德勤：未来浪潮新兴机遇与制胜策略[54页].pdf

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1、半导体： 未来浪潮 新兴机遇与制胜策略 2019年4月 半导体：未来浪潮 2 目录 半导体行业格局不断演化 5 汽车半导体的突破口 12 人工智能芯片竞赛开启 29 并购活动回归理性 36 深思熟虑进军中国市场 43 数字化是增强竞争力的关键 48 半导体：未来浪潮 半导体：未来浪潮 3 当前， 我们使用的许多前沿数字化设备背后的技术都要依靠半导体才 能实现。 由于无人驾驶、 人工智能、 5G和物联网等新兴技术的发展， 以及对技术研发的持续投入和市场主要参与者间的激烈竞争， 未来十 年全球半导体行业有望持续稳定增长。 东亚地区 （中国大陆、 日本、 韩国和中国台湾） 聚集了部分全球最重要 的半

2、导体厂商。 受益于经济增长、 移动通讯的崛起以及云计算的发 展， 东亚已经成为半导体行业发展的热点地区。 中国控制着几乎一半 的市场价值， 其中大陆市场和立足台湾、 服务全球的世界领先原始设 计制造商 （如富士康和广达电脑） 、 晶圆代工厂商 （如台积电） 各占总 需求量的50%。 中国正在努力建立充分自给的半导体行业， 同时力求成 为全球行业引擎。 另一方面， 日本是半导体材料、 高端设备和特殊半导 体的重要产地， 而韩国在高带宽存储器和动态随机存取存储器市场居 于绝对的领先地位。 半导体行业的兼并收购活动已经达到峰值， 专业纵向整合逐渐成为行 业重点。 日本、 韩国正力图通过收购重振本国半

3、导体行业， 而与此同 时， 持续的贸易战和知识产权纠纷将使中国在全球范围内的大举投资 受阻。 随着消费类电子产品需求饱和， 半导体行业的增长将趋于平缓。 然而， 许多新兴领域将为半导体行业带来充分的机遇， 特别是汽车和人工智 能的半导体应用。 前言 半导体：未来浪潮 半导体：未来浪潮 4 在汽车行业， 安全相关电子系统的普及呈爆炸式增长。 到 2022年， 汽车半导体元器件的成本将达到每车600美元。 微 控制单元、 传感器和存储器等汽车半导体设备需求激增， 汽 车半导体供应商将因此获益。 未来十年， 自动化、 电气化、 数 字互联及安防系统的发展将推动汽车电子设备和子系统中半 导体元器件的数

4、量不断增长。 人工智能半导体市场竞争激烈， 不但在应用层面如此， 半导 体芯片层面不同体系架构亦在相互角逐。 出于提升效率、 降 低成本的考虑， 人工智能芯片在数据中心的应用持续增长， 云技术领域因而成为人工智能芯片的最大市场。 最后， 中国已经成为全球主要半导体厂商的重要收入来源， 其中许多企业有超过一半的营收来自中国。 意图进军中国市 场的跨国企业应当综合考虑包括政策、 技术、 市场营销、 物流 和全球策略等在内的多方因素。 跨国企业务必在进入中国市 场之前清晰认识自身所处环境， 制定最佳的市场进入策略。 半导体：未来浪潮 | 半导体行业格局不断演化 5 未来增长稳定 过去几年， 全球半导

5、体行业增长主要依 赖智能手机等电子设备的需求， 以及物联 网、 云计算等技术应用的扩增。 预计全球 半导体行业总收入将从2018年的4,810 亿美元增长到2019年的5,150亿美元， 且 增长态势有望持续至下一个十年。 主要 市场驱动力量包括现有产品的持续强化、 人工智能产品和5G网络等新兴技术的融 合， 以及汽车和工业电子行业的迅速增 长。 半导体行业的大部分收入将来自于数 据处理类电子 （如存储和云计算） 以及通 讯电子 （如无线通讯） 。 半导体行业格局 不断演化 1 半导体：未来浪潮 | 半导体行业格局不断演化 6 汽车电子和工业电子领跑 汽车电子和工业电子将成为半导体行业增长最迅

6、速的两大领域，来自消费电子、数 据处理和通讯电子的收入将稳定增长。 资料来源： Gartner， 分析 345.85 420.39 481.09 515.51 509.07 514.19 542.64 0 -0.05 0.05 0.1 0.15 0.2 0.25 0 100 200 300 400 500 600 2016201720182019202020212022 图： 全球半导体行业销售收入 （2016年-2022年， 单位： 十亿美元） 5,426.4 亿美元 (2022年) 数据处理电子: 34.2% 军用/民用航空 航天电子： 1.1% 通讯电子： 30.2% 消费电子： 9.3