近两年国内储能政策密集出台2国内政策引导储能大规模发展5国内政策引导储能大规模发展数据来源：CNESA，储能日参，东吴证券研究所6国家层面：总纲要及发电侧、用户

6、侧、电网侧政策落地2近两年国内政策方向主要针对发电侧（并网侧）、用户侧、电网侧：从总纲要而言，2021年7月指出：2025年要实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变，装机规模达3000万千瓦以上，到2030年实现新型储能全面市场化发展。2022年3月再次重申“2025年实现新型储能规模化，2030年实现市场化”，本次重申删除了具体规模要求，发展不设上限。发电侧（并网侧）上要求保障性规模之外的按照15%*4h的调峰能力，用户侧提出分时电价机制、部分地区拉大峰谷价差到4:1，电网侧提出储能独立第三方地位，参与电网调峰调频等辅助服务等。图表：2021年来国家层面推出的重点储能政策类型时间政策主要内