2-孙彦寅-20251024 新格局下的供应链重塑_演讲材料 to IvySun.pdf

1、亚洲企业如何应对经济周期How Asian Companies Can Navigate Economic Cycles 2025新格局下的供应链重塑Supply Chain Reconfiguration in Asia and China2Roland Berger|全球:自工业革命以来，全球化驱动的五轮产业转移已深刻重塑全球供应链格局Five globalization-driven industry shifts since the Industrial Revolution have reshaped global supply chains资料来源：国信证券；罗兰贝格分析22334

2、145第二次第四次第三次20世纪5060年代20世纪7080年代20世纪90年代第一次18世纪末19世纪初 英国 欧洲大陆、美国 劳动密集型产业(如纺织、煤炭)美国 德国、日本 劳动密集型产业(如纺织、煤炭)资本与劳动密集型产业(如轻工制造、机电、造船等)德国、日本 “亚洲四小龙”劳动密集型产业 通用技术密集型产业 美国、欧洲、日本、“亚洲四小龙”中国 劳动密集型产业 通用技术密集型产业第五次2008年金融危机后 中国 东南亚、南亚 劳动密集型产业 出口加工型产业144全球供应链3Roland Berger|全球:五次产业转移塑造的分工协同的产业结构，正因宏观变化而转向逆全球化The inte

3、grated and divided structure from five industry shifts is transitioning towards deglobalization due to macroeconomic changes美国欧盟中国日本&韩国东南亚高端制造中低端制造研发、设计资源型原材料 美国、欧洲、日本和韩国主导着研发、设计、高端制造及供应链服务等高价值环节 中国作为世界工厂，正努力融入高端制造领域，但在中低端制造方面仍具优势 东南亚专注于中低端制造和原材料供应等低价值环节1)按不变价美元计算196819721976198019841992199616%20%14

4、%22%18%24%12%26%10%28%20202016201232%200834%198836%200438%200030%基于1985-2008年数据的线性预测2023此前五次产业链转移的关键词：全球化全球间贸易额占全球GDP的份额(1970-2023)1)第六次产业链转移的关键词：区域化、本地化 2008年后，全球供应链进入结构性调整阶段 约2019年起，在贸易争端、地缘政治冲突和自然灾害的推动下，世界进入了逆全球化与区域化的时代资料来源：世界发展指标(WDI)；罗兰贝格分析具备优势的环节有一定积累的环节全球供应链4Roland Berger|全球:传统全球供应链难抵韧性需求，推动欧

5、洲、北美和亚洲构建自身体系，塑造多极化新格局 Traditional SC no longer meets regional resilience needs,prompting Europe,North America,and Asia to build own systems for a multi-polar SC中国日本韩国墨西哥加拿大美国德国法国英国意大利亚洲：构建完整价值链 区域全面经济伙伴关系协定(RCEP)于2020年签署 中国：确立双循环战略(2020年)；支持外资投向中高端制造、高新技术及传统产业升级(2021年)；着力发展新质生产力(2024年)日本：产业政策聚焦战略自主

6、性与战略不可或缺性(2020年起)韩国：K-芯片法案(2022年)北美：制造业回流 奥巴马政府：重振美国制造业框架(2009年)、制造业增强法案(2010年)特朗普政府：美国先进制造业领导力战略(2018年)拜登政府：芯片与科学法案(2022年)、通胀削减法案(2022年)特朗普第二任期计划：拟通过关税措施推动制造业回流(2025年)欧洲：再工业化 国家工业战略2030(德国，2019年)，加强政府对产业的引导与支持 碳边境调节机制(CBAM，2021年)立法草案，对高碳进口产品征收碳关税 欧盟芯片法案(2022年)，支持本土半导体产业发展 净零工业法案(2024年)，旨在提升欧盟本土绿色技术