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旭辉永升服务-旭日东升可持续的优质成长-210805(25页).pdf

上传人: 栗****苦 编号:48255 2021-08-06 25页 2.33MB

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本文主要介绍了旭辉永升服务(1995.HK)的深度研究报告。旭辉永升服务是旭辉集团旗下的综合性物业管理服务商,2018年在香港上市,服务全国107个城市逾120万住户,签约项目达1000个。公司的核心管理团队经验丰富,提出“平台+生态”的总体战略,实现可持续有质量的增长。 关键点包括: 1. 旭辉永升服务提出“平台+生态”战略,实现可持续增长,并提出“四轮驱动”扩张战略,实现规模的高速增长。 2. 基础物业管理方面,公司合约面积达1.8亿平方米,在管面积达1.0亿平方米,合约在管面积比达1.78,高合管比增加未来业绩确定性。 3. 增值服务方面,公司社区增值服务高速发展,营收占比稳步提升,从15年的7.2%上升到20年的25.3%。 4. 业绩持续高增,“五年十倍”实现在望。公司近三年营收复合增速为70.2%,净利润复合增速为97.1%。 5. 投资建议:公司坚持“平台+生态”战略打造可持续的增长,“四轮驱动”实现规模的加速扩张,公司的增值服务进入蓬勃发展期,各项专项业务单元BU化迈进第三方市场。
旭辉永升服务如何实现可持续增长? 旭辉永升服务如何通过“四轮驱动”战略加速规模扩张? 旭辉永升服务如何布局增值服务业务?
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