【公司研究】味知香-预制菜领先品牌门店扩张加速成长-210607（29页）.pdf

1、预制菜行业呈现南强北弱的市场分布格局。预制菜市场的地域性特点十分明显，大型企业大多集中在湖南、四川、河北、山东、福建等地，湘菜、川菜、粤菜等预制菜的品种相对较多。主要系南方市场对分量小、口味好的精致小包装产品更青睐，这类产品成本低利润高，而北方市场更讲究实惠，对量大的肉制品更喜欢，但成本也高。因此，生产商和经销商在北方难以获得规模优势，铺市动力较弱。从企业画像来看，当前预制菜企业可以主要分为三类：传统的半成品菜企业：研发生产与销售半成品菜的企业，包括主要服务于餐饮、酒店和团餐等端企业的千味央厨、圣农发展，或是主要通过零售经销渠道销售的新雅食品和味知香。餐饮零售化转型企业：广州酒家、云海肴、同庆

2、楼和西贝等知名连锁餐饮企业以其供应链为基础，开发和打造半成品或成品菜。OEM 模式的生鲜平台：包括主要面向零售市场的生鲜超市盒马工坊，产品主要为自主研发以及与当地的餐饮、食品企业合作。还有像半成品菜供应链企业找食材，通过自主研发以及整合上游部分资源，自建物流网络等，为城市及县乡客户提供半成品菜。随着行业的发展，预制菜竞争也出现两点变化：变化 1：出现自动化规模化生产的企业。随着工业技术的提高，部分企业开始采购自动化产线，迅速扩张产能，占据先发优势。变化 2：渠道竞争转变为品牌竞争。预制菜企业主要客户是区域内各加盟商，包括生鲜食品店、农贸市场摊贩、超市等。由于加盟商的零售性质，其覆盖范围较小，对

3、产品推广力度有限。目前，行业内企业开始重视品牌建设，通过投放广告、举办推广活动、聘请代言人等方式提升品牌知名度。3.3 美日法预制菜市场及龙头公司发展情况3.3.1 美国：Sysco 自建配送中心，并购扩张带来规模优势美国食材供应链体系成熟，餐饮服务配送行业规模超300 亿美元。美国食材供应链最初以初级农产品和冷冻罐头食品为主，20 世纪70 年代末美国罐头食品出现供应过剩现象，迫使部分配销商增加水产、肉类、鲜活农产品等品类，实行商品多样化策略以降低单一品类的经营风险，降低整体的产能闲置率。随着竞争进一步加剧，围绕下游餐饮需求，食材供应链进一步向非食品品类延伸，扩展至餐厨用品、杂货设备甚至医药用品。经过近半个世纪的发展，欧美发达国家的食材供应链已经相当发达，已发展出了专业的餐饮服务配销行业(Foodservice Distribution Industry)，2017 年美国餐饮服务配销行业食材规模为 289 亿美元，近 10 年复合增长率为 4%，预计 2019 年行业规模超 300 亿美元。预制菜行业只属于餐饮服务行业食材半成品部分。