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【公司研究】通策医疗-口腔龙头地位稳固省内市场下沉可期-210407(34页).pdf

上传人: 木*** 编号:33545 2021-04-08 31页 2.10MB

1、 “蒲公英计划”采取医生合伙人模式,可增强分院医生的积极性。根据工商信息,蒲公英医院采取三方持股的方式,上市公司持有各分院 51%及以上股权,总院医生集团持有 15%左右,分院核心医生持股比例在 35%左右。在杭口集团在省内的品牌的辐射作用下,以及合伙人模式下核心医生积极性被调动,保证分院的运营效率,同时,总院医生团队持股保证了对分院的支持,分院核心医生持股保证了分院的高效运营。 蒲公英计划快速推进,我们预计到 2025 年将有望为公司带来不低于 24 亿元的收入贡献。我们假设公司 2019 年新开蒲公英分院 10 家,2020 年新开分院 15 家,2021 年新增分院 30 家,每家蒲公英

2、分院拥有 30 张牙椅,门店实现盈亏平衡的时间为 2 年,我们预计到 2021 年将有 60 家蒲公英分院,到 2025 年实现百家蒲公英分院的目标。为患者提供服务的不只是一位医生,而是“一个组织”。为患者治疗的初诊医师负责与院内其他医生和护士协商沟通,确定诊断结果并制定治疗方案。根据患者的情况,不同外科医生,手术室护士、技术人员、受过专业训练的护士、营养学专家、理疗专家,社会工作者等都有可能加入这个团队。在对每位患者进行医疗护理之后,团队成员就会重新组合,接着为其他患者提供医疗服务。梅奥诊所实行医生领导下与管理者合作经营医院。梅奥诊所强调医生领导医院,就像在高校里强调“教授治校”一样。但是在梅奥,医生的领导作用和职业经理人的管理行为并不矛盾,在梅奥实行与管理者合作经营医院。在梅奥诊所大多数层级中,医生管理者合作的模式已经运行了将近一个世纪的时间。在这种模式下,“医生领导者拥护的是患者至上的理念,而管理者则要对财务运营负责,只有在这两方面保持适度平衡,才会产生高效的管理决定”。

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本文主要介绍了通策医疗的发展情况。通策医疗是国内连锁口腔医疗的龙头公司,以浙江省为大本营,持续推进“总院+分院”模式,拥有口腔医疗机构35家,口腔医疗服务营业面积达到16万平米,开设牙椅1753台。公司业绩保持高速增长,2019年实现营业收入18.94亿元,同比增长22.52%,归母净利润4.63亿元,同比增长39.44%。公司口腔业务主要包括种植、正畸、儿科及综合口腔项目,近年来门诊量和客单价均呈增长趋势。浙江省口腔医疗服务市场增长强劲,2019年市场规模为46亿元,预计2024年增至82亿元。公司正推进“种植倍增计划”和“正畸旋风计划”两大战略,以提升市场份额。
通策医疗的“种植倍增计划”和“正畸旋风计划”是什么? 通策医疗如何利用“总院+分院”模式实现扩张? 通策医疗在口腔医疗市场中的竞争优势是什么?
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