德勤同业睿评：信托业2022年度分析报告（49页）.pdf

1、 1 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境”信托业信托业 2022 年度分析报告年度分析报告 2 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 目录目录 一一、信托业信托业 20222022 年经营年经营回顾回顾.3 二二、经营情况、经营情况.5 2.1 管理规模.5 2.1.1 信托资产管理与结构.5 2.1.2 固有资产与资本实力.11 2.1.3 未来一年到期情况.13 2.2 收入和

2、收益.14 2.2.1 整体收入及利润情况.14 2.2.2 资本利润率.17 2.3 资金管理.17 2.3.1 信托资金运用方式.17 2.3.2 信托资金投向.19 2.4 风险资本与不良情况.24 2.4.1 风险资本情况.24 2.4.2 五级分类及不良情况.26 2.5 股东背景及其他.28 2.5.1 股东背景.28 2.5.2 区域分布.28 三三、监管重点、监管重点.30 四四、重点行业政策、重点行业政策.31 4.1 重点政策.31 4.2 重点政策解读.31 结语结语.34 附录：信托企业榜单附录：信托企业榜单.35 附录：图表索引表附录：图表索引表.47 关于我们关于我

3、们.49 3 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 一一、信托业信托业 2 202022 2 年年经营经营回顾回顾 2022 年，作为“资管新规”正式实施的首年，信托行业“稳字当头”，在稳固前期转型成果的基础之上，不断加深业务改革。在“新业务分类”的监管指引下，信托行业回归本源，资产管理和风险控制能力也逐步提升。本篇分析报告从管理规模、收入收益、资金管理、风险与不良等不同维度对 2022 年的信托业进行解读。同时，也对 2022 年的行业重点政策予以分析，进而展现监管的变化以及行业走势。信托资产规模小幅回升信托资产规模小幅回

4、升，但内部分化但内部分化明显明显：全行业信托资产规模余额 21.14 万亿元，同比增加 2.87%，全行业信托规模小幅回升，但行业内部分化逐渐明显。根据 57 家信托公司披露的年报数据，共 26 家信托公司信托资产规模同比增长，31 家同比下降。信托资产超过万亿的信托公司有 4 家，分别为华润深国投信托有限公司、建信信托有限责任公司、中信信托有限责任公司、中国对外经济贸易信托有限公司。未来一年到期项目个数为 10688 个，规模为 32752 亿元，其中集合类 15337 亿元，单一类 7527 亿元，财产权 9888 亿元。资本实力资本实力进入进入稳定阶段稳定阶段：2022 年，全行业固有资

5、产 0.88 万亿元，同比下降0.12%，所有者权益为 0.71 万亿元，同比增长 2.07%。结构结构持续优化持续优化，主动管理能力逐步提升，主动管理能力逐步提升：2022 年，从信托来源划分来看，集合资金信托为 11.01 万亿元，占比为 52.08%，单一资金信托为 4.02 万亿元，占比为19.03%，管理财产信托为 6.11 万亿元，占比为 28.89%。财产权信托作为资产服务信托的主要组成部分，可以大致反映出资产服务类信托的变化趋势。随着 2022 年财产权信托占比从 26.68%上升至 28.89%，侧面表明资产服务信托正在持续发展。头部公司 2022 年管理财产资金信托规模同比

6、增长 15.7%，超过行业平均水平。从信托功能划分来看，投资类信托为 9.28 万亿元，占比为 43.92%，事务管理类信托为 8.78 万亿元，占比为 41.53%，融资类信托为 3.08 万亿元，占比为 14.55%。融资类信托占比大幅降低，降幅达 16.49%，符合“去通道”的监管导向，行业资产功能结构逐渐优化。4 信托行业 2022 年度分析报告 观“金融发展诸相”，照“风险流转实境观“金融发展诸相”，照“风险流转实境 经营收入经营收入大幅大幅下滑下滑，盈利能力面临考验盈利能力面临考验：2022 年，信托全行业实现经营收入838.79 亿元，同比下降 30.56%，实现利润总额 362