中国银行业协会：中国私人银行发展报告（2023）暨私行服务高质量发展专题研究报告（精华版）（40页）.pdf

1、中 国 银 行 业 协 会清华大学五道口金融学院私人银行研究课题组中国私人银行发展报告（2023）暨私行服务高质量发展专题研究精华版一、市场中国财富管理市场概览二、机构中资私人银行发展进程三、客户私人银行客户结构特征与需求变化四、投资私人银行客户资产配置战略五、传承财富传承的需求与应对六、战略中国私人银行发展模式展望目录目录中国私人银行发展报告中国私人银行发展报告一、私人银行服务高质量发展的时代责任与价值二、私人银行服务高质量发展战略方向三、私人银行服务高质量发展案例私行服务高质量发展专题研究私行服务高质量发展专题研究1|目录中国私人银行发展报告（2023）2|中国私人银行发展报告（2023）

2、2023年，中国宏观经济复苏步伐加快，资本市场逐渐回暖，增发万亿特别国债、央行降息、财政部降低印花税等政策的出台均展示了政府支撑经济发展的强大决心。放眼全球，美联储加息接近尾声，各国股市多数反弹。经济的企稳回升将为市场风险偏好带来有效提振，吸引资金逐步回到财富管理市场。关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（以下简称资管新规）已发布5年，随着监管部门推动银行理财业务规范转型、精准施策防范化解重点领域风险，行业呈现良好发展态势。我国财富管理业务扎实走过规范化整改的转型期，步入高质量发展的新阶段。一、市场一、市场中国财富管理市场概览中国财富管理市场概览1.1 经济恢复向好态势明显，新经济成为创富引

3、擎经济恢复向好态势明显，新经济成为创富引擎2023年，世界经济波动下行，主要经济体增速普遍放缓。我国经济承压前行，呈现企稳向好的复苏态势，展现出强大的发展韧性。2023年一、二、三季度国内生产总值（GDP）同比分别增长4.5%、6.3%、4.9%，经济各领域呈现出稳健增长趋势。3|中国私人银行发展报告（2023）数据来源：WIND数据库图1-1：中国总财富占世界总财富比重（%）数据来源：瑞士信贷全球财富报告2022图1-2：2011-2022年中国高净值人群数量（万人）与增速（%）随着我国深度参与全球产业链分工和经济的快速发展，社会财富迅速积累。截至2023年，我国社会总财富规模达790万亿美

4、元，较2000年增长近213倍。其中私人财富430万亿，占比54.4%。118.402468101214161820截至2022年底，中国高净值人群数量达619万人，同比增长逾20%。中国内地亿万富豪的财富总额占据全球亿万富豪财富总额的13.6%。新能源、硬科技、互联网、电子商务等新经济行业是创造财富的重要领域。101.7 103.3112.3 118.1133.3159195.3348444.7578.8515.8619-20%0%20%40%60%80%100%01002003004005006007002011201220132014201520162017201820192020202

5、12022中国高净值人群数量（万人）年增速（%）万人1数据来源：中金公司中国财富报告20234|中国私人银行发展报告（2023）1.2 财富管理行业平稳增长，供给侧多元化发展财富管理行业平稳增长，供给侧多元化发展2022年全球主要资产类别多数下跌，在逆全球化、通胀高企、利率倒挂、资本回流、金融市场风险事件持续发酵的多重冲击下，我国财富管理市场展现出韧性与定力，各类机构在净值化、标准化、数字化等监管趋势的明确指引下，高质量发展成果初显。数据来源：WIND数据库图1-3：2014-2022年中国财富管理市场各类机构资产管理规模（单位：万亿元）0204060801001201401602014年20

6、15年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年银行非保本理财信托券商资管保险基金及其子公司专户公募基金私募基金5|中国私人银行发展报告（2023）银行理财银行理财自2019年以来，我国各商业银行相继成立了29家理财子公司，进一步推进理财产品净值化和多元投资转型，有效提升了针对居民财富管理的服务能力，是适应资管新规的战略发展方向。截至2022年底，我国银行理财市场存续规模达27.65万亿元，全年累计新发理财产品2.94万支，累计募集资金89.62万亿元，为投资者创造收益近8800亿元，净值化转型成效显著。1数据来源：中国信托业协会2022年中国信托业发展评析2数据来