连城数控-光伏硅片设备龙头拓展半导体设备及核心辅材-211110（19页）.pdf

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1、预计2021-2025年中国光伏年化平均装机量为78.8GW。根据国家能源局数据，截至2019年底，中国非化石能源占一次能源消费比重达15.3%，提前完成2020年减排目标。根据2030年非化石能源占一次能源消费比重将达到25%，我们预计2025年非化石能源占一次消费能源比例将达到20%,对应2021-2025年光伏年化平均装机量为78.8GW。而光伏协会给出的“十四五”指引为年均70-90Gw。预计2021-2030年欧洲光伏年均装机量70-75GW。2021年4月21日欧盟委员会宣布欧盟成员国和欧洲议会通过协议，到2030年，欧盟温室气体排放量将比1990年的水平减少“至少55%”，该协议

2、将正式纳入“气候法”。欧盟将2030年碳减排目标由原有的40%提升至55%，可再生能源占能源消费量比例在2030年达38%-40%。基于可再生能源占比38%的目标测算，未来十年光伏均装机量超63Gw，考虑到欧盟占欧洲光伏装机的85%，预计2021-2030年欧洲光伏年均装机量75GW左右。Gw级国家/地区数量快速增长。根据IEA数据,2020年,全球光伏装机量为134Gw，同比增长17%。至少有20个国家的新增光伏装机量超过了1GW，有14个国家的累计装机量超过10GW，有5个国家的累计装机量超过40GW。2020年光伏市场的主要增长来自中国、越南，以及少部分来自欧盟和美国，最主要的市场下滑来

3、自印度。光伏行业在疫情下显示了强劲的韧性。根据CPIA预测,2025年全球光伏新增装机量将达到270-330GW,2020-2025年CAGR为16%-20%。受硅料价格处于高位影响，2021年光伏IRR有所降低，叠加2021年部分平价项目可延期至2022年并网，预计2021年全球装机量为160GW，同比增长19%。根据CPIA 预测，在保守情况下，2021-2025年全球光伏装机量分别为150、180、210、240、270GW;在乐观情况下，2021-2025年全球光伏装机量分别为170、225、270、300、330Gw。中国是世界上最大的硅片制造基地。根据CPIA数据，2020年国内硅片产量约为161.3Gw，同比增长19.7%，占全球硅片产量比重达到96%。单晶硅片以其更高的转化效率优势和持续降低的成本优势不断占据光伏硅片市场，单晶硅片渗透率得以快速提升。根据CPIA数据，2017年国内单晶硅片渗透率仅27%，至2020年国内单晶硅片(P型N型)的渗透率已大幅提升到90.2%。随着单晶硅片对多晶硅片基本完成替代，设备端单晶炉对多晶铸锭炉的替代已趋于尾声。