联合资信：建筑施工行业 2023 年一季度观察报告（16页）.pdf

1、 研究报告 1 建筑施工建筑施工行业或将维持中低速增长态势，行业行业或将维持中低速增长态势，行业集中度集中度将持续提升将持续提升 -建筑施工行业建筑施工行业 2023 年年一季度观察一季度观察报告报告 2022 年及 2023 年一季度，全国建筑业总产值总体维持中低速增长，新签合同额保持增长且增速有所回升，行业集中度进一步提升。房地产开发投资和房企拿地继续走弱，对未来新开工面积形成较大抑制；基础设施建设大力推进，作为经济“稳增长”的重要抓手，基建投资未来或将保持较高水平。2023 年一季度，建筑施工企业营业总收入和利润总额同比小幅增长，利润率水平同比略有下降；受益于宽松的货币政策，建筑业整体短

2、期流动性有所企稳，但民营企业短期偿债指标下降明显。2023 年一季度，建筑施工企业新发债数量同比及环比均有所下降，发行金额同比有所增长、环比有所下降，高信用等级主体融资优势明显；从发行主体级别看，发行主体向高级别集中趋势延续，中央企业债券发行规模明显领先其他所有制企业，民营企业随债券到期兑付陆续退出公开债券市场。整体看，联合资信认为建筑施工行业总体维持中低速增长，下游需求中基建投资将成为行业增长主要驱动力，行业集中度将持续提升。联合资信 公用评级一部|高志杰|张雪婷|王 治|闫 蓉|何 泰|杨 柳|陈佳琪|王默璇 研究报告 2 一、一、行业行业相关政策相关政策 建筑行业“十四五”发展规划强调行

3、业应从“量”的扩张转向“质”的提升。建筑行业“十四五”发展规划强调行业应从“量”的扩张转向“质”的提升。2022年下半年以来，建筑行业相关政策仍以规范行业管理和促进行业转型升级为主导；随年下半年以来，建筑行业相关政策仍以规范行业管理和促进行业转型升级为主导；随着着我国向国际技术法规和技术标准通行规则靠拢我国向国际技术法规和技术标准通行规则靠拢，建筑行业各领域施工标准更加严，建筑行业各领域施工标准更加严格规范清晰。格规范清晰。表 1 2022 年下半年以来建筑业相关政策和动态 颁布时间颁布时间 颁发部门颁发部门 文件名称文件名称 核心内容及主旨核心内容及主旨 2022 年 7 月 住房和城乡建设

4、部 住房和城乡建设部关于发布行业标准市域快速轨道交通设计标准的公告 标准编制组经广泛调查研究，参考有关国际标准和国外先进标准，为使市域快速轨道交通设施达到安全可靠、技术先进、功能完善、经济适用、运行高效、节能环保的目标，此规定要求市域快速轨道交通在运营组织、车辆、限界、线路、轨道、土建工程、机电工程、车辆基地、防灾和环境保护方面除应符合国家现行有关标准外还应符合本规定 2022 年 7 月 住房和城乡建设部、国家发展改革委 住房和城乡建设部、国家发展改革委关于印发“十四五”全国城市基础设施建设规划的通知 为解决制约城市基础设施高质量发展的瓶颈，本通知要求“十四五”期间，城市建设以建设高质量城市

5、基础设施体系为目标，以整体优化、协同融合为导向，从增量建设为主转向存量提质增效与增量结构调整并重，响应碳达峰、碳中和目标要求，统筹系统与局部、存量与增量、建设与管理、灰色与绿色、传统与新型城市基础设施协调发展，推进城市基础设施体系化建设；推动区域重大基础设施互联互通，促进城乡基础设施一体化发展；完善社区配套基础设施，打通城市建设管理“最后一公里”，保障居民享有完善的基础设施配套服务体系 2022 年 8 月 住房和城乡建设部 住房和城乡建设部关于发布国家标准建筑与市政工程施工质量控制通用规范的公告 为适应国际技术法规与技术标准同行规则，规范建筑与市政工程施工质量控制活动，提高施工质量控制水平，

6、本规范要求建筑和市政工程在施工过程质量控制、施工质量验收和质量保修与维护过程中必须执行本规范 2022 年 8 月 住房和城乡建设部 住房和城乡建设部关于发布国家标准城市轨道交通工程项目规范的公告 为适应国际技术法规与技术标准同行规则，规范城市轨道交通工程规划建设和维护，保障城市轨道交通安全和运行效率，本规范要求城市轨道交通工程项目在限界、车辆、土建工程和机电设备系统方面必须执行本规范 2022 年 8 月 住房和城乡建设部 住房和城乡建设部关于发布国家标准民用建筑通用规范的公告 为适应国际技术法规与技术标准同行规则，规范民用建筑空间与部位的基本尺度、技术性要求及通用技术措施，本规范要求民用通